Кредитный рейтинг АКБ «НРБанк» (АО) (далее — НРБанк, Банк) обусловлен адекватной позицией по достаточности капитала, слабой оценкой риск-профиля и адекватной позицией по фондированию и ликвидности при умеренно низкой оценке бизнес-профиля. Кроме того, АКРА добавляет одну ступень к оценке собственной кредитоспособности (ОСК) Банка с учетом вероятности поддержки со стороны акционера (далее — поддерживающее лицо, ПЛ).
АКРА снимает статус «Рейтинг на пересмотре — развивающийся» по кредитному рейтингу НРБанка. «Позитивный» прогноз обусловлен ожиданиями Агентства относительно возможного улучшения факторов, формирующих ОСК Банка, в том числе за счет укрепления бизнес-профиля, а также улучшения риск-профиля и достаточности капитала Банка.
НРБанк — небольшая по размерам московская кредитная организация, входящая в число ста крупнейших российских банков по размеру собственного капитала и обладающая диверсифицированной линейкой банковских продуктов для юридических и физических лиц.
КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТОРЫ ОЦЕНКИ
Умеренно низкая оценка бизнес-профиля обусловлена сохраняющимися невысокими позициями НРБанка на банковском рынке России, а также продолжающейся стратегической трансформацией. Банк планирует и далее активно наращивать объемы кредитного и гарантийного портфелей. Деятельность Банка в настоящее время характеризуется адекватной оценкой диверсификации операционного дохода, в том числе процентного и комиссионного дохода, а также дохода от торговых операций.
Повышение оценки достаточности капитала с удовлетворительной до адекватной обусловлено изменением оценки способности Банка к генерации капитала после перехода к новой бизнес-модели при сохранении высоких регуляторных нормативов (Н1.2 — 25,95% на 01.10.2023). Стресс-тест АКРА подтверждает, что в настоящее время у Банка сохраняется высокая способность к абсорбции кредитных рисков (рост стоимости риска более чем на 500 б. п. без нарушения нормативов) за счет высокого буфера капитала на горизонте 12–18 месяцев.
При оценке операционной эффективности Банка АКРА учитывает, что значительная доля операционного дохода сформирована статьями, которые могут быть чувствительными к рыночным колебаниям, являются новыми для его деятельности, а также оказывают существенное воздействие на величину отношения операционных расходов к доходам (CTI) в 2023 году.
Слабая оценка риск-профиля обусловлена ростом рыночного риска, высокой концентрацией кредитного и гарантийного портфелей Банка при сохранении их приемлемого качества, в том числе с учетом корректировки на проблемные ссуды, выдававшиеся в интересах предыдущего собственника Банка, а также наличием на балансе значительных вложений в непрофильные активы. В текущее время Банк планирует рост гарантийного и кредитного бизнеса в следующем году.
Агентство отмечает, что на балансе Банка сохраняется существенный объем непрофильных активов в форме инвестиционной недвижимости, переданной под управление ЗПИФ.
По мнению АКРА, повышенная подверженность НРБанка рыночному риску нивелируется высоким кредитным качеством портфеля ценных бумаг и их умеренно низкой подверженностью процентному риску.
Система управления рисками НРБанка оценивается Агентством как удовлетворительная.
Адекватная позиция Банка по фондированию и ликвидности. По состоянию на 01.10.2023 у Банка наблюдался профицит краткосрочной ликвидности как в базовом, так и в стрессовом сценариях АКРА, в том числе за счет значительного объема располагаемых ликвидных активов. Высокий уровень капитализации также позволяет Банку поддерживать сбалансированность активов и пассивов по срокам.
Ресурсная база НРБанка продемонстрировала значительный рост за последние 12 месяцев, при этом средства юридических лиц остаются крупнейшим источником фондирования. Ввиду высокой концентрации на десяти крупнейших кредиторах динамика клиентских средств сохраняет волатильность.
АКРА применяет повышающую корректировку ОСК с учетом вероятности поддержки Банка со стороны акционера. Корректировка учитывает вероятное оказание экстраординарной поддержки НРБанку со стороны поддерживающего лица. Таким образом, АКРА добавляет к ОСК Банка одну ступень.
КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ
-
сохранение акционерного и операционного контроля над Банком со стороны поддерживающего лица;
-
сохранение модели развития, согласованной с ПЛ;
-
поддержание достаточности основного капитала (Н1.2) на уровне выше 9% на горизонте 12–18 месяцев.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Позитивный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
подтверждение эффективности бизнес-модели, нацеленной на рост в среднесрочной перспективе, в сочетании с положительной генерацией капитала;
-
стабильная операционная эффективность деятельности Банка при сохранении высоких показателей достаточности капитала;
-
существенное сокращение объемов вложений в непрофильные активы;
-
существенное снижение рыночного риска;
-
повышение вероятности потенциальной поддержки со стороны акционера.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
агрессивный рост объема выдаваемых Банком ссуд в сочетании с возможным ухудшением качества формируемого кредитного портфеля и существенным снижением достаточности капитала;
-
существенный рост рыночного риска;
-
ухудшение позиции по фондированию и ликвидности;
-
снижение вероятности потенциальной поддержки со стороны акционера.
Компоненты рейтинга
ОСК: bb-.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: ОСК плюс одна ступень.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АКБ «НРБанк» (АО) был опубликован АКРА 09.12.2021. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу АКБ «НРБанк» (АО) ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АКБ «НРБанк» (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности АКБ «НРБанк» (АО) по МСФО и отчетности АКБ «НРБанк» (АО), составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АКБ «НРБанк» (АО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало АКБ «НРБанк» (АО) дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
