АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ «МЕРСЕДЕС-БЕНЦ БАНК РУС» ООО НА УРОВНЕ AAA(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»

Кредитный рейтинг «Мерседес-Бенц Банк Рус» ООО (далее — Мерседес-Бенц Банк, Банк) базируется на очень высокой вероятности получения экстраординарной поддержки от материнской структуры с очень высоким уровнем кредитоспособности (далее — поддерживающее лицо, ПЛ). Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) Банка обусловлена сильной позицией по достаточности капитала, адекватными фондированием и ликвидностью, а также риск-профилем при удовлетворительной оценке бизнес-профиля.

Единственным участником Банка является один из крупнейших в мире производителей легковых автомобилей премиум-класса и минивэнов.

Основным направлением деятельности для Банка является кредитование физических лиц с целью приобретения ими у авторизованных дилеров автомобилей концерна Mercedes-Benz Group AG за счет собственных средств Банка и привлеченных межбанковских кредитов. В настоящее время выдача кредитов Банком приостановлена. Банк не имеет лицензии на привлечение средств физических лиц. В финансовый блок поддерживающего лица на территории РФ, помимо Банка, входят еще две компании, занимающиеся факторинговыми и лизинговыми операциями, а также посредническими продажами страховых продуктов и арендой автомобилей.

Ключевые факторы оценки

Очень высокая вероятность оказания поддержки со стороны ПЛ. По мнению АКРА, при необходимости поддерживающее лицо способно и готово оперативно предоставить Банку дополнительное (вне установленных лимитов) долгосрочное и краткосрочное финансирование в достаточном объеме, а также осуществить вливание капитала. Оценка кредитоспособности ПЛ находится на очень высоком уровне.

Степень поддержки Банка со стороны ПЛ оценивается АКРА как очень высокая, учитывая:

• возможные высокие репутационные риски для ПЛ в случае банкротства Банка;

• выраженную операционную интеграцию Банка и поддерживающего лица;

• фактическое оказание финансовой поддержки со стороны ПЛ, учтенной в составе дополнительного капитала в 2021 году;

• предоставление поддерживающим лицом гарантий по обязательствам Банка в рамках операций по привлечению фондирования со стороны российских кредитных организаций;

• значимость Банка для ПЛ и для поддержания системы реализации продукции концерна в РФ.

При этом Агентство учитывает тот факт, что ПЛ функционирует в юрисдикции, отличной от юрисдикции присутствия Банка. Это ставит возможность оказания поддержки со стороны поддерживающего лица в зависимость от свободы движения капитала между странами. Кроме того, прекращение деятельности Банка или его деконсолидация не приведет к возникновению критических рисков для реализации общегрупповой стратегии. Степень зависимости рейтингуемого лица и ПЛ от однородных факторов риска оценивается как средняя. В результате кредитный рейтинг Банка устанавливается на уровне паритета с поддерживающим лицом.

Удовлетворительный бизнес-профиль Мерседес-Бенц Банка обусловлен относительно невысокой оценкой позиции Банка по величине собственного капитала по сравнению с другими российскими банками и очень низкой диверсификацией операционного дохода ввиду узконаправленной деятельности. Стратегия Мерседес-Бенц Банка, а также успешность достижения заложенных в нее целей в предшествующие периоды оцениваются Агентством позитивно. Вместе с тем приостановление выдачи Банком кредитов на покупку автомобилей ограничивает возможность полноценной реализации имеющейся стратегии и негативно сказывается на совокупной оценке Агентством бизнес-профиля Мерседес-Бенц Банка. Структура управления Банка характеризуется значительной интеграцией с поддерживающим лицом и отличается высоким качеством менеджмента и корпоративных практик.

Реализуемые в РФ легковые транспортные средства концерна обладают нишевой спецификой. По объему продаж новых автомобилей премиум-сегмента концерн занимает одну из ведущих позиций в РФ. Значительная доля продаваемых в России автомобилей «Мерседес-Бенц» приобреталась с использованием финансирования Банка.

Оценка достаточности капитала улучшена до сильной. В связи с сокращением объема кредитного портфеля в текущем году отмечается существенный рост буфера абсорбции убытков Банка и нормативов достаточности капитала по регуляторным требованиям. При этом коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитанный АКРА за период с 2017 по 2021 год, демонстрирует улучшение. Вместе с тем на среднесрочном горизонте Агентство не исключает вероятности ухудшения данного показателя в случае отражения по итогам 2022 года значительных объемов потерь, связанных с ростом нормы резервирования по активам Банка. Проведенный АКРА стресс-тест показывает, что Банк сохраняет способность выдерживать значительный прирост кредитного риска без нарушения норматива Н1.2.

Оценка риск-профиля ухудшена до адекватной вследствие значительного роста в первой половине текущего года доли кредитов, отраженных Банком в составе третьей стадии по МСФО. При этом, по оценкам АКРА, качество ссудного портфеля Банка остается высоким, что подтверждается незначительной долей фактически просроченных кредитов. Поддержку риск-профилю Банка по-прежнему оказывают значительная гранулированность кредитного портфеля в сочетании с адекватной системой управления рисками, характеризующейся эффективными процедурами андеррайтинга, принятия решений и минимизации риска, которые согласовываются и контролируются ПЛ.

Сильная позиция по ликвидности поддерживается структурой фондирования, предполагающей умеренный объем обязательств, подлежащих погашению в течение ближайших трех месяцев. При этом в настоящее время у Банка имеется существенный запас высоколиквидных средств в виде остатков на счетах НОСТРО в российских кредитных организациях. Дополнительно у него есть открытые лимиты привлечения фондирования от крупнейших кредитных организаций РФ и возможность экстренного получения ликвидности от поддерживающего лица.

Показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) отражает избыток ликвидности в базовом и стрессовом сценариях. На долгосрочном горизонте дисбаланса активов и обязательств по срокам погашения не отмечается.

Удовлетворительный профиль фондирования. Главным источником фондирования Банка являются средства, привлеченные от российских кредитных организаций. Учитывая наличие гарантий Mercedes-Benz Group AG по возврату средств кредиторам по привлеченным Банком межбанковским кредитам, Агентство оценивает данный источник фондирования как достаточно стабильный. Концентрация на средствах, привлеченных от крупнейшего кредитора и десяти наиболее крупных кредиторов, оценивается как повышенная, что негативно сказывается на оценке фактора фондирования.

Ключевые допущения

• сохранение структуры собственности;

• высокий уровень достаточности основного капитала (Н1.2).

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев. 

К негативному рейтинговому действию могут привести:

• потеря контроля над Банком со стороны поддерживающего лица или снижение готовности ПЛ оказывать поддержку Банку;

• значительное снижение кредитоспособности поддерживающего лица.

Компоненты рейтинга

ОСК: a-.

Корректировки: отсутствуют.

Поддержка: АКРА полагает, что в случае необходимости поддерживающее лицо сможет предоставить Банку экстраординарную поддержку в виде капитала и/или ликвидности. С учетом поддержки кредитный рейтинг Банка установлен на уровне AAA(RU).

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Впервые кредитный рейтинг «Мерседес-Бенц Банк Рус» ООО был опубликован АКРА 11.09.2020. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных «Мерседес-Бенц Банк Рус» ООО, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности «Мерседес-Бенц Банк Рус» ООО по МСФО и отчетности «Мерседес-Бенц Банк Рус» ООО, составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, «Мерседес-Бенц Банк Рус» ООО принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.