Повышение кредитного рейтинга ПАО Банк «Кузнецкий» (далее — Банк «Кузнецкий», Банк) обусловлено улучшением оценки риск-профиля Банка со слабой до удовлетворительной при сохранении ограниченной оценки бизнес-профиля, удовлетворительной достаточности капитала и адекватной позиции по фондированию и ликвидности.
«Позитивный» прогноз обусловлен возможным повышением оценки риск-профиля Банка «Кузнецкий» в случае дальнейшего снижения объема непрофильных активов на балансе Банка при сохранении низкой доли проблемных и потенциально проблемных кредитов в портфеле на горизонте 12–18 месяцев.
Банк «Кузнецкий» — универсальный региональный банк с базовой лицензией, функционирующий преимущественно в Пензенской области. Основными направлениями бизнеса являются финансирование предприятий МСП и предоставление им гарантий, а также кредитование населения (в основном потребительское и ипотечное), которые осуществляются главным образом за счет привлечения средств клиентов. Кроме того, Банк активно развивает транзакционный бизнес.
Ключевые факторы оценки
Ограниченная оценка бизнес-профиля (bb) Банка «Кузнецкий» определяется в первую очередь занимаемыми рыночными позициями в российском банковском секторе. Вместе с тем в силу универсального характера бизнес-модели Банка оценка диверсификации операционного дохода стабильно высокая (индекс Херфиндаля — Хиршмана по итогам девяти месяцев 2023 года составил 0,16). Стратегия Банка «Кузнецкий» соответствует макроэкономическим тенденциям и заключается в дальнейшем развитии существующих направлений деятельности.
Позиция по достаточности капитала сохраняется удовлетворительной ввиду стабильного поддержания норматива достаточности основного капитала Н1.2 на адекватном уровне (около 10% в течение последних 12 месяцев и 9,2% на 01.12.2023), что позволяет Банку выдержать прирост стоимости риска в диапазоне 300–500 б. п. При этом способность к собственной генерации капитала также оценивается как адекватная (коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитываемый за последние пять лет, составил 120 б. п.). Показатели CTI (отношение операционных расходов к операционным доходам) и NIM (чистая процентная маржа), рассчитываемые АКРА на основе трех последних лет, составили 72 и 6% соответственно.
Повышение оценки риск-профиля Банка со слабой до удовлетворительной обусловлено в первую очередь снижением объема принимаемого рыночного риска до 55% основного капитала на 01.10.2023 (среднее значение за последние 12 месяцев — около 60%), преимущественно ввиду сокращения срока до погашения портфеля ценных бумаг. Кроме того, качество кредитного портфеля (61% активов) Банка «Кузнецкий» продолжает улучшаться за счет сокращения в нем доли проблемной и потенциально проблемной задолженности до 3,8% при поддержании невысокой концентрации портфеля на десяти крупнейших группах заемщиков (около 21%) и на компаниях высокорисковых отраслей (48% основного капитала) на 01.10.2023. Кредитное качество портфеля условных обязательств оценивается как достаточно высокое. Объем непрофильных активов, в основном представленных инвестиционной недвижимостью, которая была получена в качестве отступных, составлял около 8% основного капитала на 01.10.2023. Качество системы риск-менеджмента удовлетворительное.
Адекватная позиция по фондированию и ликвидности. Банк «Кузнецкий» способен выдержать отток клиентских средств в рамках как базового, так и стрессового сценариев АКРА. Показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) находился на адекватном уровне, вместе с тем показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) на 01.10.2023 превышал 85%. Повышенной концентрации ресурсной базы Банка на крупнейшем источнике по-прежнему не отмечается, а зависимость от крупнейших групп кредиторов остается низкой. Доля средств от связанных сторон (включая субординированные депозиты) невысокая, объем привлечений от регулятора незначителен.
Ключевые допущения
-
сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
-
поддержание NIM на уровне около 7–8%;
-
поддержание адекватного уровня достаточности основного капитала (Н1.2) на горизонте 12–18 месяцев.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Позитивный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
значительное повышение достаточности капитала при отсутствии снижения генерации капитала, а также рост операционной эффективности;
-
поддержание достаточно низкой доли проблемных кредитов при невысокой концентрации портфеля на крупнейших группах заемщиков;
-
дальнейшее сокращение объема непрофильных активов на балансе Банка.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение нормативов достаточности капитала и/или генерации капитала;
-
значительный рост доли проблемной задолженности и/или повышение концентрации кредитного портфеля на крупнейших группах заемщиков;
-
превышение объема принимаемого рыночного риска пороговых 75% основного капитала;
-
ухудшение позиции по ликвидности и/или фондированию.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bb.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации и Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг ПАО Банк «Кузнецкий» был опубликован АКРА 22.05.2020. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ПАО Банк «Кузнецкий» ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО Банк «Кузнецкий», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности ПАО Банк «Кузнецкий», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО Банк «Кузнецкий» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало ПАО Банк «Кузнецкий» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.