Присвоение статуса «Рейтинг на пересмотре — развивающийся» по кредитным рейтингам АО «РН Банк» (далее — РН Банк, Банк) и его облигаций отражает распоряжение президента РФ от 29.11.2022, разрешающее совершение Акционерным обществом «АВТОВАЗ» сделки по приобретению 100% акций Акционерного общества «РН Банк», принадлежащих БАРН Б.В. (BARN B.V.), а также иную релевантную информацию. В настоящее время конечными собственниками Банка остаются компании — нерезиденты, входящие в состав международного автомобильного альянса и международной финансовой группы.
Текущий уровень кредитного рейтинга Банка — AAA(RU) — был обусловлен оценкой собственной кредитоспособности (ОСК) на уровне «a+» и высокой вероятностью предоставления ему необходимой поддержки акционерами. ОСК характеризовалась сильными достаточностью капитала и риск-профилем, а также адекватной позицией по ликвидности и фондированию. Профиль деятельности Банка сосредоточен на выдаче автокредитов и факторинговом финансировании автодилеров.
Статус «Рейтинг на пересмотре — развивающийся» отражает необходимость получения и проведения дополнительного анализа информации о параметрах и сроках возможного изменения акционерной структуры, а также иных существенных сведений для уточнения ОСК и кредитного рейтинга РН Банка.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
Статус «Рейтинг на пересмотре — развивающийся» предполагает возможность разнонаправленного движения рейтинга: неизменность или понижение.
К снятию статуса «Рейтинг на пересмотре — развивающийся» и подтверждению кредитного рейтинга может привести:
- получение сведений для уточнения ОСК и оценки поддержки на уровне, достаточном для подтверждения текущего кредитного рейтинга.
К снятию статуса «Рейтинг на пересмотре — развивающийся» и понижению кредитного рейтинга могут привести:
-
снижение оценки поддержки со стороны потенциального нового собственника;
-
негативное влияние возможной сделки на кредитоспособность Банка.
Компоненты рейтинга
ОСК: а+.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: ранее присвоенный рейтинг учитывал высокую вероятность экстраординарной поддержки со стороны акционеров. С учетом поддержки кредитный рейтинг Банка был установлен на уровне ААА(RU).
Рейтинги выпусков
Облигации АО «РН Банк» биржевые процентные неконвертируемые документарные с централизованным учетом прав, серия БО-001Р-07 (RU000A102960), срок погашения — 24.10.2023, объем эмиссии — 8 млрд руб., — ААА(RU).
Облигации АО «РН Банк» биржевые процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав, серия БО-001Р-08 (RU000A1030Y7), срок погашения — 23.04.2024, объем эмиссии — 8 млрд руб., — ААА(RU).
Облигации АО «РН Банк» биржевые процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав, серия БО-001Р-09 (RU000A103NY1), срок погашения — 12.09.2024, объем эмиссии — 8 млрд руб., — ААА(RU).
Облигации АО «РН Банк» биржевые процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав, серия БО-001Р-10 (RU000A105HN1), срок погашения — 01.12.2025, объем эмиссии — 7 млрд руб., — ААА(RU).
Обоснование кредитного рейтинга. Облигационные выпуски Банка, по мнению Агентства, имеют статус старшего необеспеченного долга, кредитный рейтинг которого соответствует кредитному рейтингу РН Банка — ААА(RU). Кредитному рейтингу Банка присвоен статус «Рейтинг на пересмотре — развивающийся», по этой причине указанным выше облигационным выпускам Банка также присваивается статус «Рейтинг на пересмотре — развивающийся».
Регуляторное раскрытие
Кредитные рейтинги АО «РН Банк» и облигационных выпусков АО «РН Банк» (ISIN RU000A102960, RU000A1030Y7, RU000A103NY1, RU000A105HN1) были присвоены по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, и Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности. При присвоении кредитного рейтинга указанным выпускам также использовались Методология присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации и Методология присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации.
Впервые кредитный рейтинг АО «РН Банк» и кредитные рейтинги выпусков облигаций АО «РН Банк» (ISIN RU000A102960, RU000A1030Y7, RU000A103NY1, RU000A105HN1) были опубликованы АКРА 02.03.2017, 21.10.2020, 20.04.2021, 09.09.2021 и 28.11.2022 соответственно. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу АО «РН Банк», а также кредитных рейтингов облигаций АО «РН Банк» (ISIN RU000A102960, RU000A1030Y7, RU000A103NY1, RU000A105HN1) ожидается в срок до 09.02.2023.
Кредитные рейтинги были присвоены на основании данных, предоставленных АО «РН Банк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО «РН Банк» по МСФО и отчетности АО «РН Банк», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитные рейтинги являются запрошенными, АО «РН Банк» принимало участие в процессе присвоения кредитных рейтингов.
При присвоении кредитных рейтингов использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало АО «РН Банк» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитных рейтингов выявлены не были.
