Позитивное рейтинговое действие отражает улучшение риск-профиля ПАО «Банк «Санкт-Петербург» (далее — БСПБ, Банк) на фоне повышения оценки качества его активов. Кроме того, АКРА отмечает, что сильный финансовый результат Банка в 2022 году укрепил его капитальную позицию и относительную устойчивость к вызовам и рискам внешней среды.
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) теперь учитывает улучшение риск-профиля на одну ступень до адекватного уровня, а также, как и годом ранее, обусловлена адекватным бизнес-профилем, сильной достаточностью капитала, удовлетворительной позицией по фондированию и ликвидности. Финальный кредитный рейтинг на одну ступень превосходит ОСК, что отражает мнение АКРА о локальной системной значимости Банка, которая определяется с учетом позиций, занимаемых им в основном регионе присутствия.
БСПБ входит в число двадцати крупнейших кредитных организаций Российской Федерации, является значимым региональным банком и имеет универсальный характер деятельности. Банк осуществляет операции преимущественно на территории Санкт-Петербурга, Ленинградской области и Москвы.
Ключевые факторы оценки
Адекватная оценка бизнес-профиля (bbb+) обусловлена устойчивыми рыночными позициями Банка в российском финансовом секторе в целом и в Санкт-Петербурге и Ленинградской области в частности. На горизонте 12–18 месяцев БСПБ продолжит укреплять свое локальное присутствие, используя накопившийся опыт работы в регионе и устоявшиеся партнерские отношения с клиентами и местными органами власти.
В течение последних 12 месяцев Банк, как и вся финансовая отрасль, адаптируется к трансформации экономики. БСПБ значительно позже многих крупных конкурентов попал под блокирующие санкции США, поэтому его услуги пользовались повышенным спросом у клиентов, в том числе обслуживание операций в иностранной валюте, что обеспечило существенную часть доходов прошлого года. Консервативное отношение Банка к росту кредитного портфеля в 2022 году ограничивало подверженность рискам, ассоциируемым с неопределенностью внешней среды.
Попадание в список SDN в феврале 2023 года несколько изменило предпосылки развития Банка на ближайшие 12 месяцев, что может повлиять на структуру выручки и поставить стабильность операционного дохода в зависимость от способности менеджмента развивать новые направления бизнеса.
Сильная достаточность капитала обусловлена подтвержденной временем способностью БСПБ стабильно генерировать прибыль (учитывая, в частности, сильные результаты за 2022 год и первый квартал 2023-го), а также устойчивыми значениями регуляторных нормативов, которые значительно выросли за последние 12 месяцев.
Высокий финансовый результат прошлого года в значительной мере связан не только с существенными доходами от операций с иностранной валютой и ее переоценки, но и с возросшими чистыми процентными доходами, поддержку которым оказали временно высокая ключевая ставка и изменения ресурсной базы (в ее составе выросли доли бесплатных для Банка текущих счетов и собственных средств).
АКРА ожидает, что в следующие 12 месяцев показатели капитализации Банка останутся примерно на текущих уровнях, учитывая умеренный рост бизнеса и значительные дивидендные выплаты.
Оценка риск-профиля улучшена до адекватной. Повышение данной оценки отражает изменение ожиданий АКРА в отношении чувствительности качества кредитного портфеля к периодам экономического стресса и нейтральную по итогам 2022 года динамику доли потенциально проблемных кредитов. Кроме того, в первом квартале 2023 года БСПБ продал существенную часть проблемной задолженности за денежные средства, что привело к дополнительному снижению объемов потенциально уязвимых кредитов.
Концентрация на крупнейших заемщиках в кредитном портфеле продемонстрировала плавную тенденцию к росту по сравнению с прошлым годом. Объем кредитов строительному сектору как пропорция к капиталу первого уровня, напротив, несколько снижается во многом благодаря росту последнего за счет прибыли 2022-го и первый квартал текущего года. Риски от требований к нерезидентам, по мнению АКРА, остаются управляемыми — большинство соответствующих заемщиков имеют валютную оговорку или посредников, отвечающих за конвертацию валюты в рубли, а еврооблигации представляют собой требования к де-факто российским юридическим лицам, механизмы проведения платежей по которым с недавних пор регулируются специальными указами, обеспечивающими возвратность средств для локальных инвесторов в эти инструменты.
Удовлетворительная позиция по фондированию и ликвидности. Последние 18 месяцев фондирование Банка было достаточно волатильным вследствие нестабильности внешней среды, провоцирующей переток вкладчиков от одних банков к другим. Срочность клиентских средств БСПБ сократилась в соответствии с рыночным трендом. Основной эффект наблюдался среди юридических лиц, что несколько усложняет процесс управления ликвидностью, однако способствует снижению процентных расходов. В то же время значительные объемы средств физических лиц, составляющие основную часть ресурсной базы, поддерживают низкий уровень концентрации на крупнейших кредиторах и вкладчиках, что способствует сохранению стабильности ресурсной базы.
Заметное давление на показатели фондирования и ликвидности оказал недавний отток средств со счетов и вкладов клиентов после появления новостей о включении БСПБ в список SDN. Основные изъятия средств пришлись на период с марта по апрель, тогда как статистика последнего месяца позволяет говорить о некоторой стабилизации ситуации. Тем не менее АКРА продолжит следить за динамикой фондирования и ликвидности.
Несколько смягчает риски почти двукратно расширенный за апрель лимит по привлечению средств от Банка России. Это стало возможным за счет увеличения объема активов, которые могут использоваться в качестве залога по кредитной линии регулятора. Более того, рост лимитов отчасти нивелирует возможные, по мнению Агентства, сложности и технические задержки с получением платежей по портфелю еврооблигаций на балансе Банка.
Локальная значимость для региона. По мнению АКРА, БСПБ является важной частью экономики Санкт-Петербурга и Ленинградской области, поэтому в случае стресса может рассчитывать на государственную помощь, направленную на поддержку капитала или ликвидности. Таким образом, финальный кредитный рейтинг Банка учитывает одну ступень поддержки к уровню его ОСК.
АКРА считает, что перебои в работе БСПБ могут вызвать проблемы в финансовом секторе в целом и осложнить социально-экономическую ситуацию в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Объем средств населения в портфеле Банка составляет значительную долю всех клиентских средств физических лиц в банках Санкт-Петербурга, что по-прежнему остается ключевым фактором, обуславливающим позицию Агентства в отношении локальной системной значимости БСПБ. Кроме того, Банк обслуживает заметный объем платежей бюджетных компаний Санкт-Петербурга и их сотрудников.
Ключевые допущения
-
сохранение устойчивых позиций в ключевых регионах присутствия на горизонте 12 месяцев;
-
поддержание как минимум текущих уровней капитализации и качества активов, отсутствие агрессивного роста кредитной активности;
-
стабильность базы фондирования; в частности, отсутствие дальнейших значительных оттоков клиентских средств.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию может привести:
- повышение устойчивости и стабильности базы фондирования наряду с более консервативным управлением ликвидностью.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
рост объема проблемных активов, к примеру, из-за трудностей с получением платежей от нерезидентов, включая заемщиков по кредитам и эмитентов еврооблигаций;
-
более агрессивная стратегия развития или существенные убытки по кредитам, ведущие к снижению достаточности капитала;
-
признаки дальнейшего снижения стабильности ресурсной базы, угрожающие ухудшением ликвидной позиции Банка.
Компоненты рейтинга
ОСК: a.
Индивидуальные корректировки: отсутствуют.
Системная значимость: локальная системная значимость — плюс одна ступень к уровню ОСК.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации и Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг ПАО «Банк «Санкт-Петербург» был опубликован АКРА 21.12.2016. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ПАО «Банк «Санкт-Петербург» ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «Банк «Санкт-Петербург», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности ПАО «Банк «Санкт-Петербург» по МСФО и отчетности ПАО «Банк «Санкт-Петербург», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «Банк «Санкт-Петербург» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало ПАО «Банк «Санкт-Петербург» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
