АКРА ПРИСВОИЛО ОБЛИГАЦИОННОМУ ВЫПУСКУ ООО «ИКС 5 ФИНАНС» СЕРИИ 003Р-02 КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ААА(RU)

Обоснование кредитного рейтинга. Поручителем по облигационному выпуску ООО «ИКС 5 ФИНАНС» серии 003Р-02 выступает ООО «Корпоративный центр ИКС 5» (далее — Компания), в связи с чем Агентство рассматривает данный выпуск в качестве старшего необеспеченного долга Компании. По причине отсутствия контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. По оценкам АКРА, уровень возмещения по необеспеченному долгу относится к I категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу Компании и устанавливается на уровне ААА(RU).

ООО «Корпоративный центр ИКС 5» — российская холдинговая структура X5 Retail Group N.V. (кредитный рейтинг АКРА — ААА(RU), прогноз «Стабильный»), периметр консолидации Компании совпадает с периметром консолидации X5 Retail Group N.V., поэтому все факторы рейтинговой оценки Компании идентичны факторам X5 Retail Group N.V. Кредитный рейтинг Компании обусловлен очень сильными операционным риск-профилем и ликвидностью, лидерской позицией на российском рынке продовольственной розницы, низкой долговой нагрузкой и высокой рентабельностью.

Ключевые характеристики выпуска

Источник: АКРА, данные эмитента

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг облигационному выпуску ООО «ИКС 5 ФИНАНС» серии 003Р-02 был присвоен впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных X5 Retail Group N.V. и ООО «Корпоративный центр ИКС 5», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, X5 Retail Group N.V. и ООО «Корпоративный центр ИКС 5» принимали участие в рейтинговом процессе.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало X5 Retail Group N.V. дополнительных услуг. АКРА оказывало ООО «Корпоративный центр ИКС 5» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.