Кредитный рейтинг МОРСКОЙ БАНК (АО) (далее — МОРСКОЙ БАНК, Банк) обусловлен сравнительно невысокой оценкой бизнес-профиля, адекватным уровнем достаточности капитала, критическим риск-профилем, удовлетворительной позицией по ликвидности и фондированию, а также поддержкой со стороны основного акционера.
Изменение прогноза на «Позитивный» связано с повышенной вероятностью улучшения кредитного рейтинга Банка ввиду существенного роста его доходов и изменения структуры активов.
МОРСКОЙ БАНК — небольшой по размеру активов московский банк, специализирующийся на обслуживании корпоративных клиентов, в частности клиентов, представляющих морскую и речную отрасли. Согласно оценке АКРА, по величине собственного капитала и активов Банк занимает место во второй сотне организаций банковского сектора РФ.
Ключевые факторы оценки
Оценка бизнес-профиля Банка была повышена благодаря улучшению показателя диверсификации операционного дохода вследствие существенного роста комиссионных и прочих доходов. Также Агентство отмечает значительное увеличение остатков на счетах юридических лиц. Указанные изменения происходят в соответствии со стратегическими планами Банка в отношении развития транзакционного и цифрового направлений бизнеса. В то же время оценка франшизы Банка на российском банковском рынке остается слабой ввиду его сравнительно небольшого размера в масштабах банковской системы РФ.
АКРА повышает оценку достаточности капитала Банка до адекватной. Рост комиссионных и прочих доходов позволил Банку продемонстрировать достаточно высокий уровень прибыли, несмотря на существенное увеличение резервов на возможные потери по ссудному портфелю. В результате коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитанный в соответствии с методикой АКРА по данным за пять последних лет, остался положительным, что стало причиной улучшения оценки достаточности капитала. Агентство ожидает, что Банк будет способен поддерживать прибыльный характер деятельности в среднесрочной перспективе.
Нормативы достаточности капитала остаются на сравнительно высоком уровне, позволяя Банку сохранить приемлемую способность к абсорбции непредвиденных кредитных рисков на горизонте 12–18 месяцев в условиях роста объема проблемной задолженности. Проведенное по методологии АКРА стресс-тестирование показало, что Банк способен выдержать прирост стоимости риска без нарушения норматива Н1.2 в диапазоне 300–500 б. п.
Операционная эффективность Банка соответствует показателям конкурентной группы. При этом показатель отношения операционных расходов к операционным доходам (CTI) постепенно снижается на фоне вышеуказанного роста комиссионных и прочих доходов. Показатель чистой процентной маржи (NIM) также снижается ввиду сокращения доли доходов по ссудам в составе операционного дохода Банка.
Оценка риск-профиля понижена до критического уровня. Агентство отмечает значительный рост доли проблемной и потенциально проблемной задолженности в кредитном портфеле Банка. Указанное изменение привело к понижению оценки риск-профиля в соответствии с методологией АКРА. При этом рост доли проблемной и потенциально проблемной задолженности частично связан с существенным снижением объемов выдаваемых ссуд в результате изменения стратегических ориентиров Банка. По этой же причине повысился уровень концентрации кредитного портфеля, который оценивается по доле десяти крупнейших групп заемщиков в общем объеме ссуд. В то же время Агентство отмечает снижение отношения объема чистого ссудного портфеля (в том числе в результате дополнительного резервирования) к сумме активов и основного капитала Банка. При сохранении этой тенденции влияние фактора качества ссудного портфеля на общую оценку риск-профиля будет снижаться, что в будущем может привести к повышению оценки.
Удовлетворительная позиция по ликвидности и фондированию. На 01.01.2023 Банк был способен выдержать значительный отток клиентских средств как в рамках базового, так и стрессового сценариев АКРА. Долгосрочная ликвидность остается на адекватном уровне. При этом Агентство отмечает рост показателей концентрации фондирования, что стало причиной снижения оценки фактора. В результате значительного увеличения остатков средств юридических лиц доля данного источника фондирования стала преобладающей. Кроме того, выросла доля средств десяти крупнейших групп кредиторов в объеме совокупных обязательств Банка.
АКРА также осуществляет повышающую корректировку оценки собственной кредитоспособности (ОСК) с учетом вероятности поддержки от акционера. Корректировка учитывает накопленную историю поддержки Банка со стороны ключевого бенефициара и/или принадлежащих ему компаний. Финансовая помощь со стороны собственника включала безвозмездное финансирование, конвертацию субординированных кредитов, а также выкуп с баланса Банка непрофильных активов и проблемных кредитов. Согласно Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, кредитный рейтинг Банка повышается на одну ступень относительно его ОСК.
Ключевые допущения
-
сохранение принятой стратегии и бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
-
поддержание высокого качества портфеля ценных бумаг;
-
сохранение показателей достаточности капитала на высоком уровне.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Позитивный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение отношения балансовой стоимости ссудного портфеля к сумме активов и основного капитала Банка;
-
снижение зависимости Банка от средств крупнейших кредиторов/вкладчиков.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
падение показателя достаточности основного капитала;
-
снижение объемов комиссионных и прочих доходов;
-
снижение операционной эффективности;
-
ухудшение позиции по ликвидности.
Компоненты рейтинга
ОСК: b.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: +1 ступень с учетом поддержки со стороны акционера.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг МОРСКОЙ БАНК (АО) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг МОРСКОЙ БАНК (АО) был опубликован АКРА 01.06.2018. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу МОРСКОЙ БАНК (АО) ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных МОРСКОЙ БАНК (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности МОРСКОЙ БАНК (АО) по МСФО и отчетности МОРСКОЙ БАНК (АО), составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, МОРСКОЙ БАНК (АО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало МОРСКОЙ БАНК (АО) дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
