Подтверждение кредитного рейтинга АКБ «Энергобанк» (АО) (далее — Энергобанк, Банк) на уровне BB-(RU), прогноз «Стабильный», отражает базовые ожидания АКРА, что в следующие 12 месяцев Банк продолжит поддерживать сильную достаточность капитала, что вкупе с высоким уровнем резервирования и мерами государственной поддержки сельскохозяйственных заемщиков Энергобанка будет способствовать смягчению повышенных рисков операционной среды. Кредитный рейтинг также учитывает удовлетворительный бизнес-профиль, критический профиль рисков и удовлетворительную оценку фондирования и ликвидности.
Деятельность Энергобанка сконцентрирована преимущественно в Республике Татарстан, где он имеет узнаваемый бренд и устоявшийся бизнес. В контексте всей банковской отрасли Энергобанк занимает невысокие позиции. Ключевыми направлениями деятельности остаются кредитование предприятий агропромышленного комплекса, операций с недвижимостью, включая аренду, строительство и торговлю, а также залоговое розничное кредитование.
Ключевые факторы оценки
Оценка бизнес-профиля Банка (bb) отражает его относительно невысокие доли на рынке банковских услуг страны, а также мнение АКРА о низкой диверсификации деятельности и признаках наличия операций с лицами, прямо или косвенно связанными с Банком. Сглаживает риски и говорит в пользу стабильности операционной деятельности подтвержденная временем способность Энергобанка генерировать относительно комфортный финансовый результат.
Агентство ожидает сохранение текущей бизнес-модели и отраслевой специфики деятельности Банка, а также активизацию его кредитной активности в ближайшие 12 месяцев после относительно нейтральной динамики прошлого года, вызванной адаптацией к резким изменениям внешней среды.
Сильная оценка капитализации и прибыльности учитывает стабильно высокие значения достаточности собственных средств в сочетании с устойчивой способностью к генерации капитала за счет прибыли. Последнюю поддерживают сравнительно комфортные показатели операционной эффективности (чистая процентная маржа и отношение операционных расходов к операционной выручке), а также намерения собственников не требовать дивидендных выплат с Энергобанка в следующие 12–18 месяцев в рамках базового сценария.
На горизонте 12–18 месяцев Агентство ожидает сохранение показателей капитализации и прибыльности примерно на текущих уровнях.
Критическая оценка риск-профиля обусловлена мнением АКРА о невысоком, хоть и несколько улучшающемся по сравнению с прошлым годом качестве кредитного портфеля и его концентрациями на компаниях, имеющих признаки прямой или косвенной связанности с Банком. Концентрация на десяти крупнейших заемщиках не претерпела кардинальных изменений. Усугубляет кредитные риски существенный объем кредитования сегментов операций с недвижимостью и строительства, которые, по мнению АКРА, характеризуются повышенной чувствительностью к стрессам внешней среды.
Стоит подчеркнуть, что большую часть потенциально проблемной задолженности по-прежнему составляют кредиты заемщикам, имеющим признаки связанных сторон и зависящим от получения государственных субсидий на поддержку сельского хозяйства. При этом доля фактически просроченной свыше 90 дней задолженности в кредитном портфеле поддерживается Банком на низком уровне.
Удовлетворительная позиция по фондированию и ликвидности. Оценка продолжает сдерживаться высокими концентрациями ресурсной базы Энергобанка на средствах от крупнейших юридических лиц. Несколько сглаживает риски, как и годом ранее, наличие достаточно заметного и гранулированного портфеля вкладов и остатков средств физических лиц.
Доля ликвидных активов относительно совокупного баланса не претерпела изменений и, согласно ожиданиям АКРА, останется примерно такой же в следующие 12 месяцев. По оценкам Агентства, достаточно большая часть кредитного портфеля на начало года имела существенный оставшийся срок до погашения (более трех лет).
Ключевые допущения
-
сохранение принятой бизнес-модели на горизонте 12–18 месяцев;
-
сохранение сильных показателей капитализации и прибыльности.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
существенное снижение уровня потенциально проблемной задолженности;
-
мнение АКРА о значительном сокращении объема кредитов с признаками связанности вкупе со снижением концентраций на высокорисковых сегментах кредитования;
-
понижение концентрации фондирования на крупнейших группах кредиторов или улучшение позиции по долгосрочной ликвидности.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
значительное уменьшение показателей достаточности капитала вследствие непредвиденных кредитных убытков или более стремительного, чем заложено в базовом сценарии, роста бизнеса;
-
потеря конкурентных позиций в Республике Татарстан и в занимаемых на данный момент Банком нишах;
-
ухудшение позиции по ликвидности.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bb-.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АКБ «Энергобанк» (АО) был опубликован АКРА 20.05.2019. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу АКБ «Энергобанк» (АО) ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АКБ «Энергобанк» (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АКБ «Энергобанк» (АО), составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АКБ «Энергобанк» (АО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало АКБ «Энергобанк» (АО) дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.