Кредитный рейтинг ПАО «МТС-Банк» (далее — МТС-Банк, Банк) на уровне А(RU) обусловлен адекватным бизнес-профилем, а также сильной оценкой достаточности капитала, удовлетворительной оценкой фондирования и ликвидности при низкой оценке риск-профиля. Кроме того, Агентство принимает во внимание возможность получения МТС-Банком экстраординарной поддержки от материнской организации (далее — Группа, поддерживающее лицо, ПЛ), что выражается в применении четырех дополнительных ступеней к оценке собственной кредитоспособности (ОСК).

МТС-Банк — относительно крупный российский банк, входивший в начале 2022 года в число 40 крупнейших российских банков по величине активов и 15 крупнейших российских банков по размеру портфеля кредитов, предоставленных физическим лицам.

Ключевые факторы оценки

Адекватная оценка бизнес-профиля (bbb) в значительной мере определяется устойчивыми позициями МТС-Банка на рынке банковских услуг России при высокой диверсификации источников операционного дохода. По оценке АКРА, МТС-Банк входит в число 30 крупнейших банков РФ по величине собственных средств, а также в число 15 крупнейших российских банков по объему кредитов, предоставленных физическим лицам. Стратегия Банка сфокусирована на оказании финансовых услуг физическим лицам, при этом она интегрирована в общую стратегию Группы, что позволяет МТС-Банку получать доход от развития традиционных направлений ее деятельности. Несмотря на акцент на операциях с физическими лицами, Банк демонстрирует высокий уровень диверсификации операционного дохода, что обеспечивается значительным объемом комиссионных поступлений. Качество управления соответствует масштабу и сложности операций Банка. Структура собственности МТС-Банка в целом является прозрачной.

АКРА оценивает достаточность капитала Банка как сильную. При оценке фактора Агентство учитывает относительно высокий уровень показателей достаточности основного капитала. Факторами, поддержавшими капитализацию в 2022 году, стали роспуск надбавок к RWA по необеспеченным кредитам, а также проведенная докапитализация. АКРА ожидает, что на горизонте 12 месяцев значение Н1.2 покажет умеренное снижение, прежде всего на фоне более активного роста кредитного портфеля. МТС-Банк демонстрирует умеренную способность к генерации капитала на горизонте последних пяти лет, однако АКРА ожидает постепенное улучшение коэффициента усредненной генерации капитала (КУГК). Фактором, способствующим повышению рентабельности операций МТС-Банка, является постепенное снижение соотношения операционных расходов и доходов (CTI). При этом Агентство ожидает, что средний уровень чистой процентной маржи (NIM) останется стабильным. Текущий уровень капитализации при существующем уровне покрытия проблемной задолженности резервами и тенденции к повышению рентабельности позволяет МТС-Банку выдерживать рост стоимости кредитного риска свыше 500 б. п. по результатам стресс-теста, проводимого в соответствии с методологией АКРА.

Низкая оценка риск-профиля МТС-Банка определяется рядом особенностей его деятельности. Качество ссудного портфеля оценивается АКРА как удовлетворительное, что отражает приемлемый уровень проблемной задолженности при низкой концентрации ссудного портфеля. АКРА отмечает некоторый рост в 2022 году кредитов, отнесенных Банком к Стадии 3, в условиях ухудшения операционной среды и повышенного объема реструктуризаций, при этом качество портфеля остается управляемым. На фоне вызревания отдельных кредитов во втором полугодии прошлого года отмечается рост объема и доли кредитов, отнесенных к четвертой и пятой категориям качества. Вместе с тем Агентство считает, что эта тенденция не приведет к ухудшению оценки ссудного портфеля. Фокус на кредитовании физических лиц определяет низкую долю требований к десяти крупнейшим заемщикам в общем объеме ссудного портфеля.

При оценке риск-профиля АКРА учитывает высокую долю необеспеченных кредитов в портфеле, быстрый рост ссудных требований (рост портфеля необеспеченной задолженности регулярно опережает среднерыночные показатели), а также планы по их дальнейшему активному наращиванию.

Негативное влияние на оценку риск-профиля также оказывает объем находящейся на балансе инвестиционной собственности.

Вместе с тем АКРА отмечает высокое качество кредитных требований к другим банкам и имеющихся на балансе облигаций, приемлемый уровень концентрации на кредитовании связанных сторон и низкую подверженность рыночному риску.

АКРА оценивает позицию МТС-Банка по фондированию и ликвидности как удовлетворительную. При этом позиция Банка по ликвидности является адекватной: Агентство отмечает, что Банк имеет устойчивую сбалансированность активов и пассивов на горизонте 90 дней в базовом сценарии расчета показателя дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ). В то же время Агентство отмечает определенный дефицит ликвидных активов в стрессовом сценарии. АКРА также отмечает некоторый дисбаланс активов и обязательств по срокам погашения.

При оценке фондирования АКРА отмечает сбалансированность ресурсной базы Банка по отдельным источникам привлечения денежных средств (для фондирования операций Банк использует средства как физических, так и юридических лиц). Вместе с тем существует повышенная концентрация на средствах крупнейшей группы кредиторов / вкладчиков.

Высокая степень поддержки со стороны акционеров. Поддерживающим лицом является компания с высоким уровнем кредитоспособности. Кроме того, факторами, определяющими высокую оценку АКРА степени поддержки, является определенный риск для реализации стратегии ПЛ в полном объеме, значительный репутационный риск, которому будет подвержено ПЛ в случае дефолта МТС-Банка, а также риск наступления негативных финансовых последствий для ПЛ в силу той роли, которую Банк играет в формировании финансового результата и баланса Группы.

Мнение АКРА об уровне поддержки со стороны контролирующих собственников выражается в добавлении четырех ступеней к ОСК МТС-Банка.

Ключевые допущения

  • сохранение акционерной структуры и принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;

  • значение норматива Н1.2 выше 9%;

  • сохранение низкой концентрации кредитного портфеля и клиентских средств.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

  • улучшение оценки риск-профиля (в том числе улучшение качества кредитного портфеля и снижение объема непрофильных активов);

  • повышение сбалансированности активов и пассивов по срокам погашения;

  • снижение концентрации на крупнейших кредиторах / вкладчиках.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

снижение значимости Банка для основных акционеров;

–           снижение способности ПЛ к оказанию поддержки Банку в результате роста его бизнеса;

–           сокращение показателей достаточности капитала, а также способности к его генерации, в том числе ввиду снижения операционной эффективности.

Компоненты рейтинга

ОСК: bbb-.

Поддержка: +4 ступени к ОСК.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг был присвоен ПАО «МТС-Банк» впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ПАО «МТС-Банк» ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «МТС-Банк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности ПАО «МТС-Банк» по МСФО и отчетности ПАО «МТС-Банк», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «МТС-Банк» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА оказывало ПАО «МТС-Банк» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Валерий Пивень
Управляющий директор - руководитель группы рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 93
Иван Пестриков
Заместитель директора, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 80, доб. 135

Методологии

Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.