Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом ПАО «ЛК «Европлан» (далее — Европлан, Компания). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по приоритетности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании.
В соответствии с методологией АКРА, уровень возмещения по необеспеченному долгу соответствует II категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу Европлана — A+(RU).
Кредитный рейтинг Европлана обусловлен сильными оценками бизнес-профиля, достаточности капитала и риск-профиля, а также адекватной позицией по фондированию и ликвидности.
Ключевые характеристики выпуска
Эмитент |
ПАО «ЛК «Европлан» |
Кредитный рейтинг эмитента |
А+(RU), прогноз «Позитивный» |
Фактический эмитент |
ПАО «ЛК «Европлан» |
Тип ценной бумаги |
Облигации биржевые процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав, серия 001Р-05 |
Тип долга |
Старший необеспеченный |
Объем эмиссии |
5,5 млрд руб. |
ISIN |
RU000A105518 |
RegS |
4В02-05-16419-А-001Р |
Дата размещения |
31.08.2022 |
Дата начала погашения (амортизации) |
27.11.2024 |
Дата погашения |
27.08.2025 |
Источник: АКРА, данные эмитента
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации и Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен облигациям ПАО «ЛК «Европлан» серии 001Р-05 (RU000A105518) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «ЛК «Европлан», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «ЛК «Европлан» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало ПАО «ЛК «Европлан» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.