Повышение кредитного рейтинга ПАО «БАНК УРАЛСИБ» (далее — УРАЛСИБ, Банк) обусловлено повышением оценки достаточности капитала до сильной при сохранении адекватной оценки бизнес-профиля, удовлетворительной оценки риск-профиля, а также адекватной оценки фондирования и ликвидности.
УРАЛСИБ — универсальный банк, входящий в число двадцати пяти наиболее крупных российских кредитных организаций по величине капитала и представленный в большинстве федеральных округов Российской Федерации. В 2024 году Банк досрочно завершил процедуру финансового оздоровления, рассчитанную на период до 2025 года.
Ключевые факторы оценки
Адекватная оценка бизнес-профиля (bbb) учитывает рыночные позиции кредитной организации в российской банковской системе. Универсальный характер деятельности Банка определяет достаточно высокую диверсификацию его операционного дохода. АКРА оценивает качество корпоративного управления в Банке на уровне сопоставимых по масштабам деятельности российских банков. Агентство учитывает умеренные темпы наращивания кредитного портфеля, которые УРАЛСИБ закладывает в своей стратегии.
Повышение оценки достаточности капитала до сильной обусловлено увеличением буфера абсорбции непредвиденных убытков на фоне роста объема основного капитала и некоторого повышения показателей достаточности капитала по национальным стандартам (норматив Н1.2 — 12,79% на 01.04.2024). Это позволяет Банку выдерживать значительный рост кредитного риска свыше 500 б. п. без получения финансовой поддержки от акционеров. При этом собственная способность Банка к генерации капитала по-прежнему оценивается как высокая (заработанная прибыль является основным фактором роста величины собственных средств). Операционная эффективность деятельности находится на среднем уровне: отношение операционных расходов к операционным доходам (cost to income, CTI), рассчитанное за последние три года, немного ухудшилось, а чистая процентная маржа (net interest margin, NIM) за тот же период находится на уровне показателей сопоставимых банков.
Удовлетворительная оценка риск-профиля учитывает постепенное снижение уровня проблемных и потенциально проблемных кредитов, а также невысокую концентрацию портфеля выданных кредитов на десяти крупнейших группах заемщиков. Вместе с тем Агентство допускает вероятность роста объема проблемных ссуд в портфеле Банка, учитывая его планы по развитию направления розничного кредитования. АКРА оценивает концентрацию кредитного портфеля на заемщиках из высокорискованных отраслей (строительство и недвижимость) и объем требований к прямо или косвенно связанным сторонам как относительно невысокие.
Объем принятого рыночного риска по отношению к основному капиталу на отчетную дату повышенный, но Агентство принимает во внимание ожидания Банка по снижению данного показателя. Кредитное качество портфеля ценных бумаг, сформированного в значительной мере государственными и корпоративными облигациями, а также еврооблигациями, в целом оценивается как приемлемое.
Объем вложений в непрофильные активы АКРА оценивает как умеренный.
Адекватная позиция по фондированию и ликвидности. Банк имеет профицит краткосрочной ликвидности как в базовом, так и в стрессовом сценариях АКРА. Показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) Банка соответствует адекватной оценке. Для профиля фондирования в настоящее время характерно преобладание средств юридических лиц как крупнейшего источника финансирования, при этом их доля в обязательствах на 01.01.2024 не превышала порогового значения по методологии АКРА. Концентрация ресурсной базы на крупнейшем кредиторе и на десяти крупнейших группах кредиторов по-прежнему оценивается как невысокая.
Ключевые допущения
-
поддержание высокого уровня достаточности капитала по национальным стандартам;
-
сохранение принятой бизнес-модели Банка.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
устойчивое поддержание уровня проблемной задолженности на невысоком уровне при отсутствии роста концентрации на крупнейших группах связанных заемщиков;
-
существенное снижение объема принимаемых рыночных рисков.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение регуляторных нормативов достаточности основного капитала;
-
увеличение объема принимаемых рыночных рисков;
-
агрессивный рост кредитного портфеля и/или повышение доли проблемной и потенциально проблемной задолженности;
-
значительный рост кредитования заемщиков из высокорискованных отраслей, а также связанных заемщиков;
-
рост концентрации источников фондирования.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): a-.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации и Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг ПАО «БАНК УРАЛСИБ» был опубликован АКРА 24.07.2018. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «БАНК УРАЛСИБ», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности ПАО «БАНК УРАЛСИБ» по МСФО, неаудированных данных ПАО «БАНК УРАЛСИБ» в части расчета показателей достаточности капитала по МСФО и отчетности ПАО «БАНК УРАЛСИБ», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 10.04.2023 № 6406-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «БАНК УРАЛСИБ» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало ПАО «БАНК УРАЛСИБ» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
