Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом ООО «Славянск ЭКО» (далее — Славянск ЭКО, Компания). В соответствии с методологией АКРА, для определения рейтинга эмиссии Агентство использовало детальный подход. Согласно расчетам АКРА, уровень возмещения по старшему необеспеченному долгу относится к I категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу Компании — BBB(RU).
Кредитный рейтинг Славянск ЭКО обусловлен высокой оценкой уровня корпоративного управления, сильной географической диверсификацией, средним бизнес-профилем и слабой рыночной позицией. Оценка финансового риск-профиля учитывает средние оценки долговой нагрузки и обслуживания долга, рентабельности и ликвидности, а также слабый денежный поток.
Славянск ЭКО — нефтеперерабатывающее предприятие, осуществляющее первичную и вторичную переработку нефти. Компания поставляет нефтепродукты на внутренний рынок и на экспорт. Ключевой актив Компании — Славянский нефтеперерабатывающий завод (текущая мощность переработки — до 5,4 млн тонн в год), располагающийся в городе Славянск-на-Кубани Краснодарского края.
Ключевые характеристики выпуска
|
Заемщик |
ООО «Славянск ЭКО» |
|
Кредитный рейтинг эмитента |
BBB(RU), прогноз «Стабильный» |
|
Фактический эмитент |
ООО «Славянск ЭКО» |
|
Тип ценной бумаги |
Биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные, серия 001Р-03Y |
|
Объем эмиссии |
Около 200 млн китайских юаней |
|
Регистрационный номер |
4B02-03-00039-L-001P |
|
ISIN |
RU000A1080Z9 |
|
Дата размещения |
14.03.2024 |
|
Дата погашения |
12.03.2026 |
Источник: АКРА, данные эмитента
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг выпуску облигаций ООО «Славянск ЭКО» серии 001Р-03Y (RU000A1080Z9) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен выпуску облигаций ООО «Славянск ЭКО» серии 001Р-03Y (RU000A1080Z9) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ООО «Славянск ЭКО», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ООО «Славянск ЭКО» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало ООО «Славянск ЭКО» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
