Повышение кредитного рейтинга АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» (далее — КОШЕЛЕВ-БАНК, Банк) обусловлено улучшением оценки риск-профиля со слабой до удовлетворительной при сохранении ограниченного бизнес-профиля, удовлетворительной позиции по капиталу и адекватной позиции по фондированию и ликвидности.
КОШЕЛЕВ-БАНК — региональный банк, специализирующийся на предоставлении финансовых услуг преимущественно в Самарской области и развивающийся в формате универсальной кредитной организации, обслуживая как юридических, так и физических лиц.
Ключевые факторы оценки
Ограниченная оценка бизнес-профиля (bb) определяется прежде всего занимаемыми Банком позициями на рынке финансовых услуг Российской Федерации (входит в число 200 наиболее крупных кредитных организаций по размеру капитала). Основными направлениями развития являются кредитование малого и среднего предпринимательства (МСП), ипотечное кредитование, а также операции с ценными бумагами. Стратегия КОШЕЛЕВ-БАНКа в целом отвечает макроэкономическим и региональным предпосылкам развития, а качество корпоративного управления соответствует выбранным направлениям и масштабу деятельности. Позитивным фактором оценки бизнес-профиля остается высокий уровень диверсификации источников операционного дохода, что свидетельствует об универсальном характере бизнеса КОШЕЛЕВ-БАНКа.
АКРА оценивает достаточность капитала Банка как удовлетворительную, что обусловлено адекватными значениями нормативов достаточности капитала (в том числе Н1.2 — 11,9% на 01.10.2023) и относительно слабыми показателями операционной эффективности (рассчитываемые за три последних года показатели отношения операционных расходов к доходам (CTI) и чистой процентной маржи (NIM) составили 69 и 3,3% соответственно). Устойчиво прибыльный характер деятельности КОШЕЛЕВ-БАНКа и отсутствие дивидендных выплат (за исключением выплаты в 2021 году) способствуют поддержанию генерации капитала на комфортном уровне (коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитываемый за пять последних лет, поддерживается на уровне около 100 б. п.). Существующий буфер абсорбции непредвиденных убытков при текущей способности Банка к генерации нового капитала позволяет ему выдержать прирост стоимости кредитного риска в диапазоне 300–500 б. п.
Повышение оценки риск-профиля со слабой до удовлетворительной обусловлено планомерным снижением объема кредитования компаний высокорискованных отраслей (строительство и недвижимость) до уровня менее 1х основного капитала на 01.07.2023. При этом качество кредитного портфеля (составляет около 50% активов) остается адекватным, учитывая невысокий уровень проблемных и потенциально проблемных кредитов при приемлемой концентрации портфеля на крупнейших группах заемщиков. Кредитное качество портфеля ценных бумаг и портфеля условных обязательств оценивается как адекватное. Объем принимаемого рыночного риска снизился до 1,2х основного капитала на 01.07.2023 как за счет сокращения вложений в акции, так и в связи с увеличением основного капитала.
АКРА оценивает позицию Банка по фондированию и ликвидности как адекватную. При этом позиция по ликвидности является сильной, что, в частности, подтверждается значениями показателя дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ), который демонстрирует избыток ликвидности как в базовом сценарии, так и в стрессовом. Сильная позиция по краткосрочной ликвидности обусловлена наличием на балансе Банка значительного объема ценных бумаг, которые могут быть использованы для привлечения дополнительных денежных средств. Концентрация источников фондирования остается повышенной, а ключевым источником ресурсной базы по-прежнему выступают средства физических лиц. Диверсификация обязательств по группам крупнейших кредиторов КОШЕЛЕВ-БАНКа оценивается как умеренная. Доля привлеченных от регулятора средств незначительная.
Ключевые допущения
-
сохранение принятой бизнес-модели на горизонте 12–18 месяцев;
-
сохранение прибыльности операций;
-
достаточность основного капитала не ниже 9% на горизонте 12 месяцев;
-
сохранение большого объема высоколиквидных активов.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
дальнейшее устойчивое повышение показателей достаточности капитала при улучшении способности к его генерации;
-
значительное повышение операционной эффективности;
-
устойчивое уменьшение доли проблемных и потенциально проблемных активов при сохранении приемлемой концентрации портфеля на крупнейших группах заемщиков или существенное снижение принимаемого рыночного риска.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
ухудшение качества кредитного портфеля как в части роста проблемной и потенциально проблемной задолженности, так и в части повышения концентрации на крупнейших группах заемщиков;
-
увеличение доли кредитов компаниям высокорискованных отраслей;
-
рост объема принимаемого рыночного риска и/или факты его реализации;
-
повышение концентрации на средствах крупнейших групп кредиторов.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bb.
Корректировки: отсутствуют.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» был опубликован АКРА 05.12.2019. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «КОШЕЛЕВ-БАНК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» по МСФО и отчетности АО «КОШЕЛЕВ-БАНК», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
