Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссии являются старшим необеспеченным долгом АО «ГТЛК» (далее — ГТЛК, Компания). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпусков АКРА оценивает эти облигации как равные по приоритетности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА, кредитный рейтинг эмиссий приравнивается к кредитному рейтингу ГТЛК — AА-(RU).
Кредитный рейтинг ГТЛК обусловлен очень высокой вероятностью экстраординарной поддержки со стороны государства. Компания обладает высоким уровнем кредитоспособности в сравнении с другими эмитентами в Российской Федерации.
Ключевые характеристики выпусков
Эмитент |
АО «ГТЛК» |
Кредитный рейтинг эмитента |
АА-(RU), статус «Рейтинг на пересмотре — развивающийся» |
Фактический эмитент |
АО «ГТЛК» |
Тип ценной бумаги |
Облигации процентные неконвертируемые бездокументарные, серии ЗО26-Д и ЗО27-Д |
Тип долга |
Старший необеспеченный |
Объем эмиссии |
ЗО26-Д: 550 млн долл. США ЗО27-Д: 600 млн долл. США |
ISIN |
ЗО26-Д: RU000A107AQ5 ЗО27-Д: RU000A107B43 |
RegS |
ЗО26-Д: 4-05-32432-H ЗО27-Д: 4-06-32432-H |
Дата размещения |
ЗО26-Д: 30.11.2023 ЗО27-Д: 01.12.2023 |
Дата погашения |
ЗО26-Д: 18.02.2026 ЗО27-Д: 10.03.2027 |
Источник: АКРА, данные эмитента
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации и Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен облигациям АО «ГТЛК» серий ЗО26-Д (RU000A107AQ5) и ЗО27-Д (RU000A107B43) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «ГТЛК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «ГТЛК» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало АО «ГТЛК» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.