Кредитный рейтинг РОССИЙСКОГО НАЦИОНАЛЬНОГО КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА (публичное акционерное общество) (далее — РНКБ, Банк) обусловлен удовлетворительным бизнес-профилем, сильной позицией по капиталу, удовлетворительным риск-профилем и адекватной оценкой фондирования и ликвидности. Фактором, влияющим на уровень рейтинга, также является высокая степень экстраординарной поддержки Банка со стороны собственника.
Изменение прогноза по кредитному рейтингу на «Развивающийся», с одной стороны, отражает тенденцию к улучшению бизнес-профиля в результате роста диверсификации структуры операционного дохода, а с другой — связано с появлением неопределенности относительно стратегии развития Банка и влияния внешней поддержки на кредитный рейтинг в результате возможной смены собственника на горизонте 12–18 месяцев.
РНКБ — крупнейший банк Республики Крым и Севастополя, входящий в тридцатку наиболее крупных российских кредитных организаций по величине капитала. Банк отличается довольно универсальным характером деятельности.
Ключевые факторы оценки
Высокая вероятность оказания экстраординарной поддержки Банку со стороны собственника. РНКБ является доминирующим игроком на стратегически важном для собственника рынке — Крымском полуострове. Банкротство Банка может привести к существенному ухудшению экономики Республики Крым и несет определенные риски для населения, так как РНКБ проводит значительный объем социальных платежей. В то же время дефолт Банка не несет существенных рисков для бюджета собственника и бюджетов иных регионов деятельности РНКБ ввиду ограниченного вклада Банка в их доходную часть.
В настоящее время собственник обладает акционерным и операционным (формирование стратегии и предоставление капитала) контролем над деятельностью РНКБ. Кредитуя важные инфраструктурные проекты в Республике Крым и в Севастополе, Банк участвует в реализации стратегии развития региона.
В 2023 году планируется передача Банка новому контролирующему собственнику. Возможные изменения в стратегии Банка и оценке влияния поддержки на кредитный рейтинг РНКБ отражены АКРА в изменении прогноза на «Развивающийся».
Удовлетворительная оценка бизнес-профиля учитывает риски региональной специфики бизнеса РНКБ. Стратегия Банка по-прежнему сфокусирована на дальнейшем активном развитии бизнеса на Крымском полуострове. АКРА отмечает, что ранее низкий уровень конкуренции в основном регионе присутствия Банка компенсировал риски региональной концентрации. Однако лидеры отрасли постепенно активизируют предложение своих продуктов на Крымском полуострове, что может сказаться на позициях РНКБ на этом рынке. Достаточно высокая диверсификация операционного дохода достигается за счет наличия у Банка разных типов кредитования и существенного объема непроцентных поступлений. Структура собственности Банка оценивается АКРА как прозрачная, а смена собственника, скорее всего, не повлияет на эту оценку.
Сильная позиция по достаточности капитала РНКБ подтверждается высоким уровнем обязательных нормативов, что позволяет Банку выдерживать рост кредитного риска более чем на 500 б. п. Помимо проведенной докапитализации поддержку позиции по капиталу также оказывает способность Банка к его внутренней генерации. При этом в 2022 году РНКБ продолжил наращивать рентабельность RWA в том числе за счет роста чистой процентной маржи. Оценка операционной эффективности Банка адекватная.
Удовлетворительная оценка риск-профиля обусловлена приемлемым качеством кредитного портфеля при относительно высокой концентрации на десяти крупнейших группах заемщиков (при оценке концентрации АКРА не учитывает требования, покрытые госгарантиями). АКРА отмечает увеличение доли кредитов, выданных Банком компаниям из высокорисковых отраслей, но в целом концентрация на данном сегменте по-прежнему приемлемая, как и качество портфеля условных обязательств. Уровень рыночного и операционного рисков невысокий.
Адекватная оценка фондирования и ликвидности отражает достаточно устойчивые позиции Банка по ликвидности, а также умеренную концентрацию ресурсной базы, основным источником которой остаются средства физических лиц и индивидуальных предпринимателей, формирующие 64% обязательств Банка. Значительных погашений на горизонте 12–18 месяцев не ожидается.
Ключевые допущения
-
сохранение контроля со стороны института, уровень кредитоспособности которого соответствует суверенному;
-
сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
-
сохранение высокой диверсификации операционного дохода;
-
достаточность основного капитала не ниже 12% на горизонте 12–18 месяцев.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Развивающийся» прогноз предполагает возможность разнонаправленного движения рейтинга на горизонте 12–18 месяцев: неизменность, повышение или понижение.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение уровня проблемной задолженности в кредитном портфеле и/или концентрации на десяти крупнейших группах заемщиков;
-
повышение оценки бизнес-профиля при неухудшении конкурентных позиций в ключевом регионе присутствия и устойчивости высокого уровня диверсификации операционного дохода;
-
повышение оценки возможности экстраординарной поддержки в результате смены собственника.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
ухудшение конкурентной среды в основном регионе присутствия Банка;
-
существенное снижение кредитного качества активов;
-
значительное падение нормативов достаточности капитала;
-
повышение концентрации обязательств на крупнейшем источнике или кредиторах;
-
снижение оценки возможности экстраординарной поддержки в результате смены собственника.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bbb+.
Поддержка: ОСК плюс три ступени.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг РНКБ Банк (ПАО) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг РНКБ Банк (ПАО) был опубликован АКРА 11.04.2017. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу РНКБ Банк (ПАО) ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании информации из открытых источников, данных РНКБ Банк (ПАО), а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности РНКБ Банк (ПАО), составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, РНКБ Банк (ПАО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Раскрытие отступлений от утвержденных методологий. При оценке качества ссудного портфеля в соответствии с Методологией присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, АКРА не относит к проблемным отдельные требования, которые в силу их специфики не оказывают влияния на собственную кредитоспособность Банка.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало РНКБ Банк (ПАО) дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
