Кредитный рейтинг АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» (далее — КОШЕЛЕВ-БАНК, Банк) определяется с учетом удовлетворительной оценки достаточности капитала и адекватной позиции по фондированию и ликвидности при умеренно низкой оценке бизнес-профиля и слабом риск-профиле.
Изменение прогноза на «Позитивный» отражает мнение АКРА о возможном улучшении оценки риск-профиля Банка на горизонте 12–18 месяцев, если получит развитие тенденция снижения доли кредитования высокорискованных отраслей в кредитном портфеле Банка.
КОШЕЛЕВ-БАНК — региональная кредитная организация, специализирующаяся на предоставлении финансовых услуг преимущественно в Самарской области.
Ключевые факторы оценки
Умеренно низкая оценка бизнес-профиля (bb) определяется прежде всего слабыми позициями Банка на рынке финансовых услуг Российской Федерации (169-е место по размеру собственного капитала). Банк развивается в формате универсальной кредитной организации, предоставляя финансовые услуги как юридическим, так и физическим лицам. Основными направлениями развития являются кредитование малого и среднего предпринимательства (МСП), ипотечное кредитование физлиц, а также операции с ценными бумагами. Агентство считает, что стратегия кредитной организации в целом отвечает макроэкономическим и региональным предпосылкам развития, а качество корпоративного управления соответствует выбранным направлениям деятельности и масштабу кредитной организации. Позитивным фактором оценки бизнес-профиля остается уровень диверсификации источников операционного дохода Банка. При этом Агентство отмечает, что значительное влияние на операционный доход по-прежнему оказывают переоценка портфеля ценных бумаг и операции с валютой.
АКРА оценивает достаточность капитала Банка как удовлетворительную, что обусловлено адекватными значениями регуляторных нормативов достаточности и слабыми показателями операционной эффективности. На фоне относительно высокой прибыли, зафиксированной Банком по итогам первой половины 2022 года, АКРА ожидает стабилизацию коэффициента усредненной генерации капитала. Кроме того, в текущем году Банк сумел преодолеть тенденцию снижения операционной эффективности (CTI), однако среднее значение данного показателя за период с 2019 по 2021 год остается высоким. Маржинальность операций поддерживается на умеренном уровне. Существующий буфер абсорбции непредвиденных убытков при текущей способности Банка к генерации нового капитала позволяет ему выдержать рост кредитного риска в диапазоне 300–500 б. п. в рамках стресс-теста, проведенного по методологии АКРА.
Подтверждение слабой оценки риск-профиля отражает, в первую очередь, сохранение повышенных объемов кредитования компаний, работающих в сфере строительства и недвижимости, а также принимаемого рыночного риска. Несмотря на некоторый рост кредитов, отнесенных к третьей стадии в текущем году, общее качество портфеля по итогам десяти месяцев остается стабильным. АКРА отмечает умеренное увеличение концентрации портфеля на десяти крупнейших группах связанных заемщиков, при этом во втором полугодии наблюдается снижение данного показателя. Объем кредитов, предоставленных компаниям из сектора строительства и недвижимости, по-прежнему превышает размер основного капитала. По оценкам Агентства, есть тенденция снижения этого показателя как в результате сокращения кредитования, так и благодаря наращиванию объема собственных средств. АКРА также учитывает существенный рыночный риск, принимаемый Банком, отмечая при этом, что его портфель ценных бумаг сформирован инструментами достаточно высокого кредитного качества.
АКРА оценивает позицию Банка по фондированию и ликвидности как адекватную. При этом позиция по ликвидности является сильной, что, в частности, подтверждается значениями показателя дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ), который демонстрирует избыток ликвидности как в базовом сценарии, так и в стрессовом. Сильная позиция по краткосрочной ликвидности обусловлена наличием на балансе Банка значительного объема ценных бумаг, которые могут быть использованы для привлечения дополнительных денежных средств. АКРА также отмечает сбалансированность активов и пассивов по срокам погашения. Концентрация источников фондирования постепенно снижается, но все еще остается повышенной, а ключевым источником ресурсной базы по-прежнему выступают физические лица. В 2022 году отмечается рост концентрации на средствах одного и десяти крупнейших кредиторов (вкладчиков) КОШЕЛЕВ-БАНКа, однако данный фактор пока не оказывает негативного влияния на оценку его собственной кредитоспособности.
Ключевые допущения
-
сохранение принятой бизнес-модели на горизонте 12–18 месяцев;
-
сохранение прибыльности операций;
-
достаточность основного капитала Н1.2 на уровне не ниже 9% на горизонте 12 месяцев;
-
сохранение большого объема высоколиквидных активов.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Позитивный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение объема кредитования высокорискованных отраслей (строительство и недвижимость);
-
существенное снижение принимаемого рыночного риска;
-
повышение операционной эффективности;
-
повышение показателей достаточности капитала при сохранении тенденции усиления способности его генерации.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
ухудшение качества кредитного портфеля;
-
рост концентрации кредитного портфеля;
-
рост объема принимаемого рыночного риска и/или факты его реализации;
-
повышение концентрации на средствах крупнейших кредиторов (вкладчиков).
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bb-.
Корректировки: отсутствуют.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» был опубликован АКРА 05.12.2019. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «КОШЕЛЕВ-БАНК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» по МСФО и отчетности АО «КОШЕЛЕВ-БАНК», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
