Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия серии 001Р-01 является старшим необеспеченным долгом ООО «реСтор» — дочерней компании ReStore Retail Group Limited (рейтинг АКРА — A-(RU), прогноз «Стабильный»; далее — Компания, Inventive Retail Group). По причине отсутствия контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА, для оценки уровня возмещения потерь применяется детальный подход, согласно которому уровень возмещения по эмиссии относится к I категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу Компании и устанавливается на уровне A-(RU).
Кредитный рейтинг Inventive Retail Group определяется средней рыночной позицией с учетом работы Компании в премиальном сегменте рынка непродовольственной розницы и очень высокой географической диверсификацией. Финансовый риск-профиль Inventive Retail Group характеризуется сохраняющейся средней оценкой размера бизнеса, высокой рентабельностью, а также средним уровнем долговой нагрузки и обслуживания долга.
Inventive Retail Group — группа компаний, владеющая сетью магазинов, специализирующихся на торговле продукцией Apple (проект restore:)‚ Samsung, Xiaomi и других известных брендов. Компания также развивает мультибрендовые форматы — Street Beat, Amazing Red и Мир Кубиков. Компания осуществляет прямые корпоративные продажи и реализует проекты электронной коммерции для различных брендов.
Ключевые характеристики выпуска
|
Заемщик |
ReStore Retail Group Limited |
|
Кредитный рейтинг заемщика |
А-(RU), прогноз «Стабильный» |
|
Фактический эмитент |
ООО «реСтор» |
|
Тип ценной бумаги |
Облигации биржевые процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав, серия 001Р-01 |
|
Объем эмиссии |
3 млрд руб. |
|
Регистрационный номер |
4B02-01-00599-R-001P |
|
ISIN |
RU000A103935 |
|
Дата размещения |
17.06.2021 |
|
Дата погашения |
13.06.2024 |
Источник: АКРА, данные эмитента
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг выпуску облигаций ООО «реСтор» серии 001Р-01 (RU000A103935) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен облигациям ООО «реСтор» серии 001Р-01 (RU000A103935) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга возможен в период с даты опубликования настоящего пресс-релиза до даты погашения указанного выпуска.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ReStore Retail Group Limited, ООО «реСтор», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ReStore Retail Group Limited, ООО «реСтор» принимали участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало ReStore Retail Group Limited, ООО «реСтор» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
