АКРА ПРИСВОИЛО ВЫПУСКУ ОБЛИГАЦИЙ ПАО «КАМАЗ» СЕРИИ БО-П11 (RU000A107MM9) КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ AA-(RU)

Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом ПАО «КАМАЗ» (далее — Компания, КАМАЗ). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА применяется упрощенный подход, согласно которому кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу Компании и устанавливается на уровне AА-(RU).

Кредитный рейтинг КАМАЗа определяется с учетом высокой оценки поддержки Компании со стороны государства, сильной рыночной позиции, высокого уровня корпоративного управления, очень сильной ликвидности, а также средних оценок бизнес-профиля, географической диверсификации, размера, рентабельности бизнеса, долговой нагрузки, обслуживания долга и денежного потока.

КАМАЗ — крупнейшая в стране автомобильная корпорация, которая входит в двадцатку ведущих мировых производителей тяжелых грузовиков и является лидером на российском рынке грузовых автомобилей. Компания выпускает широкую линейку техники: грузовые автомобили, автобусы, электробусы, прицепы и полуприцепы, двигатели и др.

Ключевые характеристики выпуска

Источник: АКРА, данные эмитента

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг выпуску облигаций ПАО «КАМАЗ» серии БО-П11 (RU000A107MM9) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг был присвоен облигациям ПАО «КАМАЗ» серии БО-П11 (RU000A107MM9) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «КАМАЗ», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «КАМАЗ» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА оказывало ПАО «КАМАЗ» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.