Кредитный рейтинг АО «Ури Банк» (далее — Ури Банк, Банк) обусловлен оценкой собственной кредитоспособности (ОСК) на уровне «а-» и очень высокой вероятностью предоставления Банку поддержки материнской структурой с сильным уровнем кредитоспособности. ОСК Ури Банка учитывает сильную достаточность капитала, удовлетворительную оценку риск-профиля, адекватную позицию по фондированию и ликвидности при адекватной оценке бизнес-профиля.
Ури Банк специализируется на предоставлении корпоративных банковских услуг дочерним предприятиям компаний Республики Корея. Собственником Банка является одна из крупнейших финансовых структур мира (далее — поддерживающее лицо, ПЛ, Группа).
Ключевые факторы оценки
Очень высокая вероятность оказания поддержки со стороны поддерживающего лица. По мнению АКРА, в случае необходимости ПЛ может предоставить Банку долгосрочное и краткосрочное финансирование в достаточном объеме, а также осуществлять увеличение капитала ввиду следующего:
-
кредитоспособность ПЛ является высокой по сравнению с собственной кредитоспособностью Банка, а масштаб бизнеса Банка не служит фактором, способным ограничить эффективность потенциальной поддержки;
-
Группа осуществляет полный акционерный и операционный контроль над Банком (определяет процедуры и стандарты корпоративного управления рисками, применяемые Банком с учетом российского законодательства);
-
Банк и Группа работают под единым брендом, поэтому возможный дефолт Банка может привести к возникновению существенных репутационных рисков для Группы.
При этом Агентство учитывает, что ПЛ функционирует в юрисдикции, отличной от юрисдикции присутствия Банка, что ставит возможность оказания поддержки в зависимость от свободы движения капитала между странами. Кроме того, прекращение деятельности Банка или его деконсолидация не приведет к возникновению критических рисков для реализации общегрупповой стратегии.
В связи с вышеизложенным АКРА определяет кредитный рейтинг Банка на уровне AAA(RU).
Адекватный бизнес-профиль обусловлен высокими оценками структуры собственности и качества корпоративного управления Банка, учитывая контроль над ним со стороны ПЛ и ограниченные позиции на рынке банковских услуг РФ. Диверсификация операционного дохода оценивается как низкая. В результате резкого роста ключевой ставки в первой половине 2022 года доля процентных поступлений от требований к банкам и прочим финансовым институтам существенно увеличилась. Нормализация уровня процентной ставки, по мнению Агентства, должна привести к частичному восстановлению прочих статей доходов в структуре операционного результата. Стратегия Банка разрабатывается на трехлетний период и в целом учитывает факторы внешней нестабильности, влияющие на развитие финансовой системы. Банк планирует придерживаться консервативного подхода к принятию рисков, при этом продолжая обслуживание корпоративных клиентов, являющихся преимущественно дочерними предприятиями южнокорейских компаний.
АКРА оценивает позицию Банка по капиталу как сильную, принимая во внимание высокий уровень регуляторного норматива достаточности капитала Н1.2, который позволяет выдержать рост кредитного риска более чем на 500 б. п. Банк демонстрирует высокую способность к генерации собственного капитала: коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) с 2017 по 2021 год оставался в области высоких значений. Средние показатели операционной эффективности (отношение операционных расходов к операционным доходам (CTI) и чистая процентная маржа (NIM)) за указанный выше период существенно не изменились и не оказывают влияния на оценку позиции Банка по капиталу.
Удовлетворительная оценка риск-профиля. На фоне роста неопределенности и влияния внешних шоков структура активов Ури Банка претерпела серьезные изменения: Банк накапливал низкорисковые высоколиквидные активы, сокращая при этом объемы требований в кредитном портфеле. Однако АКРА отмечает заметный в сравнении с основным капиталом объем требований к связанным с депозитарной деятельностью структурам, сотрудничество с которыми может быть затруднено из-за действующего санкционного режима. Просроченные и признаваемые проблемными ссуды на балансе Ури Банка отсутствуют. При этом Банком применяется практика покрытия потенциальных рисков по ссудной задолженности обеспечением в виде гарантий со стороны ПЛ или компаний с высоким кредитным качеством. Дополнительную нагрузку на оценку риск-профиля оказывает повышенная подверженность Банка рыночному риску.
Адекватная позиция по фондированию и ликвидности обусловлена высоким объемом ликвидных и высоколиквидных активов при существенной концентрации источников фондирования. Согласно показателю дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ), рассчитанному АКРА, Банк обладает избытком ликвидности как в базовом, так и стрессовом сценариях. Значение показателя дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) соответствует сильной оценке. Ресурсная база Банка отличается низким уровнем диверсификации и практически полностью состоит из средств корпоративных клиентов. Концентрация на средствах юридических лиц учитывается в оценке концентрации на средствах крупнейших кредиторов, в связи с чем Агентство не снижает оценку фондирования в данной части.
Ключевые допущения
-
сохранение акционерного и операционного контроля со стороны ПЛ;
-
сохранение прибыльности операций;
-
сохранение текущей позиции по ликвидности.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение заинтересованности Группы в развитии бизнеса на территории РФ;
-
существенное ухудшение финансового состояния ПЛ.
Компоненты рейтинга
ОСК: a-.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: АКРА полагает, что поддерживающее лицо сможет предоставить Банку в случае необходимости экстраординарную поддержку в виде капитала и/или ликвидности. С учетом поддержки кредитный рейтинг Банка установлен на уровне ААА(RU).
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АО «Ури Банк» был опубликован АКРА 17.02.2022. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу АО «Ури Банк» ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «Ури Банк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО «Ури Банк» по МСФО и отчетности АО «Ури Банк», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «Ури Банк» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало АО «Ури Банк» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
