Ключевые факторы рейтинговой оценки

Высокая вероятность экстраординарной поддержки со стороны акционера. Контролирующим акционером ООО Банк «СКИБ» (далее — Банк «СКИБ», Банк) является ПАО «Совкомбанк» (далее — поддерживающая организация, ПО). Поддерживающая организация имеет умеренно высокий уровень кредитоспособности (A-(RU)) и, по мнению АКРА, готова предоставлять Банку долгосрочное и краткосрочное финансирование в достаточном объеме, а также при необходимости увеличивать капитал, учитывая:

  • степень юридической взаимосвязи между ПО и Банком «СКИБ» и возможность контроля за операционной деятельностью Банка «СКИБ» со стороны ПО;
  • высокую стратегическую значимость рынка банковских гарантий для ПО;
  • значительную операционную интеграцию между Банком «СКИБ» и ПО (на уровне корпоративного управления, кредитной политики, андеррайтинга, управления ликвидностью и рыночным риском);
  • возможные высокие репутационные риски для ПО в случае банкротства Банка.

Мнение АКРА об уровне поддержки со стороны ПО выражается в добавлении трех ступеней к уровню оценки собственной кредитоспособности (ОСК) Банка «СКИБ» (bb).

Оценка бизнес-профиля обусловлена сильной франшизой на рынке банковских гарантий и невысокой диверсификацией операционного дохода. Банк занимает ведущие позиции по объему и числу предоставленных гарантий. В качестве значимого конкурентного преимущества мы отмечаем стратегическое партнерство с электронной площадкой FINTENDER.RU, а также возможность использовать бренд и каналы продаж ПАО «Совкомбанк». Вместе с тем узкая специализация Банка выражается в невысокой диверсификации операционного дохода, который в значительной степени формируется комиссионными доходами. 

Адекватный буфер абсорбции убытков: высокий уровень достаточности основного капитала (среднегодовой норматив Н1.2 на конец марта 2017 года составил 10,7%) позволяет Банку выдержать рост стоимости кредитного риска в диапазоне 300 б. п. без нарушения регулятивных требований. Собственные возможности Банка по генерации нового капитала оцениваются как сильные: коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) в период с 2015 по 2016 год составил около 190 б. п. (в 2015 году произошла смена контролирующих акционеров и бизнес-модели Банка).

Удовлетворительная оценка риск-профиля. Система риск-менеджмента отличается адекватным уровнем андеррайтинга кредитных заявок и дополнительным контролем со стороны ПАО «Совкомбанк». Ограничивают оценку риск-профиля сохраняющиеся риски ухудшения качества портфеля выданных гарантий в связи с активным расширением бизнеса в данном сегменте с 2015 по 2016 год, а также существенный объем портфеля (6,7 млрд руб. на конец марта 2017 года) долговых ценных бумаг (преимущественно высокого кредитного качества), что служит источником повышенного уровня рыночного риска (более 100% основного капитала).

Сильная позиция по ликвидности сочетается с концентрированным профилем фондирования. На конец марта 2017 года показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) был положительным как в базовом, так и в стрессовом сценарии АКРА (запас ликвидности превышает 20 млрд руб.). Позиция на долгосрочном горизонте оценивается как сильная: показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) составил 184%. Обязательства Банка используются преимущественно для фондирования портфеля ценных бумаг и на 77% (на конец апреля 2017 года) сформированы за счет межбанковских кредитов с ограниченным числом контрагентов (ключевой кредитор — ПАО «Совкомбанк»).

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

  • сохранение умеренного аппетита к риску при темпах роста бизнеса, не превышающих среднерыночные;
  • рост сбалансированности источников фондирования;
  • рост диверсификации источников операционного дохода.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • потеря акционерного или операционного контроля со стороны ПАО «Совкомбанк» при одновременном снижении уровня собственной кредитоспособности;
  • существенное снижение уровня нормативной достаточности капитала либо показателя левериджа;
  • потеря конкурентных позиций на рынке банковских гарантий;
  • ухудшение качества кредитного портфеля и/или портфеля ценных бумаг, рост стоимости риска по выданным гарантиям;
  • ухудшение позиции по ликвидности, связанное с сокращением комфортного запаса высоколиквидных активов на балансе.

Краткая информация о банке

Банк «СКИБ» — специализированный банк, ориентированный на предоставление продуктов для малого и среднего бизнеса, включая выдачу банковских гарантий и финансирование. По данным на конец марта 2017 года, Банк занимает 131-е место на российском рынке по величине собственных средств. Банк «СКИБ» входит в число лидеров по объему и числу выданных банковских гарантий по итогам 2016 года.

ПАО «Совкомбанк» принадлежит 50,01% акций, остальной пакет распределен между частными лицами. 

Факторы рейтинговой оценки

Бизнес-профиль (bb+)

Оценка бизнес-профиля преимущественно обусловлена сильной франшизой на рынке банковских гарантий и невысокой диверсификацией операционного дохода.

Банк «СКИБ» — ярко выраженный нишевой игрок: текущий бизнес ориентирован, в первую очередь, на предоставление банковских гарантий малому и среднему бизнесу. Банк предоставляет следующие типы гарантий

  • банковская гарантия на участие в закупках;
  • банковская гарантия на возврат аванса в рамках условий заключаемых договоров;
  • банковская гарантия на исполнение контрактов/договоров.

Банк занимает ведущие позиции по объему и числу предоставленных гарантий. В качестве значимого конкурентного преимущества мы отмечаем стратегическое партнерство с электронной площадкой FINTENDER.RU, а также возможность использовать бренд и каналы продаж ПАО «Совкомбанк».

Вместе с тем узкая специализация Банка выражается в невысокой диверсификации операционного дохода, который в значительной степени формируется комиссионными доходами. 

Рисунок 1. Структура операционного дохода ООО Банк «СКИБ» (12М 2016), %

Источник: консолидированная отчетность ООО Банк «СКИБ» по МСФО, расчеты АКРА

Структура собственности Банка «СКИБ» оценивается как прозрачная. ПАО «Совкомбанк» принадлежит 50,01% акций, остальной пакет распределен между частными лицами. АКРА отмечает высокую деловую репутацию акционера и ключевого управленческого персонала Банка.

Система корпоративного управления и стратегия Банка «СКИБ» оцениваются на среднем уровне в контексте российской банковской системы. Организационная структура Банка является прозрачной и понятной, соответствует масштабу бизнеса и принимаемым рискам и, на наш взгляд, позволяет осуществлять эффективное управление бизнес-процессами на всех уровнях. Позитивно оценивается значительная операционная интеграция между Банком «СКИБ» и ПАО «Совкомбанк» (на уровне корпоративного управления, кредитной политики, андеррайтинга, управления казначейской функцией).

Стратегия Банка предполагает сохранение фокуса на предоставлении банковских гарантий, при этом планируется реализация пилотного проекта по развитию тендерных кредитов, что в среднесрочной перспективе может повысить диверсификацию бизнеса. Стратегические цели являются разумными и достижимыми. Вместе с тем мы отмечаем «молодость» действующей бизнес-модели и отсутствие у Банка опыта прохождения системных кризисов (Банк полноценно начал работу на рынке гарантий в конце 2015 года).  

Ключевые факторы риска

Достаточность капитала: адекватная (+1)

АКРА оценивает уровень достаточности капитала Банка «СКИБ» как адекватный. Существующий запас по достаточности основного капитала позволяет Банку выдержать значительный прирост стоимости риска без нарушения регулятивных нормативов. Собственные возможности для генерации нового капитала мы оцениваем как сильные.

Банк «СКИБ» поддерживает хороший запас по достаточности капитала в соответствии с российскими регулятивными требованиями (Банк не рассчитывает достаточность капитала по МСФО). Специфика рынка банковских гарантий (срок действия большей части гарантий истекает в конце календарного года) определяет ярко выраженную динамику норматива Н1.2 (его заметное снижение к концу года с последующим резким ростом). Среднегодовой норматив Н1.2 на конец марта 2017 года составил 10,7%, что позволяет Банку выдержать рост стоимости кредитного риска в диапазоне 300 б. п. без нарушения регулятивных требований.

Собственные возможности Банка по генерации нового капитала оцениваются как сильные: КУГК за 2015–2016 годы (Банк сменил контролирующих акционеров и бизнес-модель в 2015 году) составил 190 б. п.

Рисунок 2. Достаточность и генерация капитала

Источник: консолидированная отчетность ООО Банк «СКИБ» по МСФО, расчеты АКРА

Согласно базовому сценарию Агентства, в 2017 году объем выданных Банком гарантий останется на уровне 2016 года, чистая процентная маржа (NIM) по балансовым активам сохранится на уровне 6–7%, отношение операционных расходов к операционным доходам (CTI) — в пределах 50%.   

Риск-профиль: удовлетворительный (0)

АКРА оценивает действующую в Банке «СКИБ» систему управления рисками как адекватную в контексте российского банковского рынка (в терминах используемой методологии). Система андеррайтинга кредитных заявок реализована как на уровне самого Банка, так и на уровне ПАО «Совкомбанк». Квалификация ключевого персонала, ответственного за управление рисками, признается высокой.

Балансовые активы представлены преимущественно вложениями в долговые ценные бумаги (облигации), межбанковскими кредитами, а также небольшим портфелем тендерных кредитов.

Существенный портфель (6,7 млрд руб. на конец марта 2017 года) долговых ценных бумаг служит источником повышенного уровня рыночного риска (более 100% основного капитала). Порядка 86% портфеля составляют облигации, входящие в Ломбардный список Банка России. Портфель представлен преимущественно облигациями высокого кредитного качества, вместе с тем в нем присутствуют вложения в долговые ценные бумаги эмитента с низким (в терминах методологии АКРА) кредитным качеством (компания со 100%-ным участием государства в капитале и публичным фактом реструктуризации части долга по кредитам), а также полностью зарезервированные дефолтные облигации российского банка (в сумме на 368,7 млн руб.). 

В структуре кредитов, предоставленных банкам, отсутствуют контрагенты с низким кредитным качеством.

Кредитный портфель клиентов представлен преимущественно тендерными кредитами, на конец марта 2017 года его объем составил около 8,5% совокупных активов. Качество данного портфеля признается невысоким. В соответствии с отчетностью по МСФО, доля NPL90+ на конец 2016 года составила 8,1%. Вся задолженность относится к кредитам, предоставленным в период 2015–2016 годов. При этом подавляющую долю NPL90+ составляют кредиты на исполнение контрактов, предоставленные заемщикам из строительной отрасли, на которых приходится более половины кредитного портфеля Банка.

Основные кредитные риски Банка «СКИБ» концентрируются в портфеле выданных гарантий, что отражает специфику бизнеса. Диверсификация портфеля гарантий по клиентам признается высокой. Анализ крупнейших получателей гарантий не выявил клиентов с повышенным уровнем риска. Вместе с тем, по мнению АКРА, сохраняются риски ухудшения качества портфеля выданных гарантий в связи с активным расширением бизнеса в данном сегменте в 2015–2016 годах, а также с учетом отмеченной выше достаточно высокой дефолтности портфеля тендерных кредитов. Все это ограничивает оценку риск-профиля Банка.

Уровень операционного риска не представляется существенным.

Фондирование и ликвидность: слабые (-2)

Мы оцениваем позицию Банка по ликвидности на краткосрочном и долгосрочном горизонтах как сильную. Итоговая оценка фактора ограничена профилем фондирования, характеризующимся высокой концентрацией.

По состоянию на конец марта 2017 года показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) был положительным как в базовом, так и в стрессовом сценарии АКРА (запас ликвидности выше 20 млрд руб.). Позиция на долгосрочном горизонте также оценивается как сильная: показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) составил 184% по состоянию на тот же период.

Банк «СКИБ» выполнял нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности (Н2, Н3, Н4) со значительным запасом в течение последних 12 месяцев. 

АКРА отмечает высокую концентрацию профиля фондирования: обязательства Банка сформированы преимущественно за счет межбанковских кредитов (на 77% по состоянию на конец апреля 2017 года), в основном привлеченных в рамках сделок РЕПО с ограниченным числом контрагентов. На крупнейшего кредитора на рынке межбанковского кредитования — ПАО «Совкомбанк» — приходится 23% обязательств Банка «СКИБ», на остальных контрагентов (три российских банка) — 42%. Субординированные облигации, частично принадлежащие ПАО «Совкомбанк» формирую еще 25% обязательств (1 млрд руб.).  Банк «СКИБ» не привлекает на постоянной основе средства частных вкладчиков, а его доля обязательств перед юридическими лицами составляет менее 10%. Обязательства Банка используются преимущественно для фондирования портфеля ценных бумаг.

По мнению АКРА, структура фондирования Банка не претерпит существенных изменений в ближайшие 12–18 месяцев. Вместе с тем стратегия Банка «СКИБ» предполагает постепенное увеличение доли остатков на расчетных счетах клиентов — юридических лиц. Крупные (более 5% основного капитала) погашения обязательств на указанном временном горизонте отсутствуют. 

Корректировки

Системные

Мы ожидаем, что на горизонте 12–18 месяцев ключевые показатели состояния операционной среды останутся стабильными. Это не дает оснований для применения негативной системной корректировки в отношении российских банков, в том числе Банка «СКИБ».

Индивидуальные

Основания для использования индивидуальных корректировок отсутствуют.

Поддержка

Системная значимость

По мнению АКРА, банкротство кредитной организации будет иметь незначительные последствия как в масштабах российского финансового рынка, так и в рамках отдельных регионов. Наше мнение о системной значимости Банка выражается в отсутствии дополнительных ступеней поддержки к его ОСК.

Группа

Контролирующий акционер Банка «СКИБ» — ПАО «Совкомбанк» (далее — поддерживающая организация, ПО). Поддерживающая организация имеет умеренно высокий уровень кредитоспособности (A-(RU)) и, по мнению АКРА, готова предоставлять Банку долгосрочное и краткосрочное финансирование в достаточном объеме, а также при необходимости увеличивать капитал, учитывая:

  • степень юридической взаимосвязи между ПО и Банком «СКИБ» и возможность контроля за операционной деятельностью Банка «СКИБ» со стороны ПО;
  • высокую стратегическую значимость рынка банковских гарантий для ПО;
  • значительную операционную интеграцию между Банком «СКИБ» и ПО (на уровне корпоративного управления, кредитной политики, андеррайтинга, управления ликвидностью и рыночным риском);
  • возможные высокие репутационные риски для ПО в случае банкротства Банка.

В соответствии с Методологией анализа взаимосвязи компаний внутри группы, мнение АКРА об уровне поддержки со стороны ПО выражается в добавлении трех ступеней к уровню ОСК Банка «СКИБ» (bb).

Государство

Банк не является организацией, связанной с государством, что выражается в отсутствии дополнительных ступеней поддержки к ОСК.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Рейтинговая история

15.06.2017 — BBB(RU), прогноз «Стабильный».

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа взаимосвязи компаний внутри группы, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг был присвоен ООО Банк «СКИБ» впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты совершения рейтингового действия (15.06.2017).

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных
ООО Банк «СКИБ», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности ООО Банк «СКИБ» по МСФО и отчетности ООО Банк «СКИБ», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 24.11.2016 №4212-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, ООО Банк «СКИБ» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности ООО Банк «СКИБ», не выявлены.

АКРА не оказывало ООО Банк «СКИБ» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Приложение

Таблица 1. Сводные финансовые показатели баланса, млн руб.

Источник: консолидированная отчетность ООО Банк «СКИБ» по МСФО

Таблица 2. Сводные финансовые показатели отчета о прибылях и убытках, млн руб.

Источник: консолидированная отчетность ООО Банк «СКИБ» по МСФО

Таблица 3. Сводные финансовые показатели основных коэффициентов

* За период с 2015 по 2016 год. 
** Данные на конец марта 2017 года. 
Источник: расчеты АКРА
Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Александр Рудых
Старший аналитик, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 80, доб. 130
Ирина Носова
Директор, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 81
Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.