Повышение кредитного рейтинга ПАО Банк «Кузнецкий» (далее — Банк «Кузнецкий», Банк) обусловлено улучшением оценки достаточности капитала Банка со слабой до удовлетворительной при сохранении ограниченной оценки бизнес-профиля, слабого риск-профиля, а также адекватной позиции по фондированию и ликвидности.
Банк «Кузнецкий» — универсальный региональный банк с базовой лицензией, функционирующий преимущественно в Пензенской области. Основными направлениями бизнеса являются финансирование предприятий МСП и предоставление им гарантий, а также кредитование населения (в основном потребительское и ипотечное), которые осуществляются преимущественно за счет привлечения средств клиентов. Кроме того, Банк активно развивает транзакционный бизнес.
Ключевые факторы оценки
Ограниченная оценка бизнес-профиля (bb) обусловлена в первую очередь ограниченной долей Банка «Кузнецкий» на рынке банковских услуг. Вместе с тем в силу универсального характера бизнес-модели Банка оценка диверсификации операционного дохода стабильно высокая. Стратегия Банка «Кузнецкий» соответствует макроэкономическим тенденциям и заключается в дальнейшем развитии существующих направлений деятельности. Структура акционеров прозрачная.
Повышение оценки достаточности капитала со слабой до удовлетворительной обусловлено уверенным ростом и поддержанием норматива достаточности основного капитала Н1.2, в том числе с послаблениями, выше 9% в течение последних 12 месяцев, что позволяет Банку выдержать прирост стоимости риска в диапазоне 300–500 б. п. При этом способность Банка «Кузнецкий» к собственной генерации капитала также улучшилась преимущественно за счет значительного роста прибыли по итогам 2022 года, а также отсутствия дивидендных выплат в прошлом году. Показатели CTI (отношение операционных расходов к операционным доходам) и NIM (чистая процентная маржа), рассчитываемые АКРА на основе трех последних лет, находятся на среднем уровне по группе сопоставимых банков, однако Агентство обращает внимание на тенденцию к росту значения CTI.
Риск-профиль Банка продолжает улучшаться, однако пока остается слабым. Качество кредитного портфеля Банка «Кузнецкий» значительно улучшилось на фоне сокращения объема проблемной и потенциально проблемной задолженности в 2022 году, что также благоприятно отразилось на прибыли Банка в результате роспуска резервов. Концентрация портфеля на десяти крупнейших группах заемщиков по-прежнему невысокая, при этом доля кредитов компаниям высокорискованных отраслей снизилась. Кредитное качество портфеля ценных бумаг, который на 31.12.2022 состоял преимущественно из ОФЗ, оценивается как высокое, при этом в течение прошлого года объем принятого рыночного риска находился на приемлемом уровне (значительно ниже пороговых 75% основного капитала), а в 2023 году наблюдается тенденция к его росту. Агентство обращает внимание на продолжающуюся работу Банка «Кузнецкий» по сокращению объема непрофильных активов, представленных инвестиционной недвижимостью, которая была получена в качестве отступных. Качество системы риск-менеджмента удовлетворительное.
Адекватная позиция по фондированию и ликвидности. Банк «Кузнецкий» способен выдержать отток клиентских средств в рамках как базового, так и стрессового сценариев АКРА. Показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) находился на адекватном уровне на 31.12.2022. При этом повышенной концентрации ресурсной базы Банка на крупнейшем источнике не отмечается, а зависимость от крупнейших групп кредиторов остается низкой. Доля средств от связанных сторон (включая субординированные депозиты) невысокая, объем привлечений от регулятора в 2022 году незначителен.
Ключевые допущения
-
сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
-
поддержание NIM на уровне около 6–7%;
-
поддержание приемлемого уровня достаточности основного капитала (Н1.2) на горизонте 12–18 месяцев.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
значительное повышение достаточности капитала при отсутствии снижения генерации капитала, а также рост операционной эффективности;
-
дальнейшее снижение доли проблемных кредитов при поддержании невысокой концентрации портфеля на крупнейших группах заемщиков;
-
поддержание объема принятого рыночного риска на приемлемом уровне;
-
дальнейшее сокращение объема непрофильных активов на балансе Банка.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение нормативов достаточности капитала и генерации капитала;
-
значительный рост доли проблемной задолженности и/или повышение концентрации кредитного портфеля на крупнейших группах заемщиков;
-
ухудшение позиции по ликвидности и/или фондированию.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bb-.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации и Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг ПАО Банк «Кузнецкий» был опубликован АКРА 22.05.2020. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО Банк «Кузнецкий», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности ПАО Банк «Кузнецкий», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО Банк «Кузнецкий» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало ПАО Банк «Кузнецкий» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
