Кредитный рейтинг АКБ «НРБанк» (АО) (далее — НРБанк, Банк) обусловлен удовлетворительной позицией по достаточности капитала, слабой оценкой риск-профиля и адекватной позицией по фондированию и ликвидности при умеренно низкой оценке бизнес-профиля. Кредитный рейтинг учитывает умеренный уровень экстраординарной поддержки, которую Банк может получить от материнской структуры (далее — поддерживающее лицо, ПЛ).
НРБанк — небольшая по размерам московская кредитная организация, входящая в число 150 крупнейших банков по размеру собственного капитала в РФ. Основными направлениями деятельности Банка на текущий момент являются кредитование и обслуживание юридических лиц, гарантийный бизнес, а также операции с ценными бумагами.
КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТОРЫ ОЦЕНКИ
Умеренно низкая оценка бизнес-профиля обусловлена невысокими позициями НРБанка на банковском рынке России, ограниченной диверсификацией операционного дохода с концентрацией на процентных и прочих доходах от небанковской деятельности, а также сильной структурой собственности и приемлемым качеством управления. Кроме того, Агентство принимает во внимание запуск нового этапа трансформации Банка и переутверждение стратегических планов развития, предполагающих в том числе финансирование и расчетное банковское обслуживание контрагентов акционера. Банк также нацелен продолжать активно наращивать объемы гарантийного бизнеса.
НРБанк продолжает проводить цифровую трансформацию инфраструктуры с целью оптимизации бизнес-процессов, что, по мнению АКРА, продолжит оказывать негативное влияние на финансовый результат Банка.
Удовлетворительную оценку достаточности капитала, с одной стороны, поддерживают высокие регуляторные нормативы НРБанка, которые не претерпели серьезных изменений за последние 12 месяцев. С другой стороны, оценка ограничена низкой способностью Банка к генерации капитала: рассчитанный за 2020 и 2021 годы коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) является отрицательным с учетом убыточной деятельности Банка. Вместе с тем стресс-тест АКРА подтверждает, что в настоящее время у Банка сохраняется способность к абсорбции кредитных рисков (рост стоимости риска более чем на 500 б. п. без нарушения нормативов) за счет высокого буфера капитала на горизонте 12–18 месяцев и с учетом прогнозов Банка по положительному финансовому результату по итогам текущего года.
Операционная эффективность НРБанка является дополнительным негативным рейтинговым фактором. Это обусловлено высоким усредненным значением CTI (cost to income) за период с 2020 года, что, в свою очередь, связано как с ростом операционных расходов в рамках реализации стратегии, так и с низкой базой операционных доходов.
Слабая оценка риск-профиля обусловлена высокой концентрацией кредитного и гарантийного портфелей Банка при сохранении их приемлемого качества, в том числе с учетом корректировки на проблемные ссуды, выдававшиеся в интересах предыдущего собственника Банка, а также наличием на балансе значительных вложений в непрофильные активы. Вместе с тем гарантийный портфель Банка за последние 12 месяцев продемонстрировал кратный рост и, согласно полученным прогнозам, Банк ожидает увеличение риск-аппетита к гарантийному бизнесу в следующем году.
Агентство отмечает, что на балансе Банка сохраняется существенный объем непрофильных активов в форме инвестиционной недвижимости, переданной под управление ЗПИФ. Объем таких активов не претерпел изменений за последние 12 месяцев, вместе с тем Банк не видит потенциала к продаже значительной части объектов недвижимости на фоне неблагоприятной рыночной конъюнктуры в среднесрочной перспективе.
Подверженность НРБанка рыночному риску оценивается как относительно низкая, однако АКРА также обращает внимание на риски, связанные с вложениями в ценные бумаги иностранных эмитентов, выплаты по которым могут быть затруднительны ввиду текущей геополитической ситуации. Система управления рисками НРБанка оценивается Агентством как удовлетворительная.
Адекватная позиция Банка по фондированию и ликвидности. По состоянию на 01.10.2022 у Банка наблюдался профицит краткосрочной ликвидности как в базовом, так и в стрессовом сценариях АКРА, в том числе за счет значительного объема располагаемых ликвидных активов. Высокий уровень капитализации также позволяет Банку поддерживать сбалансированность активов по срокам.
Ресурсная база НРБанка преимущественно сформирована средствами юридических лиц, динамика которых характеризуется повышенной волатильностью ввиду высокой концентрации на десяти крупнейших кредиторах. Вместе с тем на 01.10.2022 средства, привлеченные от материнской структуры, отсутствуют.
Ограниченное влияние возможной экстраординарной поддержки. По мнению Агентства, отсутствие утвержденной новой стратегии Банка и низкий вклад в формирование его финансового результата и ресурсной базы указывают на ограниченную заинтересованность в потенциальной поддержке акционера. Вместе с тем при оценке степени поддержки АКРА учитывает потенциально высокую способность поддерживающего лица к ее оказанию в силу того, что кредитоспособность ПЛ оценивается Агентством как высокая, а масштабы бизнеса значительно превосходят масштабы бизнеса Банка. Таким образом, АКРА учитывает поддержку от ПЛ, добавляя к уровню оценки собственной кредитоспособности (ОСК) Банка (b+) две ступени.
КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ
-
сохранение акционерного и операционного контроля над Банком со стороны поддерживающего лица;
-
сохранение текущей модели развития, согласованной с поддерживающим лицом;
-
поддержание достаточности основного капитала (Н1.2) на уровне выше 9% на горизонте 12–18 месяцев.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
повышение оценки потенциальной поддержки со стороны собственника;
-
утверждение новой стратегии и подтверждение ее эффективности в среднесрочной перспективе в сочетании с ростом диверсификации операционных доходов;
-
стабильная операционная эффективность деятельности Банка при сохранении высоких показателей достаточности капитала;
-
снижение доли проблемной задолженности в ссудном портфеле наряду со снижением его концентрации;
-
существенное сокращение объемов вложений в непрофильные активы.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
ухудшение оценки экстраординарной поддержки со стороны ПЛ;
-
снижение заинтересованности ПЛ в достижении стратегических целей совместно с Банком;
-
агрессивный рост объема выдаваемых Банком ссуд в сочетании с возможным ухудшением качества формируемого кредитного портфеля и существенным снижением достаточности капитала;
-
ухудшение позиции по фондированию и ликвидности.
Компоненты рейтинга
ОСК: b+.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: АКРА полагает, что в случае необходимости поддерживающее лицо сможет предоставить Банку экстраординарную поддержку в виде капитала и/или ликвидности. С учетом поддержки кредитный рейтинг Банка установлен на две ступени выше ОСК.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АКБ «НРБанк» (АО) был опубликован АКРА 09.12.2021. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу АКБ «НРБанк» (АО) ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АКБ «НРБанк» (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности АКБ «НРБанк» (АО) по МСФО и отчетности АКБ «НРБанк» (АО), составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АКБ «НРБанк» (АО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало АКБ «НРБанк» (АО) дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
