Повышение кредитного рейтинга ПАО «БАНК УРАЛСИБ» (далее — УРАЛСИБ, Банк) отражает мнение АКРА относительно усиления бизнес-профиля Банка вследствие планомерного и относительно низкорискового роста масштаба деятельности в результате реализации утвержденной стратегии при наращивании капитализации, сокращении доли проблемной задолженности и снижении прочих рисков деятельности. Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) Банка обусловлена адекватными оценками по достаточности капитала и по фактору фондирования и ликвидности, а также удовлетворительным риск-профилем.

УРАЛСИБ — универсальный банк, входящий в число двадцати пяти наиболее крупных российских кредитных организаций по величине капитала и представленный в большинстве федеральных округов РФ. С ноября 2015 года УРАЛСИБ проходит процедуру финансового оздоровления (ПФО), рассчитанную на период до 2025 года.

Ключевые факторы оценки

Удовлетворительный бизнес-профиль. Универсальный характер деятельности Банка определяет достаточно высокую диверсификацию его операционного дохода.  По итогам 2022 года поддержку расчетному показателю диверсификации операционного дохода оказало получение Банком значительного объема доходов от операций с иностранной валютой. Попадание в санкционные списки, по оценке АКРА, не должно существенным образом сказаться на структуре доходов Банка. На оценку качества корпоративного управления позитивно влияет контроль за Банком как за санируемой кредитной организацией со стороны ГК «Агентство по страхованию вкладов» (далее — АСВ). АКРА оценивает качество корпоративного управления в Банке на уровне российских банков, сопоставимых по масштабам деятельности с УРАЛСИБом. Агентство учитывает стабилизацию темпов наращивания кредитного портфеля, в целом соответствующих заложенным в стратегию Банка предпосылкам.

Адекватная оценка запаса финансовой устойчивости Банка по капиталу обусловлена приемлемым уровнем достаточности капитала по национальным стандартам, что позволяет УРАЛСИБу выдерживать умеренный рост кредитного риска в диапазоне 300–500 б. п. без получения финансовой поддержки от акционеров. При этом собственная способность Банка к генерации капитала по-прежнему оценивается как высокая. Стоит отметить, что объем прибыли, полученной в 2022 году, снизился в сравнении с 2021 годом на фоне формирования дополнительных резервов по розничному кредитному портфелю. Операционная эффективность деятельности Банка находится на среднем уровне: отношение операционных расходов к операционным доходам (cost to income, CTI), рассчитанное за последние три года, немного ухудшилось, а показатель чистой процентной маржи (net interest margin, NIM) по расчету за три последних года существенно не изменился в сравнении с предыдущим годом.

Удовлетворительная оценка риск-профиля учитывает постепенное снижение уровня проблемных и потенциально проблемных кредитов, а также концентрации портфеля выданных кредитов на десяти крупнейших группах заемщиков. Вместе с тем Агентство допускает рост объема проблемных ссуд в портфеле Банка, учитывая его планы по развитию направления розничного кредитования. АКРА оценивает концентрацию кредитного портфеля Банка на заемщиках из высокорискованных отраслей (сфера строительства и недвижимости), а также объем требований к прямо или косвенно связанным сторонам как относительно невысокие.

Кредитное качество портфеля ценных бумаг, сформированного в значительной мере государственными и корпоративными облигациями, а также еврооблигациями, в целом оценивается как приемлемое. Вместе с тем из-за значительной доли торгового портфеля уровень рыночного риска оценивается как повышенный, но данный показатель в настоящее время не влияет на ОСК Банка.

Объем вложений в непрофильные активы оценивается АКРА как умеренный.

Адекватный буфер ликвидности Банка обусловлен в значительной мере размещением средств, привлеченных от АСВ на долгосрочной основе в рамках санации, в высоколиквидных облигациях, что объясняет профицит краткосрочной ликвидности в базовом и стрессовом сценариях. На более длительных сроках Агентство также не отмечает значительных дисбалансов.

Профиль фондирования Банка в настоящее время определяется превалированием средств юридических лиц в качестве крупнейшего источника финансирования, при этом их доля в обязательствах на 01.01.2023 не превышала порогового значения по методологии АКРА. Необходимо отметить, что объем средств корпоративных клиентов с марта текущего года немного сократился. Концентрация ресурсной базы на крупнейшем кредиторе и на десяти крупнейших группах кредиторов по-прежнему оценивается как невысокая.

Ключевые допущения

  • реализация мер по финансовому оздоровлению согласно ПФО;

  • сохранение принятой бизнес-модели Банка.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

  • повышение достаточности капитала по национальным стандартам;

  • устойчивое снижение уровня проблемной задолженности при отсутствии роста концентрации на крупнейших группах связанных заемщиков;

  • существенное повышение операционной эффективности.  

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • снижение регуляторных нормативов достаточности основного капитала;

  • увеличение объема принимаемых рыночных рисков;

  • агрессивный рост кредитного портфеля и/или повышение доли проблемной и потенциально проблемной задолженности;

  • значительный рост кредитования заемщиков из высокорискованных отраслей, а также связанных заемщиков;

  • рост концентрации источников фондирования.

Компоненты рейтинга

ОСК: bbb+.

Корректировки: отсутствуют.

Поддержка: отсутствует.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации и Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Впервые кредитный рейтинг ПАО «БАНК УРАЛСИБ» был опубликован АКРА 24.07.2018. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «БАНК УРАЛСИБ», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности ПАО «БАНК УРАЛСИБ» по МСФО, неаудированных данных ПАО «БАНК УРАЛСИБ» в части расчета показателей достаточности капитала по МСФО и отчетности ПАО «БАНК УРАЛСИБ», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «БАНК УРАЛСИБ» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА оказывало ПАО «БАНК УРАЛСИБ» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Иван Пестриков
Заместитель директора, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 80, доб. 135
Ирина Носова
Старший директор, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 81
Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.