Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом ООО «Борец Капитал», которое на 100% подконтрольно Tangent Pump Company Holdings Ltd. (далее — Группа, TPCH; рейтинг АКРА — A+(RU), прогноз «Позитивный»). Основанием для присвоения рейтинга служат публичная безотзывная оферта со стороны Группы, а также предоставленное поручительство ООО «ПК «Борец» — основной операционной и производственной компании Группы. В соответствии с методологией АКРА, для определения рейтинга эмиссии Агентство использовало детальный подход. Согласно расчетам АКРА, уровень возмещения по старшему необеспеченному долгу относится ко II категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу Группы — A+(RU).

Кредитный рейтинг Группы обусловлен очень сильным бизнес-профилем, учитывающим стабильную контрактную базу и низкую зависимость от субподряда и комплектующих, а также сильной географической диверсификацией, высоким уровнем корпоративного управления и средней рыночной позицией. Оценка финансового риск-профиля базируется на очень высокой рентабельности, сильных оценках ликвидности, обслуживания долга, денежного потока, низкой долговой нагрузки, а также средней оценке размера Группы.

TPCH — вертикально интегрированная компания в сфере нефтяного машиностроения, специализирующаяся на разработке, производстве и сервисном обслуживании оборудования для добычи нефти. Продуктовая линейка представлена установками электроцентробежных и винтовых насосов, а также горизонтальными насосными агрегатами. Основным для TPCH является рынок Российской Федерации. Кроме того, заметные доли в структуре выручки приходятся на страны Ближнего Востока, Северной Африки и Северной Америки.

Ключевые характеристики выпуска

Заемщик

Tangent Pump Company Holdings Ltd.

Кредитный рейтинг эмитента

A+(RU), прогноз «Позитивный»

Фактический эмитент

ООО «Борец Капитал»

Тип ценной бумаги

Биржевые облигации с обеспечением процентные неконвертируемые бездокументарные, серия 001Р-02

Объем эмиссии

8 млрд руб.

Регистрационный номер

4B02-02-00676-R-001P

ISIN

RU000A107BR1

Дата размещения

06.12.2023

Дата погашения

25.11.2025


Источник: АКРА, данные эмитента

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг выпуску облигаций ООО «Борец Капитал» серии 001Р-02 (RU000A107BR1) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг был присвоен выпуску облигаций ООО «Борец Капитал» серии 001Р-02 (RU000A107BR1) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных Tangent Pump Company Holdings Ltd., информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, Tangent Pump Company Holdings Ltd. принимала участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало Tangent Pump Company Holdings Ltd. дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Олег Моргунов
Заместитель директора, группа корпоративных рейтингов
+7 (495) 139 04 80, доб. 175
Александр Гущин
Старший директор — руководитель направления среднего бизнеса, группа корпоративных рейтингов
+7 (495) 139 04 89, доб. 121
Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.