Повышение кредитного рейтинга «Коммерческого Индо Банка» ООО (далее — Банк) обусловлено улучшением оценки бизнес-профиля Банка в связи с увеличением масштаба бизнеса и ростом его значимости как ключевого посредника, обслуживающего товарооборот между Российской Федерацией и Республикой Индия. Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) Банка определяется с учетом его сильной достаточности капитала, сильного риск-профиля и адекватной позиции по фондированию и ликвидности. АКРА также учитывает высокую вероятность предоставления Банку поддержки со стороны акционеров с сильным уровнем кредитоспособности.
«Коммерческий Индо Банк» ООО — небольшая по размеру кредитная организация. Основными направлениями ее деятельности являются расчетно-кассовое обслуживание и депозитные операции компаний, связанных с обслуживанием экспортно-импортных операций между Россией и Индией. Собственником Банка выступает одна из крупнейших финансовых структур Республики Индия (далее — поддерживающее лицо, ПЛ).
Ключевые факторы оценки
Возможность получения экстраординарной поддержки со стороны поддерживающего лица отражает заинтересованность акционера в предоставлении Банку в случае необходимости долгосрочного и краткосрочного финансирования. Оценивая степень поддержки, АКРА учитывает оценку кредитоспособности поддерживающего лица и масштаб его деятельности, значительно превосходящий масштабы бизнеса Банка.
С учетом мнения Агентства об уровне потенциальной поддержки Банка со стороны ПЛ ОСК Банка повышается на две ступени.
Улучшение оценки бизнес-профиля до умеренной вызвано существенным ростом масштабов бизнеса Банка, объем валюты баланса которого с 30.06.2022 по 31.12.2023 выросла более чем в семь раз. Диверсификация операционного дохода Банка при этом остается ограниченной — основным источником поступлений являются процентные доходы от средств, размещенных в Банке России. Оценка фактора также учитывает прозрачность структуры собственности и сохранение стратегической направленности на продолжение сотрудничества с компаниями, связанными с Республикой Индия.
АКРА оценивает позицию Банка по капиталу как сильную, учитывая высокое значение регуляторного норматива достаточности Н1.2, который позволяет выдержать рост кредитного риска более чем на 500 б. п. Банк демонстрирует высокую способность к генерации собственного капитала: коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) с 2019 по 2023 год оставался в области высоких значений. Средние показатели операционной эффективности — отношение операционных расходов к операционным доходам (CTI) и чистая процентная маржа (NIM) — за последние три года находятся на уровне показателей сопоставимых кредитных организаций и не оказывают влияния на оценку позиции Банка по капиталу.
Сильная оценка риск-профиля учитывает консервативный подход к принятию рисков: большая часть активов Банка представлена краткосрочными депозитами в Банке России и средствами на НОСТРО-счетах ПЛ. АКРА оценивает качество управления рисками как удовлетворительное.
Адекватная позиция по фондированию и ликвидности определяется большим объемом ликвидных активов при высокой концентрации источников фондирования. Согласно показателю дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ), рассчитанному АКРА, Банк обладает избытком ликвидности как в базовом, так и стрессовом сценариях. Значение показателя дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) соответствует сильной оценке. Ресурсная база Банка отличается низким уровнем диверсификации и практически полностью состоит из средств корпоративных клиентов. Концентрация на средствах юридических лиц в структуре источников фондирования учитывается при оценке концентрации на средствах крупнейших кредиторов. В связи с этим Агентство не снижает оценку фактора фондирования и ликвидности в данной части.
Ключевые допущения
-
сохранение акционерного и операционного контроля со стороны ПЛ;
-
достаточность капитала первого уровня (Н1.2) выше 12% на горизонте 12–18 месяцев;
-
сохранение прибыльности операций;
-
сохранение сильной позиции по ликвидности.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
усиление конкурентных позиций Банка на российском рынке банковских услуг при отсутствии роста рисков по операциям;
-
значительное повышение уровня диверсификации источников фондирования.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение заинтересованности ПЛ в развитии бизнеса в Российской Федерации;
-
существенное ухудшение финансового положения ПЛ и операционной среды;
-
ухудшение позиции Банка по ликвидности;
-
быстрый рост доли ссудной задолженности в портфеле при одновременном ухудшении ее качества.
Компоненты рейтинга
ОСК: а-.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: ОСК плюс две ступени.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг «Коммерческого Индо Банка» ООО был опубликован АКРА 13.04.2020. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу «Коммерческого Индо Банка» ООО ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных «Коммерческим Индо Банком» ООО, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности «Коммерческого Индо Банка» ООО по МСФО и отчетности «Коммерческого Индо Банка» ООО, составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 10.04.2023 № 6406-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, «Коммерческий Индо Банк» ООО принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало «Коммерческому Индо Банку» ООО дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
