АКРА ПРИСВОИЛО ВЫПУСКАМ ОБЛИГАЦИЙ АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «СИНАРА — ТРАНСПОРТНЫЕ МАШИНЫ» СЕРИЙ 001Р-01 (RU000A1035D0), 001Р-02 (RU000A103G00) И 001Р-03 (RU000A105M91) КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ А(RU)

Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссии являются старшим необеспеченным долгом Акционерного общества «Синара — Транспортные Машины» (далее — Компания, АО «СТМ»). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпусков АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА, для определения рейтинга эмиссий применялся детальный подход для оценки уровня возмещения (II категория возмещения) по необеспеченному долгу АО «СТМ». С учетом уровня возмещения рейтинг эмиссий приравнивается к кредитному рейтингу АО «СТМ» — A(RU) — и устанавливается на уровне A(RU).

Кредитный рейтинг Компании определяется, с одной стороны, сильными оценками рыночной позиции и бизнес-профиля, а также высокой рентабельностью. С другой стороны, средняя оценка за размер бизнеса, географическую диверсификацию, долговую нагрузку и обслуживание долга, а также за показатель рентабельности по FCF оказали нейтральное влияние на рейтинг.

Ключевые характеристики выпуска (RU000A1035D0)

Источник: АКРА, данные эмитента

Ключевые характеристики выпуска (RU000A103G00)

Источник: АКРА, данные эмитента

Ключевые характеристики выпуска (RU000A105M91)

Источник: АКРА, данные эмитента

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг был присвоен выпускам облигаций Акционерного общества «Синара — Транспортные Машины» серий 001Р-01 (RU000A1035D0), 001Р-02 (RU000A103G00) и 001Р-03 (RU000A105M91) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных Акционерным обществом «Синара — Транспортные Машины», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг был присвоен на основании консолидированной отчетности Акционерного общества «Синара — Транспортные Машины» по МСФО. Кредитный рейтинг является запрошенным, Акционерное общество «Синара — Транспортные Машины» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА оказывало Акционерному обществу «Синара — Транспортные Машины» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.