Кредитный рейтинг ПАО КБ «УБРиР» (далее — УБРиР, Банк) на уровне B(RU) обусловлен низкой оценкой собственной кредитоспособности (ОСК), которая, в свою очередь, определяется умеренной оценкой бизнес-профиля, очень низкими оценками достаточности капитала и риск-профиля при удовлетворительной оценке фондирования и ликвидности. Кредитный рейтинг также учитывает поддержку от неидентифицированной группы (акционеров Банка), которая может быть оказана Банку в случае необходимости.
УБРиР — кредитная организация, функционирующая преимущественно в Уральском федеральном округе (далее — УФО). УБРиР является универсальным банком, предоставляющим широкий спектр услуг физическим и юридическим лицам. По оценке АКРА, УБРиР входит в число 30 крупнейших банков РФ по размеру активов и в число 20 крупнейших банков страны по объему обязательств перед физическими лицами. Часть операций УБРиР осуществляет через входящее в банковскую группу (далее — Группа) АО «ВУЗ-Банк» (далее — ВУЗ-Банк), санатором которого он является с 2015 года.
Ключевые факторы оценки
Умеренная оценка бизнес-профиля (bb+) отражает прежде всего ограниченную оценку франшизы, которая определяется низким объемом располагаемого капитала. При этом позитивное влияние на оценку бизнес-профиля оказывает относительно высокий уровень диверсификации по источникам операционного дохода, что отчасти связано с высокой долей комиссионного дохода и процентного дохода по ценным бумагам в общей структуре выручки. В то же время АКРА отмечает повышенную географическую концентрацию бизнеса Банка (что касается как кредитных операций, так и формирования ресурсной базы). Оценивая качество стратегии УБРиРа, АКРА учитывает, что Банк в рамках реализации плана финансового оздоровления ВУЗ-Банка пользуется регуляторными послаблениями, в соответствии с которыми он может не соблюдать нормативы на уровне Группы, что среди прочего позволяет ему принимать повышенные кредитные риски, связанные с кредитованием крупных заемщиков.
Очень низкая оценка достаточности капитала определяется в первую очередь слабыми показателями достаточности капитала, а также ограниченной способностью Банка к его генерации. Значение норматива Н1.2 на 01.01.2023 составляло 8,26%. В 2022 году для поддержания капитализации акционер предоставлял Банку дополнительный капитал. При этом АКРА отмечает снижение нормативов достаточности после указанной отчетной даты.
С учетом действующего плана финансового оздоровления ВУЗ-Банка УБРиР может не соблюдать групповые нормативы достаточности до окончания десятилетнего периода его действия. При этом, по мнению АКРА, убыток, полученный Банком, может привести к росту общегруппового дефицита капитала, необходимого для выполнения нормативов.
Способность Банка к генерации собственного капитала, по оценке АКРА, является низкой. Значение коэффициента усредненной генерации капитала (КУГК) за пятилетний период с начала 2018 года является отрицательным.
Помимо факторов, связанных с нестабильностью финансовых рынков в 2022 году, ставших основным источником убытка, на формирование финансового результата оказала влияние низкая операционная эффективность Банка (в том числе ограниченный уровень чистой процентной маржи).
По мнению Агентства, способность Банка поддерживать темпы роста бизнеса и выдерживать рост кредитного риска в условиях ограниченного буфера абсорбции непредвиденных убытков и невысокой способности к генерации капитала за счет прибыли по-прежнему находится в зависимости от готовности акционеров предоставлять дополнительный капитал.
Риск-профиль Банка также получает очень низкую оценку со стороны Агентства. АКРА отмечает некоторое снижение проблемных и потенциально проблемных кредитов в портфеле Банка в 2022 году, что отчасти стало следствием достаточно быстрого роста портфеля. Рост кредитного портфеля также способствовал некоторому снижению его концентрации. В то же время АКРА отмечает сохранение негативного влияния на оценку риск-профиля повышенного (в соответствии с методологией) уровня специализированного и необеспеченного кредитования.
АКРА оценивает позицию Банка по фондированию и ликвидности как удовлетворительную. АКРА основывает оценку ликвидности на рассчитываемых показателях ее краткосрочного и долгосрочного дефицита (ПДКЛ / ПДДЛ) и оценивает позицию Банка по ликвидности как удовлетворительную, несмотря на снижение отдельных нормативов ликвидности Банка в 2022 году. Концентрация структуры фондирования также оценивается АКРА как удовлетворительная.
Уровень кредитного рейтинга также отражает высокую вероятность поддержки Банка со стороны ключевых бенефициаров и/или принадлежащих им компаний. В соответствии с Методологией анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, АКРА осуществляет положительную корректировку ОСК Банка на одну ступень.
Ключевые допущения
-
сохранение позиций на рынке финансовых услуг РФ и УФО;
-
сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
-
достаточность капитала 1-го уровня (Tier-1) выше 6% на горизонте 12–18 месяцев.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение зависимости бизнес-модели Банка от регуляторных послаблений;
-
рост показателей достаточности капитала;
-
повышение операционной эффективности и увеличение способности к генерации собственного капитала;
-
снижение отношения объема специализированного кредитования к основному капиталу Банка;
-
повышение обеспеченности кредитного портфеля залогом;
-
рост объема располагаемых высоколиквидных активов;
-
снижение зависимости от крупнейших кредиторов / вкладчиков при сохранении сбалансированности структуры фондирования.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
потеря конкурентных позиций на рынке банковских услуг РФ и УФО;
-
снижение диверсификации операционного дохода;
-
рост концентрации структуры фондирования;
-
увеличение разрывов ликвидности на коротких временных горизонтах.
Компоненты рейтинга
ОСК: b-.
Поддержка: +1 ступень к ОСК с учетом поддержки со стороны ключевых бенефициаров и/или принадлежащих им компаний.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг ПАО КБ «УБРиР» был опубликован АКРА 30.05.2022. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ПАО КБ «УБРиР» ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО КБ «УБРиР», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности ПАО КБ «УБРиР» по МСФО и отчетности ПАО КБ «УБРиР», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО КБ «УБРиР» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало ПАО КБ «УБРиР» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
