АКРА ПРИСВОИЛО АО «ГТЛК» ESG-РЕЙТИНГ ESG-B, УРОВЕНЬ ESG-4

АКРА присвоило АО «ГТЛК» (далее — ГТЛК, Компания) ESG-рейтинг ESG-B, уровень ESG-4, что соответствует очень высокой оценке в области экологии, социальной ответственности и управления.

Согласно Методологии присвоения ESG-рейтингов, очень высокая оценка в области экологии, социальной ответственности и управления означает, что данным вопросам Компания уделяет повышенное внимание.

Присвоенный ESG-рейтинг обусловлен наличием политик и процедур в области управления ключевыми отраслевыми ESG-рисками, средним уровнем соответствия лучшим практикам и сбалансированностью экологических и социальных рисков лизингового портфеля Компании.

ГТЛК — крупнейшая в России лизинговая компания, ориентированная на предоставление услуг финансового и операционного лизинга преимущественно транспортных средств. Являясь полностью государственной компанией, ГТЛК выступает как инструмент реализации государственной политики по развитию российской транспортной и машиностроительной отрасли.

Ключевые факторы оценки

Большую часть лизингового портфеля ГТЛК составляют предметы лизинга с низким уровнем экологического риска (54% на 30.06.2023); 26 / 18% портфеля представлено предметами лизинга со средним/высоким уровнем экологического риска. Следует отметить, что в лизинговом портфеле Компании отсутствуют предметы лизинга, имеющие очень высокий и очень низкий уровень экологического риска.

Поскольку ГТЛК специализируется на имеющей высокую социальную значимость транспортной отрасли, большая часть предметов лизинга Компании характеризуется средним уровнем социальных рисков (59% портфеля). На предметы лизинга с низким/высоким уровнем социальных рисков приходится 26 / 13% портфеля. Как и в случае экологического риска в портфеле Компании отсутствуют предметы лизинга, имеющие очень высокий и очень низкий уровень социального риска. Для отдельных предметов лизинга в портфеле ГТЛК Агентством применялись дополнительные положительные корректировки уровня социального риска.

Для Компании характерен достаточно высокий уровень управления экологическими рисками. По большинству релевантных рисков Компания получила наивысшую оценку: разработаны верхнеуровневые документы по управлению рисками, связанными с нерациональным использованием ресурсов, действуют внутренние нормативные документы, направленные на реализацию концепции «бережливого офиса» и принимаются меры по минимизации данных рисков, проектом Стратегии АО «ГТЛК» в области устойчивого развития до 2030 года с прогнозом на период до 2035 года (далее — ESG-стратегия) предусмотрены измеримые показатели эффективности.

Единственным риском, активное управление которым в настоящий момент не осуществляется, является риск «Отсутствие программы по снижению климатического воздействия операционной деятельности компании». Компания пока не разработала верхнеуровневые и внутренние нормативные документы по управлению данным риском. Однако АКРА отмечает, что Компания проводит отдельные мероприятия по управлению данным риском и разработала внутренние показатели эффективности в рамках ESG-стратегии, представленной Агентству.

Необходимо отметить высокую степень проработанности экологических вопросов с точки зрения соответствия лучшим практикам. У Компании имеется Экологическая политика, опубликованная на официальном сайте ГТЛК, и Компания раскрывает информацию о выбросах парниковых газов (Охват 1 и 2). Отчеты об устойчивом развитии позволяют информировать общественность о подходах Компании к вопросам воздействия на окружающую среду. Вопросы экологии и устойчивого развития курируются комитетом по стратегическому планированию совета директоров.

В Компании сформирован список отраслей, взаимодействие с которыми считается неприемлемым и не финансируется. В Долгосрочной программе развития АО «ГТЛК» обозначены ключевые приоритеты Компании в области «зеленых» проектов.

Компания учитывает ESG-факторы при принятии инвестиционных решений, в частности, проводится оценка проектов на соответствие «зеленым» критериям, а также реализуются программы льготного лизинга экологически чистого и энергоэффективного транспорта, что способствует снижению негативного влияния деятельности клиентов Компании на окружающую среду.

В то же время, по мнению Агентства, многие передовые практики пока еще не нашли свое отражение в деятельности Компании. В частности, не внедрена комплексная юридическая оценка клиентов и проектов по вопросам воздействия на окружающую среду, не проводится ESG-мониторинг текущих лизинговых проектов, не разработаны внутренние отраслевые политики в области экологии, не осуществляется взаимодействие с некоммерческими организациями, научно-исследовательскими институтами и другими организациями, специализирующимися на решении экологических проблем. Среди продуктов Компании отсутствуют специальные «зеленые» финансовые услуги, и пока не разработана политика по выпуску «зеленых» финансовых инструментов.

По большинству релевантных социальных рисков Компания получила наивысшую оценку: действующие политики, процедуры и проводимые мероприятия обеспечивают управление этими рисками и способствуют их минимизации. Кроме того, Агентство отмечает, что Компания официально закрепила во внутренних документах измеримые показатели эффективности для контроля эффективности мер по минимизации рисков. За риск, связанный с отсутствием ответственной цепочки поставок, Компания получила умеренную оценку, так как она пока не оценивает поставщиков по критериям социальной ответственности (включая проверку использования «серых» и «черных» схем найма, использования детского и рабского труда) и не имеет внутренних нормативных документов по управлению данным риском. В то же время в своей долгосрочной ESG-стратегии Компания определяет измеримые показатели эффективности по данному риску.

С точки зрения оценки лучших практик в сфере социальной ответственности Компания также получила высокую оценку, и ее подход к решению данных вопросов в целом соответствует лучшим мировым практикам. Компания раскрывает информацию о гендерном составе, разработала политику в области соблюдения прав человека, не препятствует объединению работников в профсоюзы, уделяет внимание обучению сотрудников. АКРА отмечает, что в Кодексе корпоративной этики ГТЛК описаны процедуры по предотвращению нарушений, включая механизм подачи анонимных жалоб. В Компании проводится оценка социальных рисков и существует ряд приоритетных проектов, нашедших свое отражение в Долгосрочной программе развития АО «ГТЛК».

В то же время АКРА отмечает, что в Компании на момент проведения оценки не сформирована долгосрочная программа благотворительной помощи. Кроме того, в Компании не разработаны отраслевые политики по оценке социального воздействия финансируемых проектов, а также отсутствуют специализированные льготные лизинговые продукты для субъектов малого и среднего бизнеса.

В результате оценки качества корпоративного управления Компания получила высокие оценки за профильный опыт работы членов совета директоров, фактор раскрытия информации и стратегию управления. Консервативные оценки были присвоены за долю независимых членов в совете директоров и стабильность его состава. Показатель концентрации акционерной собственности признан нерелевантным, так как единственным акционером ГТЛК является Российская Федерация в лице Министерства транспорта Российской Федерации и Министерства финансов Российской Федерации.

В ходе оценки качества корпоративного управления ГТЛК Агентство дополнительно применило положительный модификатор за наличие отчета о соблюдении принципов и рекомендаций Кодекса корпоративного управления.

В то же время Агентством был применен отрицательный модификатор ввиду подачи инвесторами иска с требованием взыскать с Компании и Национального расчетного депозитария (НРД) задолженность по обязательствам, связанным с еврооблигациями. Несмотря на то что Компания планирует выпустить замещающие облигации и выплатить пропущенные купоны за период с апреля 2022 года по май 2023 года, Агентство считает данный инцидент значимым. В то же время в случае отзыва иска или прекращения разбирательства по иным основаниям действие отрицательного модификатора может быть отменено.

По всем рискам корпоративного управления Компания получила наивысшую оценку. Агентству были представлены ключевые верхнеуровневые документы, внутренние политики, описание мероприятий по минимизации данных рисков и закрепленные в документах Компании и нормативно-правовых актах показатели контроля эффективности мер по управлению данными рисками. Риск конфликта между акционерами был признан для Компании нерелевантным вследствие того, что единственным акционером ГТЛК является Российская Федерация.

Среди лучших практик корпоративного управления Компании Агентство отмечает наличие Кодекса корпоративной этики и Дивидендной политики, а также ключевых элементов системы управления рисками В высокой стадии готовности находится ESG-стратегия (проект был представлен Агентству для ознакомления), утверждение которой запланировано на IV квартал 2023 года.

Сдерживающее влияние на оценку качества корпоративного управления оказало отсутствие в годовых отчетах Компании информации о ESG-рисках и риск-аппетите, отсутствие Политики в отношении сделок с аффилированными сторонами, включая описание механизма осуществления сделок с аффилированными сторонами и критериев признания стороны аффилированной.

Агентство также отмечает, что для высшего менеджмента Компании не предусмотрены КПЭ, привязанные к ESG-факторам. Кроме того, в Компании не проводится ежегодная оценка качества работы совета директоров.

Ключевые допущения

• Информация, представленная Компанией в анкете АКРА, является достоверной.

• В ходе оценки экологических и социальных рисков портфеля активов Агентством было проанализировано 98% отраслевой структуры лизингового портфеля Компании по состоянию на 30.06.2023.

• Представленный Агентству проект ESG-стратегии будет утвержден Компанией без существенных изменений.

Компоненты РЕЙТИНГА

Итоговый ESG-рейтинг: ESG-B.

Итоговый уровень: ESG-4.

Определение ESG рейтинга: Очень высокая оценка в области экологии, социальной ответственности и управления. Вопросам экологии, социальной ответственности и управления уделяется повышенное внимание.

Оценка E: ESG-5.

Оценка S: ESG-5.

Оценка G: ESG-4.

дополнительная информация

ESG-рейтинг был присвоен на основе Методологии присвоения ESG-рейтингов, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

ESG-рейтинг был присвоен АО «ГТЛК» впервые. Пересмотр ESG-рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

ESG-рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «ГТЛК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА.

ESG-рейтинг является запрошенным, АО «ГТЛК» принимало участие в процессе присвоения ESG-рейтинга.

При присвоении ESG-рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологии.

Конфликты интересов в рамках процесса оценки выявлены не были.

Присвоенный ESG-рейтинг не является кредитным рейтингом.