Кредитный рейтинг Эс-Би-Ай Банк ООО (далее — Эс-Би-Ай Банк, Банк) обусловлен высокой вероятностью получения экстраординарной поддержки со стороны материнской структуры (далее — поддерживающее лицо, ПЛ), имеющей умеренно высокий уровень кредитоспособности. Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) Банка остается на уровне "bb-" за счет сохранения умеренно низкого бизнес-профиля при удовлетворительных оценках достаточности капитала и риск-профиля, а также адекватной позиции по фондированию и ликвидности.
Снятие статуса «Рейтинг на пересмотре — развивающийся» связано с уточнением влияния возможных барьеров и ограничений на способность предоставления поддерживающим лицом экстраординарной поддержки.
Эс-Би-Ай Банк — дочерняя иностранная кредитная организация, входящая в топ-150 крупнейших банков. Основными направлениями деятельности являются корпоративное кредитование и выдача гарантий, при этом основная часть ресурсной базы формируется из средств клиентов.
Ключевые факторы оценки
При оценке вероятности оказания Банку экстраординарной поддержки со стороны поддерживающего лица АКРА считает, что ПЛ сохраняет возможности предоставления поддержки Банку, несмотря на изменение подхода Правительства Японии к регулированию движения капитала между Японией и Российской Федерацией, в связи с которым капиталовложения с относительно длительным сроком требуют согласования со стороны японского регулятора. Вместе с тем развитие механизма санкций может сказаться на способности ПЛ оказывать экстраординарную поддержку во всех формах. Подтверждение того, что поддержка в любой форме является невозможной, может стать фактором существенного снижения ее оценки.
Значимость прочих факторов определения поддержки учитывает подходы Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, и отражает мнение Агентства о том, что в случае необходимости поддерживающее лицо может предоставить Эс-Би-Ай Банку финансирование. АКРА принимает во внимание:
-
ПЛ и Банк функционируют под единым брендом, поэтому возможный дефолт Эс-Би-Ай Банка может отразиться на репутации поддерживающего лица;
-
наличие полного стратегического и операционного контроля со стороны поддерживающего лица и его участие в совете директоров и одобрении стратегических и финансовых планов развития Банка;
-
кредитоспособность ПЛ является высокой по сравнению с собственной кредитоспособностью Банка. Масштаб бизнеса Эс-Би-Ай Банка не является фактором, который может ограничить эффективность потенциальной поддержки;
-
регулярно оказываемую Банку финансовую и операционную поддержку и ожидания АКРА относительно вероятности и объемов ее предоставления при необходимости;
-
диверсифицированную структуру ПЛ, которая позволяет повысить гибкость подходов к оказанию поддержки.
Оценка степени зависимости Банка и ПЛ от однородных факторов риска определена как низкая, поскольку ПЛ работает в юрисдикции, отличной от юрисдикции присутствия Банка.
Умеренно низкая оценка бизнес-профиля (bb-) обусловлена невысокой долей Эс-Би-Ай Банка на банковском рынке России, низкой диверсификацией операционного дохода, прозрачной структурой собственности и приемлемым качеством управления. Текущая стратегия Банка предполагает переориентацию на транзакционное обслуживание клиентов и минимизацию рисков путем сокращения кредитного портфеля, при этом средства клиентов останутся основным источником фондирования.
Удовлетворительная оценка достаточности капитала обусловлена отрицательным коэффициентом усредненной генерации капитала (КУГК) вследствие полученного убытка в 2021 и 2022 годах. Операционная эффективность Эс-Би-Ай Банка также является негативным рейтинговым фактором, что обусловлено высокими значениями CTI (cost to income) на протяжении последних трех лет ввиду роста операционных расходов в рамках реализации стратегии. Однако в настоящее время наблюдается тенденция к улучшению этого показателя.
Вместе с тем обязательные нормативы выполняются Эс-Би-Ай Банком со значительным запасом на 01.04.2023. Стресс-тест АКРА подтверждает, что у Банка сохраняется способность к абсорбции кредитных рисков (рост стоимости риска более чем на 500 б. п. без нарушения нормативов) за счет собственного капитала на горизонте 12–18 месяцев.
Удовлетворительная оценка риск-профиля обусловлена приемлемым качеством межбанковских требований, которые составляют большую часть активов, при повышении доли проблемных ссуд в кредитном портфеле. Доля проблемных ссуд в совокупном кредитном портфеле Банка значительно увеличилась в основном за счет существенного сокращения кредитного портфеля согласно текущей стратегии Банка, направленной на минимизацию рисков. Агентство принимает во внимание высокий уровень покрытия проблемных ссуд резервами. Система управления рисками Эс-Би-Ай Банка оценивается как удовлетворительная.
Адекватная оценка фондирования и ликвидности. На 01.04.2023 у Банка был профицит краткосрочной ликвидности как в базовом, так и в стрессовом сценариях АКРА. Рассчитываемый АКРА показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) по-прежнему оценивается как сильный.
Агентство отмечает высокую концентрацию на средствах крупнейшей группы кредиторов и десяти крупнейших групп кредиторов. Обязательства Банка в основном представлены средствами юридических лиц, что свидетельствует о низкой диверсификации структуры обязательств. По мнению АКРА, данные риски фактически уже учтены в оценке концентрации на средствах крупнейших групп кредиторов, в связи с чем Агентство не снижает оценку фактора фондирования в данной части.
Ключевые допущения
– сохранение акционерного и операционного контроля со стороны ПЛ;
– поддержание норматива достаточности основного капитала (Н1.2) на уровне не ниже 12% на горизонте 12–18 месяцев;
– сохранение текущей модели развития, согласованной с поддерживающим лицом.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
улучшение операционной эффективности деятельности Банка при поддержании высоких показателей достаточности капитала;
-
рост диверсификации операционных доходов и усиление франшизы Банка;
-
значительное снижение объема проблемной задолженности в кредитном портфеле.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение заинтересованности ПЛ в поддержании бизнеса на территории РФ и изменение структуры собственности Банка;
-
возникновение факторов, способствующих потере возможности поддерживающего лица оказывать Банку поддержку в виде капитала или ликвидности;
-
ухудшение позиции по ликвидности;
-
значительное ухудшение достаточности капитала.
Компоненты рейтинга
ОСК: bb-.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: АКРА полагает, что поддерживающее лицо сохраняет возможность предоставления экстраординарной поддержки в достаточном для продолжения бесперебойной дейтельности Банка объеме. С учетом поддержки кредитный рейтинг Банка установлен на четыре ступени выше ОСК.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг Эс-Би-Ай Банк ООО был опубликован АКРА 11.07.2018. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных Эс-Би-Ай Банк ООО, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности Эс-Би-Ай Банк ООО по МСФО и отчетности Эс-Би-Ай Банк ООО, составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, Эс-Би-Ай Банк ООО принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало Эс-Би-Ай Банк ООО дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.