Кредитный рейтинг ПАО АКБ «Приморье» (далее — Банк Приморье, Банк) обусловлен умеренно низкой оценкой бизнес-профиля, адекватной позицией по капиталу, удовлетворительной оценкой риск-профиля и удовлетворительной позицией по фондированию и ликвидности.
Банк Приморье — кредитная организация, входящая в число 150 наиболее крупных российских банков. Банк занимается кредитованием юридических лиц (преимущественно на Дальнем Востоке), а также размещением средств на рынке ценных бумаг и на межбанковском рынке.
Ключевые факторы оценки
Умеренно низкая оценка бизнес-профиля (bb-) обусловлена небольшой долей Банка в российской банковской системе. Агентство отмечает среднюю диверсификацию источников операционного дохода: в основном это доходы от кредитования юридических лиц, от операций с иностранной валютой и от вложений в долговые ценные бумаги. При этом наблюдается риск региональной концентрации, поскольку большая часть кредитного портфеля представлена заемщиками из Дальневосточного региона. Оценка системы корпоративного управления сопоставима с оценками других региональных банков. Стратегия Банка предполагает сохранение текущей структуры баланса с равномерным распределением активов между портфелем кредитов (выданных преимущественно юридическим лицам), портфелем облигаций и высоколиквидными активами (межбанковские кредиты и счета НОСТРО). Фондирование осуществляется за счет средств физических и юридических лиц, однако текущие изменения в операционной среде могут оказать влияние на реализацию стратегии Банка.
Адекватная позиция по капиталу. Регуляторные нормативы выполняются с запасом, а включение в расчет капитала прибыли за 2022 год (после выплаты дивидендов) приведет к увеличению данного запаса. Как показывают результаты стресс-теста АКРА, Банк способен выдерживать значительный прирост стоимости кредитного риска. Коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) за период с 2017 по 2021 год превысил 100 б. п. благодаря стабильному получению Банком прибыли с 2017 года, что даже при наличии дивидендных выплат позволяет ему генерировать капитал.
Оценка операционной эффективности учитывает высокий уровень CTI (отношение операционных расходов к операционным доходам), а также значение NIM (чистая процентная маржа) ниже среднего показателя для банков аналогичного профиля. Последнее, с одной стороны, связано со структурой активов, представленных кредитами юридическим лицам и облигациями, а с другой — большой долей депозитов физических лиц в обязательствах.
Удовлетворительная оценка риск-профиля отражает повышенную концентрацию на десяти крупнейших группах заемщиков, не связанных с Банком, и средний уровень проблемной задолженности в кредитном портфеле при удовлетворительной оценке качества управления рисками. Система риск-менеджмента соответствует специфике и масштабам бизнеса Банка, на регулярной основе проводятся стресс-тестирования значимых рисков. Вложения Банка в ценные бумаги и межбанковские кредиты характеризуются приемлемым кредитным качеством. Объем находящихся на балансе непрофильных активов (инвестиционной недвижимости) также является приемлемым.
Удовлетворительная позиция по фондированию и ликвидности. Банк Приморье имеет профицит краткосрочной ликвидности в базовом сценарии АКРА и дефицит — в стрессовом. Показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) соответствует адекватной оценке.
Фактор фондирования оценивается с учетом повышенной концентрации ресурсной базы Банка на средствах физических лиц. Концентрация на десяти крупнейших кредиторах (группах кредиторов) умеренно высокая, однако это не приводит к снижению оценки фактора фондирования.
Ключевые допущения
-
неухудшение качества кредитного портфеля;
-
сохранение действующей бизнес-модели на горизонте 12–18 месяцев.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
рост норматива H1.2 до уровней, стабильно превышающих 12%;
-
снижение концентрации на крупнейшем источнике фондирования в обязательствах Банка;
-
значительное снижение объема проблемной задолженности в кредитном портфеле;
-
повышение операционной эффективности Банка.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение норматива достаточности капитала H1.2 до уровня ниже 8%;
-
рост концентрации обязательств Банка на десяти крупнейших кредиторах (группах кредиторов);
-
увеличение объема инвестиционной собственности на балансе Банка;
-
повышение уровня рыночного риска.
Компоненты рейтинга
ОСК: bb-.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен ПАО АКБ «Приморье» впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО АКБ «Приморье», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности ПАО АКБ «Приморье» по МСФО и отчетности ПАО АКБ «Приморье», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО АКБ «Приморье» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало ПАО АКБ «Приморье» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
