АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ БАНКА ВТБ (ПАО) НА УРОВНЕ ААА(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»

Кредитный рейтинг Банка ВТБ (ПАО) (далее — Банк ВТБ, Банк) на уровне ААА(RU) отражает очень высокую вероятность оказания Банку экстраординарной поддержки со стороны мажоритарного акционера в случае необходимости. При этом оценка собственной кредитоспособности (ОСК) Банка ВТБ находится на высоком уровне.

Банк ВТБ — второй по величине российский банк, являющийся головной структурой одноименной группы. Банк обладает универсальным характером деятельности и представлен не только на территории России, но и за рубежом.

Ключевые факторы оценки

Очень высокая оценка вероятности оказания экстраординарной поддержки со стороны мажоритарного акционера обусловлена: 1) наличием стратегического и операционного контроля со стороны акционера; 2) фактами финансовой поддержки Банка в форме предоставления капитала и ликвидности, в том числе в 1-м полугодии 2023 года была проведена допэмиссия; 3) системной значимостью Банка ВТБ для экономики страны в целом.

С учетом вышеизложенного кредитный рейтинг Банка определяется на уровне ААА(RU).

Очень высокая оценка бизнес-профиля Банка ВТБ обусловлена в первую очередь занимаемыми рыночными позициями и высокой диверсификацией операционного дохода ввиду универсального характера бизнеса. Макроэкономические предпосылки, заложенные в стратегию Банка, в целом адекватны. Система корпоративного управления оценивается на высоком уровне. Структура собственности прозрачна.

Удовлетворительная позиция по капиталу обусловлена умеренным уровнем обязательных нормативов достаточности капитала по Группе ВТБ. Для Банка данные нормативы оказались несколько ниже ввиду полученного в 2022 году убытка и отмены ряда применявшихся регуляторных послаблений (в части фиксации курса рубля, а также резервирования кредитов корпоративных клиентов, пострадавших от санкций). Генерация капитала и операционная эффективность также снизились на фоне неблагоприятной экономической ситуации 2022 года, однако АКРА отмечает достаточно активное восстановление показателей в 2023 году за счет прибыльности деятельности. Согласно результатам стресс-тестирования, проведенного АКРА, Банк ВТБ способен выдержать небольшой прирост стоимости кредитного риска.  

Оценка риск-профиля остается слабой. АКРА обращает внимание на улучшение качества кредитного портфеля вследствие снижения объема реструктурированных кредитов на балансе Банка, при этом концентрация кредитов на десяти крупнейших группах заемщиков, по данным отчетности Банка ВТБ, остается невысокой. Вместе с тем доля ссудной задолженности компаний высокорискованных отраслей превышает основной капитал Банка, а величина принятого рыночного риска с начала 2023 года превосходит пороговое (по методологии АКРА) значение, равное 75% основного капитала. Кроме того, оценку риск-профиля по-прежнему сдерживает наличие на балансе Банка ВТБ непрофильных, в терминах методологии АКРА, активов (преимущественно вложения в дочерние и ассоциированные компании и инвестиционная недвижимость).

Адекватная оценка фактора фондирования и ликвидности. АКРА отмечает сохранение ликвидной позиции Банка на невысоком уровне, что, однако, компенсируется наличием возможности привлечения средств от Банка России, в том числе в рамках безотзывной кредитной линии. Ресурсная база Банка оценивается как удовлетворительная, учитывая умеренную концентрацию на крупнейшем источнике (средства юридических лиц и государственных органов власти), а также на крупнейших группах кредиторов. Зависимость Банка ВТБ от средств Банка России незначительна.

Ключевые допущения

• сохранение стратегического и операционного контроля над Банком со стороны мажоритарного акционера;

• сохранение доминирующих рыночных позиций Банка ВТБ.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К негативному рейтинговому действию может привести:

• утрата контроля со стороны мажоритарного акционера при одновременном существенном снижении уровня собственной кредитоспособности.

Компоненты рейтинга

ОСК: а+.

Корректировки: отсутствуют.

Поддержка: паритет с РФ.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Впервые кредитный рейтинг Банка ВТБ (ПАО) был опубликован АКРА 16.09.2021. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу Банка ВТБ (ПАО) ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза. 

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных Банком ВТБ (ПАО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности Банка ВТБ (ПАО) по МСФО и отчетности Банка ВТБ (ПАО), составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, Банк ВТБ (ПАО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.