Кредитный рейтинг ПАО «МТС-Банк» (далее — МТС-Банк, Банк) на уровне А(RU) обусловлен адекватным бизнес-профилем, а также сильной оценкой достаточности капитала, удовлетворительной оценкой фондирования и ликвидности при низкой оценке риск-профиля. Кроме того, Агентство принимает во внимание возможность получения МТС-Банком экстраординарной поддержки от материнской организации (далее — Группа, поддерживающее лицо, ПЛ) с кредитным рейтингом AAA(RU), что выражается в применении четырех дополнительных ступеней к оценке собственной кредитоспособности (ОСК) Банка.
МТС-Банк — относительно крупный российский банк, входящий в число 30 крупнейших российских банков по величине активов и 10 крупнейших российских банков по размеру портфеля основных видов необеспеченных кредитов, предоставленных физическим лицам.
Ключевые факторы оценки
Адекватная оценка бизнес-профиля (bbb) в значительной мере определяется устойчивыми позициями МТС-Банка на рынке банковских услуг России при высокой диверсификации источников операционного дохода. По оценке АКРА, МТС-Банк входит в число 30 крупнейших банков страны по величине собственных средств, а также в число 15 крупнейших российских банков по объему кредитов, предоставленных физическим лицам. Стратегия Банка сфокусирована на оказании финансовых услуг физическим лицам, при этом она интегрирована в общую стратегию Группы, что позволяет МТС-Банку получать доход от развития традиционных направлений ее деятельности. Несмотря на акцент на операциях с физическими лицами, Банк демонстрирует высокий уровень диверсификации операционного дохода, что обеспечивается значительным объемом комиссионных поступлений. Качество управления соответствует масштабу и сложности операций Банка. Структура собственности МТС-Банка в целом является прозрачной.
АКРА оценивает достаточность капитала Банка как сильную. Значение норматива Н1.2 снизилось с 13,79% на 01.01.2023 до 9,17% на 01.12.2023, что стало прежде всего следствием быстрого роста кредитного портфеля (при росте активов в январе — сентябре 2023 года на 11,6% величина активов под риском (RWA) увеличилась на 27,9%). АКРА ожидает умеренное снижение значения Н1.2 на горизонте 12 месяцев, прежде всего на фоне более активного роста кредитного портфеля. Поддержку способности МТС-Банка к абсорбции непредвиденных убытков оказывает рост способности к генерации капитала. Прибыль Банка по РСБУ за девять месяцев 2023 года составила 12,3 млрд руб., что является рекордным показателем. Агентство отмечает улучшение операционной эффективности МТС-Банка, благодаря чему ожидает, что в 2024 году прибыльность Банка останется на достаточно высоком уровне. Несмотря на снижение показателей достаточности капитала, рост рентабельности при существующем уровне покрытия проблемной задолженности резервами позволяет МТС-Банку выдерживать рост стоимости кредитного риска свыше 500 б. п. по результатам стресс-теста, проводимого в соответствии с методологией АКРА.
Низкая оценка риск-профиля МТС-Банка определяется рядом особенностей его деятельности. Качество ссудного портфеля оценивается АКРА как удовлетворительное, что отражает приемлемый уровень проблемной задолженности при низкой концентрации ссудного портфеля. Агентство отмечает, что в 2023 году доля кредитов, отнесенных Банком к Стадии 3, а также к четвертой и пятой категориям качества, была относительно стабильна. Фокус на кредитовании физических лиц определяет низкую долю требований к десяти крупнейшим заемщикам в общем объеме ссудного портфеля.
При оценке риск-профиля АКРА учитывает высокую долю необеспеченных кредитов в портфеле, быстрый рост ссудных требований (рост портфеля необеспеченной задолженности опережает среднерыночные показатели), а также планы по их дальнейшему активному наращиванию.
Негативное влияние на оценку риск-профиля также оказывает объем находящейся на балансе инвестиционной собственности.
Вместе с тем АКРА отмечает высокое качество кредитных требований к другим банкам и имеющихся на балансе облигаций, приемлемый уровень концентрации на кредитовании связанных сторон и низкую подверженность рыночному риску.
АКРА оценивает позицию МТС-Банка по фондированию и ликвидности как удовлетворительную, несмотря на снижение значения нормативов ликвидности (Н2 снизился с 83,13 до 43,47% на 01.12.2023). Агентство также отмечает определенный дефицит ликвидных активов в базовом и стрессовом сценариях расчета коэффициентов ликвидности, который отчасти компенсируется высокой долей в обязательствах средств, привлеченных от связанных сторон, которые, по мнению АКРА, отличаются относительной стабильностью. Агентство также отмечает некоторый дисбаланс активов и обязательств по срокам погашения.
При оценке фондирования АКРА отмечает сбалансированность ресурсной базы Банка по отдельным источникам привлечения денежных средств (для фондирования операций Банк использует средства как физических, так и юридических лиц). Вместе с тем существует повышенная концентрация на средствах крупнейших кредиторов / вкладчиков.
Высокая степень поддержки со стороны акционеров. Поддерживающим лицом является компания с кредитным рейтингом AAA(RU). Кроме того, факторами, определяющими высокую оценку АКРА степени поддержки, являются определенный риск для реализации стратегии ПЛ в полном объеме, значительный репутационный риск, которому будет подвержено ПЛ в случае дефолта МТС-Банка, а также риск наступления негативных финансовых последствий для ПЛ в силу той роли, которую Банк играет в формировании финансового результата и баланса Группы.
Мнение АКРА об уровне поддержки со стороны контролирующих собственников выражается в добавлении четырех ступеней к ОСК МТС-Банка.
Ключевые допущения
-
сохранение акционерной структуры и принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
-
значение норматива Н1.2 выше 8%;
-
cохранение устойчивой рентабельности;
-
сохранение низкой концентрации кредитного портфеля и клиентских средств.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
улучшение оценки риск-профиля (в том числе улучшение качества кредитного портфеля и снижение объема непрофильных активов);
-
увеличение объема высоколиквидных активов при повышении сбалансированности активов и пассивов по срокам погашения;
-
снижение концентрации на крупнейших кредиторах / вкладчиках.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение значимости Банка для основных акционеров;
-
снижение способности ПЛ к оказанию поддержки Банку в результате роста его бизнеса;
-
сокращение показателей достаточности капитала, а также способности к его генерации, в том числе ввиду снижения операционной эффективности;
-
ухудшение позиции Банка по ликвидности.
Компоненты рейтинга
ОСК: bbb-.
Поддержка: +4 ступени к ОСК.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг ПАО «МТС-Банк» был опубликован АКРА 19.01.2023. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ПАО «МТС-Банк» ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «МТС-Банк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности ПАО «МТС-Банк» по МСФО и отчетности ПАО «МТС-Банк», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «МТС-Банк» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало ПАО «МТС-Банк» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
