Кредитный рейтинг Банка «КУБ» (АО) (далее — Банк «КУБ», «Кредит Урал Банк», Банк) обусловлен умеренной оценкой бизнес-профиля, сильной достаточностью капитала, удовлетворительным риск-профилем, а также адекватной позицией по фондированию и ликвидности. Кроме того, АКРА принимает во внимание возможность получения Банком экстраординарной поддержки от его акционера (далее — поддерживающее лицо, ПЛ), что выражается в добавлении четырех дополнительных ступеней поддержки к оценке собственной кредитоспособности (ОСК) Банка.
«Позитивный» прогноз отражает мнение АКРА в отношении возможного повышения оценки бизнес-профиля Банка в случае дальнейшего поддержания им высокой диверсификации операционного дохода на горизонте 12–18 месяцев в силу универсального характера деятельности.
«Кредит Урал Банк» — универсальный региональный банк, занимающий невысокие позиции в российском банковском секторе и функционирующий преимущественно в Магнитогорске (Челябинская область). Основными направлениями деятельности являются кредитование населения (в основном ипотечное и потребительское), финансирование и предоставление гарантий корпоративным заемщикам, а также операции с ценными бумагами, которые осуществляются преимущественно за счет привлечения средств клиентов (в основном физических лиц). Кроме того, Банк «КУБ» активно развивает транзакционный бизнес.
Ключевые факторы оценки
Высокая вероятность получения «Кредит Урал Банком» экстраординарной поддержки со стороны поддерживающего лица. Заинтересованность ПЛ в оказании поддержки Банку «КУБ» определяется наличием репутационных (в том числе в силу схожести брендов и логотипов) и экономических рисков для ПЛ в случае дефолта Банка. Поддерживающее лицо обладает полным акционерным контролем над «Кредит Урал Банком», активно участвует в управлении и согласовывает его стратегию развития. Деятельность Банка комплементарна целям и задачам поддерживающего лица, хотя при необходимости функции «Кредит Урал Банка» могут осуществляться самим ПЛ. Поддерживающее лицо оставляет значительную часть прибыли на дальнейшее развитие бизнеса Банка «КУБ» и в случае необходимости готово оказать ему поддержку в форме капитала и ликвидности, а также путем предоставления гарантий.
Кредитоспособность поддерживающего лица оценивается АКРА как сильная, а степень зависимости Банка и ПЛ от однородных факторов риска — как средняя.
С учетом вышеизложенного мнение АКРА об уровне поддержки со стороны поддерживающего лица выражается в добавлении четырех ступеней к ОСК «Кредит Урал Банка».
Умеренная оценка бизнес-профиля (bb+) Банка обусловлена в первую очередь занимаемыми им рыночными позициями на российском рынке банковских услуг и концентрацией деятельности на основном регионе присутствия. Вместе с тем в силу универсального характера бизнес-модели «Кредит Урал Банка» оценка диверсификации его операционного дохода сохраняется высокой (индекс Херфиндаля — Хиршмана по итогам 2022 года составил 0,14). Качество корпоративного управления оценивается как адекватное. Стратегия Банка заключается в дальнейшем развитии существующих направлений деятельности и приоритетном обслуживании ключевых групп клиентов.
Сильная оценка достаточности капитала подтверждается адекватным уровнем нормативов достаточности капитала (в том числе норматив основного капитала составил 11,4% на 01.11.2023), что позволяет «Кредит Урал Банку» выдержать прирост стоимости риска более чем на 500 б. п. При этом способность Банка к собственной генерации капитала, на которую влияют осуществляемые «Кредит Урал Банком» регулярные дивидендные выплаты (за исключением 2022 года, когда чистая прибыль за 2021 год не выплачивалась в виде дивидендов с целью дальнейшего развития бизнеса), оценивается как удовлетворительная. Показатели операционной эффективности CTI (отношение операционных расходов к операционным доходам) и NIM (чистая процентная маржа), рассчитываемые АКРА на основе трех последних лет, находятся на уровне сопоставимых банков.
Удовлетворительный риск-профиль. По данным на 30.06.2023, качество ссудного портфеля, который составляет около половины активов «Кредит Урал Банка», оценивается как адекватное, учитывая приемлемую концентрацию (16,3%) портфеля на десяти крупнейших группах заемщиков, а также невысокий, хотя и несколько возросший за последние 12 месяцев, уровень проблемной и потенциально проблемной задолженности в нем (6,6%). Доля необеспеченных кредитов умеренная, концентрация портфеля на высокорисковых отраслях низкая (0,2х основного капитала). Кредитное качество портфеля условных обязательств оценивается как высокое. Вместе с тем уровень рыночного риска сохраняется повышенным (0,9х основного капитала).
Адекватная позиция по ликвидности и фондированию. «Кредит Урал Банк» способен выдержать отток клиентских средств в рамках как базового, так и стрессового сценариев АКРА. Показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) и показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) выполняются с запасом. Концентрация ресурсной базы Банка оценивается как высокая, что обусловлено существенной долей как средств населения (74% обязательств), так и крупнейшей группы клиентов. Вместе с тем «Кредит Урал Банк» стремится размещать основную сумму привлеченных ресурсов максимально зеркально сроку привлечения. Кроме того, в настоящее время портфель ценных бумаг не используется в рамках сделок РЕПО, в связи с чем может служить дополнительным источником ликвидности. Средства регулятора Банк не привлекает.
Ключевые допущения
-
сохранение принятой бизнес-модели «Кредит Урал Банка» на горизонте 12–18 месяцев;
-
поддержание комфортного уровня достаточности основного капитала (Н1.2) на горизонте 12–18 месяцев.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Позитивный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
дальнейшее поддержание высокой диверсификации операционного дохода в силу универсального характера деятельности;
-
устойчивое снижение доли проблемных кредитов при поддержании умеренной концентрации портфеля на крупнейших группах заемщиков;
-
значительное уменьшение объема принимаемого рыночного риска.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение нормативов достаточности капитала и/или генерации капитала;
-
рост проблемной задолженности в портфеле и/или повышение концентрации на крупнейших группах заемщиков;
-
ухудшение позиции по ликвидности и/или фондированию в части повышения концентрации обязательств на крупнейшей группе кредиторов при сохранении высокой доли крупнейшего источника фондирования.
Компоненты рейтинга
ОСК: bbb.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: +4 ступени к ОСК.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг Банка «КУБ» (АО) был опубликован АКРА 28.12.2021. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу Банка «КУБ» (АО) ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных Банком «КУБ» (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием финансовой отчетности Банка «КУБ» (АО) по МСФО и отчетности Банка «КУБ» (АО), составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, Банк «КУБ» (АО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало Банку «КУБ» (АО) дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
