Подтверждение кредитного рейтинга АО ЮниКредит Банк (далее — ЮниКредит Банк, Банк) обусловлено ожиданиями АКРА, что в следующие 12 месяцев Банк сохранит устойчивый уровень собственной кредитоспособности и статус системообразующего института несмотря на давление геополитических рисков и неопределенность операционной среды.

Высокая оценка собственной кредитоспособности (ОСК) ЮниКредит Банка определяется сильными рыночными позициями при значительном буфере абсорбции убытков, адекватном риск-профиле и адекватной позиции по фондированию и ликвидности. Поддерживает финальный уровень рейтинга мнение АКРА об умеренной системной значимости ЮниКредит Банка для российского финансового сектора, что выражается в двух дополнительных ступенях к ОСК.

ЮниКредит Банк — системно значимая организация и дочерняя структура широко представленной по всему миру финансовой группы (далее — Группа, поддерживающее лицо, ПЛ). Занимает лидирующие позиции по размеру активов и капитала в российском банковском секторе. Банк обладает широкой сетью подразделений на территории практически всех федеральных округов Российской Федерации с доминированием в Москве.

Ключевые факторы оценки

Сильная оценка бизнес-профиля (a+), несмотря на сокращение бизнеса из-за изменившейся в прошлом году внешней среды. ЮниКредит Банк хорошо представлен на рынке банковских услуг, являясь универсальной кредитной организацией с широким профилем деятельности. Узнаваемый по всему миру бренд и многолетний опыт благоприятно отражаются на доверии клиентов, поддерживая сильные конкурентные позиции Банка. Основным фокусом стратегии исторически была работа с крупным бизнесом — заемщиков Банка можно отнести к лидерам в своих индустриях. Поддерживают мнение Агентства о сильной оценке бизнес-профиля и высокие стандарты корпоративного управления, а также процедуры риск-менеджмента и контроля, внедренные и культивируемые российской дочерней организацией с учетом глобального опыта Группы.

Вместе с тем АКРА полагает, что текущая геополитическая напряженность и санкционные ограничения по работе в России могут сильно ослаблять перспективы развития бизнеса ЮниКредит Банка. Так, за прошлый год кредитный портфель Банка существенно сжался и, вероятно, продолжит сокращаться в следующие 12 месяцев. Такая политика Банка обусловлена нежеланием подвергать Группу дополнительным санкционным, регуляторным и репутационным рискам. Соответственно, Агентство не может исключать в качестве альтернативных сценариев изменения стратегии и структуры собственности Банка, а также формата и объема присутствия Группы на российском рынке в следующие 12 месяцев.

Смягчает ситуацию наблюдаемый АКРА сохраняющийся высокий спрос на услуги ЮниКредит Банка, который ввиду событий прошлого года остался одним из немногих крупных банков, сохранивших возможность проведения международных расчетных операций.

Сильная достаточность капитала отражает избыточно высокие текущие показатели достаточности собственных средств на фоне сокращающегося баланса и подтвержденной временем способности генерировать прибыль. Результаты 2022 года в соответствии с локальной адаптированной отчетностью по МСФО заметно превзошли показатели прошлых лет благодаря чистым процентным доходам (значения поддерживались временно высокой ключевой ставкой и изменениями ресурсной базы, в составе которой нарастили свои доли бесплатные для Банка текущие счета и собственные средства) и выручке от операций с иностранной валютой.

АКРА ожидает, что капитализация ЮниКредит Банка продолжит укрепляться в следующие 12 месяцев ввиду осмотрительного решения менеджмента приостановить активную деятельность до некоторого прояснения условий внешней среды и благодаря отсутствию возможности выплачивать дивиденды за пределы Российской Федерации в текущих условиях.

Адекватная оценка риск-профиля ЮниКредит Банка обусловлена качественной системой риск-менеджмента, которая характеризуется прозрачностью и независимостью в принятии внутрибанковских решений, а также регулярным совершенствованием риск-методик и проведением стресс-тестирования показателей достаточности капитала, ликвидности и рыночного риска.

Вместе с тем за прошлый год объем потенциально проблемной задолженности существенно увеличился, что связано с приходом в проблемный портфель Банка клиента, который столкнулся с трудностями в проведении платежей в валюте в рамках синдицированных кредитов по причине действующих геополитических ограничений.

Кроме того, Агентство отмечает, что затруднять прохождение Банком текущих кризисных явлений могут и значительные объемы связанных требований к нерезидентам, обслуживание которых может осложняться геополитической напряженностью, в частности, текущими и будущими возможными санкционными ограничениями на движение капитала. С другой стороны, наличие таких валютных активов позволяет эффективнее управлять валютной позицией для балансировки значительной части обязательств, номинированной в иностранной валюте.

Адекватная позиция по фондированию и ликвидности. Банк обладает комфортным объемом ликвидных и высоколиквидных активов, осторожно управляет ликвидностью, а также характеризуется стабильной и относительно недорогой ресурсной базой благодаря сильным рыночным позициям и бренду. Эти факторы вместе с растущей долей капитала на балансе продолжат балансировать риски, ассоциируемые с сокращением срочности обязательств на фоне значительного роста доли текущих счетов.

Значимость для финансовой системы. По мнению АКРА, в ближайшие 12 месяцев ЮниКредит Банк сохранит умеренную системную значимость за счет все еще значительного объема привлеченных клиентских средств, общего масштаба бизнеса и наличия филиалов в большинстве субъектов Российской Федерации. Кроме того, АКРА обращает внимание на растующую значимость ЮниКредит Банка как одного из немногих оставшихся каналов для обслуживания международных транзакций. Мнение Агентства об уровне системной значимости выражается в двух дополнительных ступенях к ОСК.

Степень поддержки Банка со стороны Группы за последний год, по мнению АКРА, не претерпела изменений. Согласно пониманию Агентства, заинтересованность ПЛ в присутствии на российском рынке снизилась после резкого обострения в первом квартале 2022 года экономических, политических, санкционных и регуляторных рисков. АКРА также считает, что негативные финансовые последствия ухода Группы с российского рынка хотя и являются существенными, не приведут к устойчивому значительному ухудшению ее финансового положения. Независимо от дальнейших шагов, предпринятых Группой по отношению к российскому бизнесу. Агентство отмечает, что пока действует единый бренд с поддерживающим лицом, будут сохраняться прочные репутационные связи с ним.

Кроме того, АКРА особо отмечает, что текущая оценка степени поддержки продолжает учитывать разные юрисдикции присутствия Банка и ПЛ, что ставит возможность оказания поддержки в зависимость от свободы движения капитала между странами.

Ключевые допущения

  • сохранение действующей бизнес-модели в следующие 12 месяцев;

  • сохранение статуса системно значимого финансового института;

  • сохраняющиеся репутационные риски от перебоев в работе кредитной организации для Группы.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • снижение вероятности предоставления государственной поддержки из-за утраты / сокращения системной значимости Банка одновременно с признаками дальнейшего снижения предрасположенности Группы оказывать помощь;

  • существенное ухудшение собственной кредитоспособности Банка, к примеру, из-за значительных кредитных убытков по требованиям к нерезидентам, связанных с текущими или будущими возможными сложностями с проведением трансграничных денежных потоков;

  • ухудшение оценки бизнес-профиля в результате снижения заинтересованности Группы в развитии на территории РФ.

Компоненты рейтинга

ОСК: aa+.

Индивидуальные корректировки: отсутствуют.

Системная значимость: +2 ступени к ОСК.

Поддержка: АКРА полагает, что ПЛ сможет предоставить Банку экстраординарную поддержку в виде капитала или ликвидности. Поскольку значение финального рейтинга с учетом системной значимости достигает уровня AAA(RU), потенциальное влияние групповой поддержки на рейтинг не определяется.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Впервые кредитный рейтинг АО ЮниКредит Банк был опубликован АКРА 27.06.2017. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу АО ЮниКредит Банк ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО ЮниКредит Банк, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности Группы ЮниКредит Банк по МСФО и отчетности АО ЮниКредит Банк, составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО ЮниКредит Банк принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА оказывало АО ЮниКредит Банк дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.