Кредитный рейтинг АО «Кредит Европа Банк (Россия)» (далее — Кредит Европа Банк (Россия), Банк) отражает сильные позиции Банка по достаточности капитала, удовлетворительные оценки бизнес-профиля и риск-профиля, а также адекватную позицию по фондированию и ликвидности.
Изменение прогноза по кредитному рейтингу на «Позитивный» отражает ожидания АКРА в отношении возможного повышения кредитного рейтинга Кредит Европа Банка (Россия) в случае устойчивого снижения объема и доли проблемной и потенциально проблемной задолженности в кредитном портфеле при неувеличении непрофильных активов на балансе Банка на горизонте 12–18 месяцев.
Кредит Европа Банк (Россия) — универсальный дочерний иностранный банк, занимающий средние позиции по капиталу среди российских кредитных организаций. Банк специализируется на работе с населением в части кредитования (преимущественно автокредиты, необеспеченные потребительские ссуды и кредитные карты), а также занимается финансированием корпоративных заемщиков. Вместе с тем в части ресурсной базы у Банка стали доминировать средства корпоративных клиентов.
Ключевые факторы оценки
Удовлетворительная оценка бизнес-профиля (bbb-) Кредит Европа Банка (Россия) обусловлена занимаемыми рыночными позициями (входит в топ-50 российских кредитных организаций по капиталу) и сохранением высокой диверсификации операционного дохода (индекс Херфиндаля — Хиршмана по итогам 2023 года составил 0,19) ввиду предоставления широкого спектра кредитных продуктов и услуг, генерирующих комиссионный доход в значительном объеме. Качество корпоративного управления и стратегического планирования оценивается с учетом выбранных направлений бизнеса, а также принимая во внимание растущую прибыльность деятельности Кредит Европа Банка (Россия) в течение трех последних лет.
Сильная позиция по достаточности капитала определяется поддержанием Банком комфортного уровня показателей по Basel (в том числе Tier-1 составил 14,1%) и обязательных нормативов (в том числе норматив достаточности основного капитала (Н1.2) составил 13,9% на 01.04.2024 при среднем значении за последние 12 месяцев на уровне 11,6%). Это позволяет Кредит Европа Банку (Россия) выдержать прирост стоимости кредитного риска существенно выше 500 б. п. без получения помощи со стороны акционеров. Операционная эффективность Банка находится на среднем уровне по группе сопоставимых банков, вместе с тем соотношение операционных расходов и операционных доходов (CTI) Кредит Европа Банка (Россия) в течение последних двух лет значительно улучшилось, преимущественно за счет увеличения поступлений от операций с иностранной валютой. Активный рост чистой прибыли позволяет Банку наращивать объем дивидендных выплат, что, однако, оказывает давление на коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), который за пять последних лет составил 84 б. п.
Удовлетворительная оценка риск-профиля отражает качество кредитного портфеля (формирует около половины активов), в котором доля проблемной и потенциально проблемной, по мнению АКРА, задолженности в 2023 году снизилась до 10%. При этом АКРА обращает внимание на ожидаемый Банком уход с баланса ряда проблемных активов, что позволит снизить уровень проблемной и потенциально проблемной задолженности до приемлемых значений. Концентрация ссудного портфеля Кредит Европа Банка (Россия) на десяти крупнейших группах заемщиков невысокая (около 12%), а на высокорисковых отраслях — умеренная (около 34% от Tier-1). В 2023 году Банк существенно нарастил объем остатков средств в Банке России и банках-контрагентах. Кредитное качество условных обязательств оценивается как достаточно высокое. Объем непрофильных активов на балансе Банка в 2023 году снизился до 4% от Tier-1. Качество управления рисками оценивается на удовлетворительном уровне.
Адекватная позиция по ликвидности и фондированию. По состоянию на 31.12.2023 Кредит Европа Банк (Россия) выдерживал отток клиентских средств как в базовом, так и в стрессовом сценариях АКРА. Показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) также находился на комфортном уровне. Структура фондирования в 2023 году значительно изменилась ввиду привлечения Банком существенного объема средств корпоративных клиентов (56% обязательств). Вместе с тем концентрация ресурсной базы на крупнейших группах кредиторов остается низкой (на крупнейшего и десять крупнейших кредиторов приходилось около 5 и 27% обязательств соответственно).
Ключевые допущения
-
сохранение выбранных направлений деятельности на горизонте 12–18 месяцев;
-
норматив достаточности капитала Н1.2 выше 9% на горизонте 12–18 месяцев;
-
поддержание адекватного уровня операционной эффективности.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Позитивный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию может привести:
- значительное снижение уровня проблемной и потенциально проблемной задолженности при сохранении невысокой концентрации на крупнейших группах заемщиков и неагрессивном росте кредитного портфеля, а также при неувеличении объема непрофильных активов на балансе Банка.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
ухудшение позиции по капиталу, в том числе в результате досоздания резервов;
-
рост концентрации кредитного портфеля на крупнейших группах заемщиков или повышение доли проблемной и потенциально проблемной задолженности в нем;
-
рост объема непрофильных активов на балансе Банка;
-
ухудшение позиции по фондированию и/или ликвидности.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bbb+.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг АО «Кредит Европа Банк (Россия)» был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АО «Кредит Европа Банк (Россия)» был опубликован АКРА 14.07.2017. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу АО «Кредит Европа Банк (Россия)» ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «Кредит Европа Банк (Россия)», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной финансовой отчетности АО «Кредит Европа Банк (Россия)» по МСФО и отчетности АО «Кредит Европа Банк (Россия)», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 10.04.2023 № 6406-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «Кредит Европа Банк (Россия)» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало АО «Кредит Европа Банк (Россия)» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
