Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом ПАО «НОВАТЭК» (далее — Компания, «НОВАТЭК»; рейтинг АКРА — ААA(RU), прогноз «Стабильный»). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА, уровень возмещения по необеспеченному долгу Компании относится к I категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу Компании — ААA(RU).

Кредитный рейтинг Компании обусловлен сильной рыночной позицией, очень высокими оценками бизнес-профиля, корпоративного управления, рентабельности, обслуживания долга и ликвидности, сильной географической диверсификацией, очень крупным размером бизнеса, очень низкой долговой нагрузкой и средней оценкой денежного потока. «НОВАТЭК» — одна из крупнейших мировых газовых компаний (пятое место по объемам добычи газа и третье по запасам). По итогам 2023 года объем добычи углеводородов составил 645 млн баррелей нефтяного эквивалента, включая 82,4 млрд куб. м природного газа и 12,4 млн тонн жидких углеводородов.

Ключевые характеристики выпуска

Заемщик

ПАО «НОВАТЭК»

Кредитный рейтинг эмитента

ААА(RU), прогноз «Стабильный»

Фактический эмитент

ПАО «НОВАТЭК»

Тип ценной бумаги

Биржевые облигации неконвертируемые процентные бездокументарные с централизованным учетом прав, в долл. США с расчетами в рублях, серия 001Р-02

Объем эмиссии

750 млн долл. США

ISIN / регистрационный номер

RU000A108G70 / 4B02-02-00268-E-001P

Дата начала размещения

22.05.2024

Дата погашения

16.05.2029

Источник: АКРА, данные эмитента

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг был присвоен облигациям ПАО «НОВАТЭК» серии 001Р-02 (RU000A108G70) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «НОВАТЭК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «НОВАТЭК» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало ПАО «НОВАТЭК» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Василий Танурков
Директор, группа корпоративных рейтингов
+7 (495) 139 03 44
Александр Гущин
Старший директор — руководитель направления среднего бизнеса, группа корпоративных рейтингов
+7 (495) 139 04 89, доб. 121
Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.