Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия 001Р-01 является старшим необеспеченным долгом ООО «Сэтл Групп» (далее — Компания). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. Согласно методологии АКРА, уровень возмещения по необеспеченному долгу относится ко II категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу Компании — BBB(RU).
Кредитный рейтинг Компании обусловлен очень сильным бизнес-профилем, средним уровнем качества корпоративного управления, высокой рентабельностью бизнеса, низкой долговой нагрузкой и сильной ликвидностью. Вместе с тем очень высокий отраслевой риск и слабая оценка показателя денежного потока оказывают давление на уровень кредитного рейтинга Компании.
Ключевые характеристики выпуска
Заемщик | ООО «Сэтл Групп» |
Кредитный рейтинг эмитента | BBB(RU), прогноз «Стабильный» |
Фактический эмитент | ООО «Сэтл Групп» |
Тип ценной бумаги | Облигации биржевые процентные документарные на предъявителя, 001Р-01 |
Объем эмиссии | 5 млрд руб. |
ISIN RegS | RU000A0ZYEQ9 / 4B02-01-36160-R-001P |
Дата окончания размещения | 02.11.2017 |
Дата погашения | 27.10.2022 |
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен облигациям ООО «Сэтл Групп» серии 001Р-01 впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (01.11.2017).
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ООО «Сэтл Групп», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ООО «Сэтл Групп» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности ООО «Сэтл Групп», не выявлены.
АКРА не оказывало ООО «Сэтл Групп» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.