Повышение кредитного рейтинга отражает улучшение оценки фондирования и ликвидности ПАО «Банк «Санкт-Петербург» (далее — БСПБ, Банк) до адекватной. Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) также обусловлена адекватным бизнес-профилем, сильной достаточностью капитала и адекватной оценкой риск-профиля. Финальный кредитный рейтинг на одну ступень превосходит ОСК, что отражает мнение АКРА о локальной системной значимости Банка, которая определяется с учетом позиций, занимаемых им в основном регионе присутствия.
БСПБ входит в число двадцати крупнейших кредитных организаций Российской Федерации, является значимым региональным банком и имеет универсальный характер деятельности. Банк осуществляет операции преимущественно на территории Санкт-Петербурга, Ленинградской области и Москвы.
Ключевые факторы оценки
Адекватная оценка бизнес-профиля (bbb+) обусловлена устойчивыми рыночными позициями БСПБ в российском финансовом секторе в целом и в Санкт-Петербурге и Ленинградской области в частности. АКРА ожидает, что на горизонте 12–18 месяцев БСПБ сохранит свое локальное присутствие благодаря накопившемуся опыту работы в регионе и устоявшимся партнерским отношениям с клиентами и местными органами власти.
По мнению АКРА, Банк в целом адаптировался к изменениям условий операционной среды, последовавшим за его включением в список SDN в феврале 2023 года, стабилизировав базу фондирования, а также активизировав кредитование компаний с высоким уровнем кредитоспособности.
Агентство отмечает удовлетворительный уровень диверсификации Банка по источникам операционного дохода и вместе с тем фиксирует в первом квартале 2024 года рост доли процентного дохода по кредитам, предоставленным юридическим лицам.
Сильная достаточность капитала обусловлена устойчивой способностью БСПБ стабильно генерировать прибыль, а также сохранением относительно высоких значений регуляторных нормативов.
Норматив Н1.2 по состоянию на 01.04.2024 составил 18,35%, при этом минимальное значение норматива за предыдущие 12 месяцев было равно 12,23%. Оценивая планы Банка по развитию бизнеса, АКРА не ожидает значительного ухудшения его позиции по капиталу.
По итогам 2023 года чистая прибыль Банка превысила 47,3 млрд руб., а в первом квартале 2024 года составила порядка 13 млрд руб. Агентство отмечает, что для БСПБ операционная среда, характеризующаяся высокими процентными ставками, является благоприятной. Кроме того, на фоне роста процентного дохода АКРА фиксирует и улучшение операционной эффективности Банка.
Текущий буфер абсорбции непредвиденных убытков позволяет Банку выдержать рост кредитного риска свыше 500 б. п. без нарушения нормативов достаточности капитала.
Адекватная оценка риск-профиля определяется в первую очередь оценкой качества кредитного портфеля. АКРА отмечает, что по итогам первого квартала текущего года доля кредитов, отнесенных к Стадии 3 по МСФО 9, опустилась ниже 5%. Вместе с тем Агентство учитывает, что снижение доли таких кредитов в 2023–2024 годах отчасти объясняется общим увеличением объема кредитного портфеля.
Концентрация кредитного портфеля Банка на десяти крупнейших заемщиках в первом квартале 2024 года несколько снизилась, однако доля кредитов двадцати крупнейшим заемщикам остается стабильной после некоторого роста в 2023 году.
Объем кредитов строительному сектору как пропорция к капиталу первого уровня продолжает снижаться на фоне опережающего роста последнего. Влияние прочих видов риска на деятельность Банка АКРА оценивает как умеренное.
Повышение оценки фондирования и ликвидности до адекватной отражает прежде всего улучшение метрик, характеризующих сбалансированность возможных притоков и оттоков денежных средств БСПБ на горизонте до 90 дней, как в базовом, так и стрессовом сценариях АКРА, а также стабильность структуры привлеченных средств. В 2023 году Банк преодолел волатильность ресурсной базы, возникшую в результате его включения в список SDN.
АКРА также отмечает достаточно высокие значения регуляторных показателей ликвидности. Норматив Н2 на 01.04.2024 составил 167,28%, при этом за последние 12 месяцев характерным являлось превышение данным нормативом уровня 100%. Норматив Н3 на 01.04.2024 был равен 158,37%.
В то же время структура активов и пассивов БСПБ по срокам погашения характеризуется относительно высоким разрывом ликвидности на коротком временном горизонте, что объясняется короткими сроками привлечения основного объема клиентских средств. Риски такого разрыва частично компенсируются стабильностью клиентских средств, а также возможностью привлечения ликвидности в Банке России.
Позицию БСПБ по структуре фондирования АКРА оценивает как удовлетворительную: Банк не демонстрирует повышенной зависимости от средств крупнейших кредиторов (вкладчиков), а также от какого-либо типа обязательств. Основным источником формирования ресурсной базы являются средства физических лиц, на которые на 31.03.2024 приходилось около 48,5% всех обязательств. Средства крупнейшего контрагента (обязательства по договорам РЕПО с организацией, выполняющей функции центрального контрагента) на указанную дату формировали 9,2% обязательств.
Локальная значимость для региона. По мнению АКРА, БСПБ является важной частью экономики Санкт-Петербурга и Ленинградской области, поэтому в случае стресса может рассчитывать на государственную помощь, направленную на поддержку капитала или ликвидности. Таким образом, финальный кредитный рейтинг Банка учитывает одну ступень поддержки к уровню его ОСК.
АКРА считает, что перебои в работе БСПБ могут вызвать проблемы в финансовом секторе в целом и осложнить социально-экономическую ситуацию в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Объем средств населения в портфеле Банка составляет значительную долю всех клиентских средств физических лиц в банках Санкт-Петербурга, что по-прежнему остается ключевым фактором, обуславливающим позицию Агентства в отношении локальной системной значимости БСПБ. Кроме того, Банк обслуживает заметный объем платежей бюджетных компаний Санкт-Петербурга и их сотрудников.
Ключевые допущения
-
сохранение устойчивых позиций в ключевых регионах присутствия на горизонте 12 месяцев;
-
поддержание как минимум текущих уровней капитализации и качества активов, отсутствие агрессивного роста кредитной активности;
-
стабильность базы фондирования.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию может привести:
- стабильно высокое качество кредитного портфеля при сохранении тенденции к снижению его концентрации.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
более агрессивная стратегия развития или существенные убытки по кредитам, ведущие к снижению достаточности капитала;
-
ухудшение позиции Банка по ликвидности, в том числе рост разрывов ликвидности на коротком временном горизонте.
ОСК: a+.
Индивидуальные корректировки: отсутствуют.
Системная значимость: локальная системная значимость — плюс одна ступень к уровню ОСК.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации и Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг ПАО «Банк «Санкт-Петербург» был опубликован АКРА 21.12.2016. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ПАО «Банк «Санкт-Петербург» ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «Банк «Санкт-Петербург», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности ПАО «Банк «Санкт-Петербург» по МСФО и отчетности ПАО «Банк «Санкт-Петербург», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 10.04.2023 № 6406-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «Банк «Санкт-Петербург» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало ПАО «Банк «Санкт-Петербург» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
