Кредитный рейтинг ООО РНКБ Страхование (далее — Компания) обусловлен очень высокой вероятностью предоставления Компании в случае необходимости экстраординарной поддержки со стороны материнской структуры с высоким уровнем кредитоспособности. Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) Компании определяется с учетом умеренно сильного бизнес-профиля и среднего финансового профиля при адекватном качестве управления.

ООО РНКБ Страхование входит в состав банковской группы, ядром которой является крупный российский банк (далее — поддерживающее лицо, ПЛ). Компания была создана в начале 2021 года. В настоящее время она предоставляет услуги по страхованию от несчастных случаев, страхованию имущества граждан и юридических лиц и медицинскому страхованию.

Ключевые факторы оценки

Очень высокая вероятность оказания экстраординарной поддержки со стороны материнской структуры. По мнению АКРА, в случае необходимости поддерживающее лицо предоставит Компании долгосрочное и краткосрочное финансирование в достаточном объеме, а также осуществит увеличение капитала, поскольку:

  • страховой рынок значим для ПЛ ввиду высокого потенциала роста;

  • присутствует глубокая операционная интеграция Компании и ПЛ (стандарты управления Компании, стратегического планирования и внутреннего контроля определены в соответствии с подходами ПЛ);

  • потенциальный дефолт Компании обусловит существенные операционные и финансовые риски для поддерживающего лица;

  • Компания получила от ПЛ средства на финансирование своего развития; ПЛ также готово предоставить дополнительную поддержку в форме ликвидности или капитала в случае необходимости.

Учитывая изложенные выше факторы, кредитный рейтинг Компании определяется на одну ступень ниже рейтинга поддерживающего лица.

Умеренно сильный бизнес-профиль. По итогам девяти месяцев 2022 года рыночная доля Компании была незначительной. Основным конкурентным преимуществом является партнерство с поддерживающим лицом.

Диверсификация клиентской базы Компании ограничена в связи c высокой концентрацией клиентов в отдельных регионах. Каналы продаж также характеризуются очень высокой степенью концентрации: около 95% премий поступают через офисы ПЛ. В то же время АКРА рассматривает этот канал как достаточно устойчивый, поскольку маловероятно, что поддерживающее лицо, будучи собственником Компании, откажется от сотрудничества.

Линейка предлагаемых клиентам продуктов ограничена. Основную долю в ней занимают страховые услуги, связанные с кредитованием и банковскими сервисами. Компания не работает в сегменте автострахования и предлагает ограниченное покрытие медицинских рисков.

Сильная сторона бизнеса Компании — это высокая операционная эффективность. Комбинированный коэффициент по итогам 2022 года ожидается на уровне около 0,9. При этом Агентство полагает, что в среднесрочной перспективе Компания способна поддерживать эффективность бизнеса на высоком уровне. Кроме того, темпы роста страховой премии Компании ожидаются выше среднерыночных показателей. Компания планирует расширение продуктовой линейки и каналов продвижения своих услуг. Росту также будет способствовать наличие сильного партнера в лице поддерживающего лица.

Средняя оценка финансового профиля определяется с учетом достаточности капитала и качества активов. Оценка ликвидности находится на более высоком уровне и не влияет на результат.

Соотношение доступного капитала и капитала под риском, оцененное по методологии АКРА, находится на уровне ниже среднего. Учитывая доступ Компании к источникам капитала, достаточность капитала оценивается на среднем уровне.

Компания следует консервативной инвестиционной политике, установленной ее органами управления, и инвестирует в активы высокого кредитного качества: облигации Минфина России и обязательства поддерживающего лица. Существенное давление на оценку качества активов оказывает их высокая концентрация. По состоянию на 30.09.2022 на вложения в обязательства поддерживающего лица приходится 57% активов, или 78% собственных средств.

Сильная ликвидность обусловлена высокими оценками коэффициентов ликвидности: на 30.09.2022 коэффициенты краткосрочной и долгосрочной ликвидности Компании существенно превышали максимальные пороговые значения.

Качество управления оценивается как адекватное, поскольку АКРА позитивно оценивает опыт менеджмента и практики корпоративного управления Компании.

Ключевые допущения

  • сохранение акционерного и операционного контроля со стороны ПЛ;

  • сохранение стратегии Компании на российском страховом рынке.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

  • повышение уровня кредитоспособности поддерживающего лица;

  • значительный рост оценки собственной кредитоспособности Компании.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • потеря акционерного или операционного контроля со стороны поддерживающего лица, а также снижение его готовности оказывать поддержку Компании;

  • снижение уровня кредитоспособности поддерживающего лица.

Компоненты рейтинга

ОСК: а-.

Поддержка: ОСК плюс одна ступень.

Рейтинги выпусков

Эмиссии в обращении отсутствуют.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов страховым организациям по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг ООО РНКБ Страхование был присвоен впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ООО РНКБ Страхование ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ООО РНКБ Страхование, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности ООО РНКБ Страхование по ОСБУ. Кредитный рейтинг является запрошенным, ООО РНКБ Страхование принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало ООО РНКБ Страхование дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Алексей Бредихин
Директор, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 83
Валерий Пивень
Старший директор - руководитель группы рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 93

Методологии

Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.