Повышение кредитного рейтинга ПАО АКБ «Приморье» (далее — Банк Приморье, Банк) обусловлено улучшением оценки по достаточности капитала до сильной при сохранении умеренно низкой оценки бизнес-профиля, удовлетворительной оценки риск-профиля и удовлетворительной позиции по фондированию и ликвидности.
Банк Приморье — кредитная организация, входящая в число 150 наиболее крупных российских банков. Основной бизнес Банка — кредитование юридических лиц (преимущественно на Дальнем Востоке), а также размещение средств на рынке ценных бумаг и на межбанковском рынке.
Ключевые факторы оценки
Умеренно низкая оценка бизнес-профиля (bb-) обусловлена небольшой долей Банка в российской банковской системе. Агентство отмечает среднюю диверсификацию источников операционного дохода: в основном это доходы от вложений в долговые ценные бумаги и от кредитования юридических лиц. При этом наблюдается риск региональной концентрации, поскольку большая часть кредитного портфеля представлена заемщиками из Дальневосточного региона. Оценка системы корпоративного управления сопоставима с оценками других региональных банков. Стратегия Банка предполагает сохранение текущей структуры баланса с распределением активов между портфелем облигаций, портфелем кредитов (выданных преимущественно юридическим лицам) и высоколиквидными активами (межбанковские кредиты и счета НОСТРО). Фондирование осуществляется за счет средств физических и юридических лиц, сделок РЕПО, однако текущие изменения в операционной среде могут оказать влияние на реализацию стратегии Банка.
Улучшение оценки достаточности капитала до сильной обусловлено ростом значений регуляторных нормативов благодаря капитализации полученной прибыли. Регуляторные нормативы выполняются с большим запасом: норматив H1.2 на 01.12.2023 составил 15,49%. Как показывают результаты стресс-теста АКРА, Банк способен выдерживать значительный прирост стоимости кредитного риска. Коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) за период с 2018 по 2022 год превысил 100 б. п. благодаря стабильному получению Банком прибыли, что даже при наличии дивидендных выплат позволяет ему генерировать капитал.
Оценка операционной эффективности учитывает высокий уровень CTI (отношение операционных расходов к операционным доходам), а также значение NIM (чистая процентная маржа) ниже среднего показателя для банков аналогичного профиля. Последнее, с одной стороны, связано со структурой активов, представленных кредитами юридическим лицам и облигациями, а с другой — большой долей депозитов физических лиц в обязательствах.
Удовлетворительная оценка риск-профиля. Агентство отмечает снижение уровня проблемной и потенциально проблемной задолженности в кредитном портфеле и при этом некоторое повышение концентрации на десяти крупнейших группах заемщиков, не связанных с Банком, на фоне сохранения удовлетворительной оценки качества управления рисками. Система риск-менеджмента соответствует специфике и масштабам бизнеса Банка, на регулярной основе проводятся стресс-тестирования значимых рисков. Вложения Банка в ценные бумаги и межбанковские кредиты характеризуются приемлемым кредитным качеством.
Удовлетворительная позиция по фондированию и ликвидности. Агентство отмечает улучшение показателя дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) и показателя дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) Банка.
Фактор фондирования оценивается с учетом повышенной концентрации на средствах крупнейшего кредитора и десяти крупнейших кредиторов (групп кредиторов), при этом диверсификация источников фондирования улучшилась по сравнению с датой предыдущего рейтингового действия.
Ключевые допущения
-
отсутствие роста концентрации на десяти крупнейших группах заемщиков в кредитном портфеле;
-
сохранение действующей бизнес-модели на горизонте 12–18 месяцев.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
сохранение позиции по ликвидности при отсутствии ухудшения оценки риск-профиля;
-
значительное снижение объема проблемной и потенциально проблемной задолженности в кредитном портфеле;
-
значительное снижение концентрации на десяти крупнейших группах заемщиков в кредитном портфеле.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
значительное снижение нормативов достаточности капитала;
-
существенный рост уровня проблемной и потенциально проблемной задолженности вследствие быстрого наращивания портфеля;
-
увеличение концентрации на десяти крупнейших группах заемщиков в кредитном портфеле;
-
рост объема инвестиционной собственности на балансе Банка;
-
повышение уровня рыночного риска.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bb.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг ПАО АКБ «Приморье» был опубликован АКРА 20.03.2023. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО АКБ «Приморье», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности ПАО АКБ «Приморье» по МСФО и отчетности ПАО АКБ «Приморье», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 10.04.2023 № 6406-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО АКБ «Приморье» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало ПАО АКБ «Приморье» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.