Статус «Рейтинг на пересмотре — развивающийся» по кредитному рейтингу АО «РЕАЛИСТ БАНК» (далее — РЕАЛИСТ БАНК, Банк) отражает планы по его реорганизации летом 2024 года. По мнению АКРА, с учетом значимого масштаба реорганизации могут измениться профили бизнеса и финансов РЕАЛИСТ БАНКа. Позитивный сценарий предполагает улучшение бизнес-возможностей Банка после его успешного преобразования, а также значительное укрепление показателей капитала и ликвидности. Согласно негативному сценарию, в случае существенной отсрочки или отмены реорганизации накопившиеся риски, сопряженные со стремительным ростом бизнеса РЕАЛИСТ БАНКа в 2023 году, будет нечем балансировать, что может обусловить ухудшение финансового состояния Банка, включая текущие оценки риск-профиля и ликвидности.
Кредитный рейтинг Банка на уровне B+(RU) отражает достаточно слабую оценку бизнес-профиля, сильную достаточность капитала, нейтральную оценку риск-профиля, а также удовлетворительную позицию по фондированию и ликвидности.
РЕАЛИСТ БАНК — небольшая кредитная организация, специализирующаяся на кредитовании нефинансовых компаний в целях приобретения спецтехники и коммерческого автотранспорта, а также на лизинговых операциях, выдаче банковских гарантий, финансировании предприятий малого и среднего бизнеса.
Ключевые факторы оценки
Достаточно слабая оценка бизнес-профиля отражает ограниченную оценку франшизы Банка. На сегодняшний день рыночные позиции РЕАЛИСТ БАНКа в банковской отрасли невысоки, однако он достаточно хорошо представлен в лизинговом сегменте. За последние 18 месяцев именно это направление было ключевым драйвером роста совокупного портфеля. Наиболее популярными предметами лизинга были относительно ликвидные грузовики и фуры, а также прочая специальная техника. Помимо улучшения диверсификации за счет укрепления новой линии бизнеса, маленькие размеры сделок также способствовали кардинальному сокращению концентрации на крупнейших контрагентах. АКРА ожидает, что Банк продолжит развивать лизинговое направление в следующие 12–18 месяцев.
В то же время Агентство видит риски и нарастающее давление на финансовый профиль Банка от значительного роста в прошлом году, что, по мнению АКРА, в совокупности с подходами Банка к развитию бизнеса может обуславливать меньшую предсказуемость деятельности и стать причиной повышенного давления на капитал, в том числе в связи с непредвиденными убытками или операционными рисками.
АКРА отмечает, что ожидаемая реорганизация РЕАЛИСТ БАНКа в случае успеха станет хорошим фундаментом для дальнейшего развития бизнеса и укрепит финансовые метрики Банка. Обновленная стратегия будет представлена после его реорганизации, что дополнительно обосновывает сохранение статуса «Рейтинг на пересмотре — развивающийся».
АКРА по-прежнему оценивает достаточность капитала Банка как сильную. Капитализация Банка сохраняется на комфортном уровне, несмотря на рост объемов кредитования и лизинга в течение последних 18 месяцев: регуляторный норматив Н1.2 составил 12% на 01.04.2024 и был достаточно стабилен в указанный период. Поддержку капиталу оказала прибыль, которая заметно превышала исторические уровни за счет более высоких чистых процентных доходов от роста бизнеса, а также наблюдающейся уже второй год подряд выручке от операций с иностранной валютой и драгоценными металлами. Показатели операционной эффективности, как и в предыдущие периоды, находятся на относительно высоком уровне.
АКРА ожидает, что успешная реорганизация бизнеса существенно усилит достаточность собственных средств Банка. Скорость использования этого капитала для роста активов пока остается в зоне неопределенности и будет зависеть от новой утвержденной стратегии Банка.
Удовлетворительная оценка риск-профиля. Активный рост портфеля в прошлом году может привести к вызреванию кредитных рисков по мере амортизации кредитов и лизинга. Однако перспектива существенного увеличения капитала после реорганизации, который в случае необходимости поможет абсорбировать непредвиденные убытки, позволяет Агентству не применять штраф за быстрый рост.
Несмотря на существенный рост бизнеса, доля потенциально проблемных позиций в кредитном и лизинговом портфелях осталась сопоставимой с прошлогодним уровнем. Концентрация на десяти крупнейших заемщиках, напротив, значительно снизилась в результате указанного роста (который обеспечивался в основном мелкими чеками по лизинговому бизнесу), что в совокупности с довольно комфортным уровнем резервов под обесценение проблемных активов несколько смягчает риски.
Удовлетворительная позиция по фондированию и ликвидности. Текущие показатели ликвидности выглядят довольно уязвимыми, поскольку часть существенного роста кредитов и лизинга была обеспечена сокращением ликвидной подушки. Присущая Банку волатильность депозитной базы дополнительно усугубляет риски ликвидности. Вместе с тем АКРА не снижает оценку по секции в ожидании значительного улучшения ситуации в случае успешной реорганизации.
По состоянию на 01.04.2024 регуляторные нормативы ликвидности Н2, Н3 и Н4 составляли 75, 80 и 81% соответственно.
Для Банка характерна повышенная концентрация ресурсной базы.
Ключевые допущения
-
ожидаемая масштабная реорганизация, которая затронет финансовый профиль и бизнес-профиль Банка;
-
отсутствие шоков ликвидности до момента реорганизации.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
Статус «Рейтинг на пересмотре — развивающийся» предполагает возможность разнонаправленного движения рейтинга: неизменность, повышение или понижение.
К снятию статуса «Рейтинг на пересмотре — развивающийся» и повышению кредитного рейтинга могут привести:
-
усиление рыночных позиций и масштабов деятельности Банка после реорганизации;
-
более сильные метрики фондирования и ликвидности после реорганизации;
-
снижение объема проблемной задолженности и/или концентрации кредитного портфеля.
К снятию статуса «Рейтинг на пересмотре — развивающийся» и подтверждению кредитного рейтинга может привести:
- разнонаправленные и компенсирующие друг друга изменения бизнес-профиля и/или финансовых показателей.
К снятию статуса «Рейтинг на пересмотре — развивающийся» и понижению кредитного рейтинга могут привести:
-
задержка реализации планов по реорганизации или отмена реорганизации в отсутствие иных факторов, нивелирующих риски от агрессивного роста Банка, включая повышенное давление на показатели ликвидности;
-
снижение рентабельности после реорганизации;
-
снижение достаточности капитала в силу непредвиденных кредитных потерь и/или повышенных дивидендных выплат на фоне быстрого роста бизнеса Банка за последние 18 месяцев при отсутствии реорганизации или в случае ее задержки;
-
неблагоприятные, по мнению АКРА, изменения стратегии, качества управления и аппетитов к риску после реорганизации;
-
существенный рост просроченной или иной проблемной и потенциально проблемной задолженности.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): b+.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг АО «РЕАЛИСТ БАНК» был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АО «РЕАЛИСТ БАНК» был опубликован АКРА 30.11.2017. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу АО «РЕАЛИСТ БАНК» ожидается в течение года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «РЕАЛИСТ БАНК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО «РЕАЛИСТ БАНК» по МСФО и отчетности АО «РЕАЛИСТ БАНК», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 10.04.2023 № 6406-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «РЕАЛИСТ БАНК» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало АО «РЕАЛИСТ БАНК» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
