Кредитный рейтинг «Коммерческого Индо Банка» ООО (далее — Банк) обусловлен его умеренной оценкой собственной кредитоспособности (ОСК) и высокой вероятностью предоставления поддержки со стороны акционеров с сильным уровнем кредитоспособности. ОСК Банка определяется с учетом его сильной достаточности капитала, сильного риск-профиля и адекватной позиции по фондированию и ликвидности, а также удовлетворительной оценки бизнес-профиля.
Изменение прогноза по кредитному рейтингу на «Позитивный» отражает мнение АКРА относительно потенциального влияния, которое может быть оказано на бизнес-профиль Банка благодаря росту масштабов бизнеса и диверсификации направлений деятельности на фоне увеличения товарооборота между Россией и Индией. Кроме того, Агентство положительно оценивает упрощение процедур принятия решений и повышение прозрачности структуры контроля со стороны акционера за операционной деятельностью Банка в связи с консолидацией акционерных долей в руках одного собственника.
«Коммерческий Индо Банк» ООО — небольшая по размеру кредитная организация. Основными направлениями ее деятельности являются расчетно-кассовое обслуживание и депозитные операции компаний, связанных с обслуживанием экспортно-импортных операций между Россией и Индией. Собственником Банка выступает одна из крупнейших финансовых структур Республики Индия (далее — поддерживающее лицо, ПЛ).
Ключевые факторы оценки
Возможность получения экстраординарной поддержки со стороны поддерживающего лица отражает заинтересованность акционера в предоставлении Банку в случае необходимости долгосрочного и краткосрочного финансирования. Оценивая степень поддержки, АКРА учитывает оценку кредитоспособности поддерживающего лица и масштаб его деятельности, значительно превосходящий масштабы бизнеса Банка.
Принимая во внимание мнение Агентства об уровне потенциальной поддержки Банка со стороны собственника, ОСК Банка повышается на две ступени.
АКРА оценивает бизнес-профиль Банка как удовлетворительный ввиду ограниченной диверсификации его операционного дохода и относительно слабых позиций на российском рынке. Вместе с тем в 2022 году профиль и масштабы основных бизнес-направлений Банка претерпели существенные изменения, что обуславливает необходимость выработать стратегию, способствующую поступательному развитию кредитной организации в изменившихся условиях операционной среды и поддержанию приемлемого уровня риска по осуществляемым Банком операциям. Оценка фактора также учитывает прозрачность структуры собственности и сохранение стратегической направленности на продолжение сотрудничества с компаниями, связанными с Республикой Индия.
АКРА оценивает позицию Банка по капиталу как сильную, учитывая высокое значение регуляторного норматива достаточности Н1.2, который позволяет выдержать рост кредитного риска более чем на 500 б. п. Банк демонстрирует высокую способность к генерации собственного капитала: коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) с 2018 по 2022 год оставался в области высоких значений. Средние показатели операционной эффективности — отношение операционных расходов к операционным доходам (CTI) и чистая процентная маржа (NIM) — за последние три года находятся на уровне показателей сопоставимых кредитных организаций и не оказывают влияния на оценку позиции Банка по капиталу.
Сильная оценка риск-профиля учитывает консервативный подход к принятию рисков: большая часть активов Банка представлена краткосрочными депозитами в Банке России и средствами на НОСТРО-счетах ПЛ. АКРА оценивает качество управления рисками как удовлетворительное.
Адекватная позиция по фондированию и ликвидности определяется большим объемом ликвидных активов при высокой концентрации источников фондирования. Согласно показателю дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ), рассчитанному АКРА, Банк обладает избытком ликвидности как в базовом, так и стрессовом сценариях. Значение показателя дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) соответствует сильной оценке. Ресурсная база Банка отличается низким уровнем диверсификации и практически полностью состоит из средств корпоративных клиентов. Концентрация на средствах юридических лиц в структуре источников фондирования учитывается при оценке концентрации на средствах крупнейших кредиторов. В связи с этим Агентство не снижает оценку фактора фондирования и ликвидности в данной части.
Ключевые допущения
-
сохранение акционерного и операционного контроля со стороны ПЛ;
-
достаточность капитала первого уровня (Н1.2) выше 12% на горизонте 12–18 месяцев;
-
сохранение прибыльности операций;
-
сохранение сильной позиции по ликвидности.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Позитивный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
усиление конкурентных позиций Банка на российском рынке банковских услуг при отсутствии роста рисков по операциям;
-
значительное повышение уровня диверсификации источников фондирования.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение заинтересованности ПЛ в развитии бизнеса в Российской Федерации;
-
существенное ухудшение финансового положения ПЛ и операционной среды;
-
ухудшение позиции Банка по ликвидности;
-
быстрый рост доли ссудной задолженности в портфеле при одновременном ухудшении ее качества.
Компоненты рейтинга
ОСК: bbb+.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: ОСК плюс две ступени.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг «Коммерческого Индо Банка» ООО был опубликован АКРА 13.04.2020. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу «Коммерческого Индо Банка» ООО ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных «Коммерческим Индо Банком» ООО, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности «Коммерческого Индо Банка» ООО по МСФО и отчетности «Коммерческого Индо Банка» ООО, составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, «Коммерческий Индо Банк» ООО принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало «Коммерческому Индо Банку» ООО дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
