Кредитный рейтинг ПАО КБ «Центр-инвест» (далее — «Центр-инвест», Банк) обусловлен адекватным бизнес-профилем, сильным уровнем достаточности капитала, а также адекватными оценками риск-профиля и фондирования и ликвидности.
Изменение прогноза по кредитному рейтингу на «Позитивный» отражает ожидаемое Агентством повышение оценки риск-профиля Банка на фоне поддержания низкого уровня проблемной и потенциально проблемной задолженности.
«Центр-инвест» — органически растущий региональный банк, входящий в число ста крупнейших российских банков и осуществляющий деятельность преимущественно на территории Южного федерального округа. Основное направление бизнеса — кредитование населения (в основном ипотечное) и компаний малого и среднего бизнеса (преимущественно связанных с сельским хозяйством). «Центр-инвест» активно реализует принципы в области экологии, социальной ответственности и корпоративного управления (ESG) в основном регионе присутствия и является одним из первых банков, начавших развивать ESG-банкинг в России.
Ключевые факторы оценки
Адекватный бизнес-профиль (bbb) определяется устойчивыми позициями, занимаемыми «Центр-инвестом» в основном регионе присутствия как в сфере кредитования, так и в части привлечения средств клиентов. Стратегия выглядит сбалансированной и учитывает тенденции развития российской банковской системы, при этом качество корпоративного управления в Банке оценивается как высокое. Поддержку оценке бизнес-профиля также оказывает стабильно высокая диверсификация операционного дохода.
Существенный запас прочности по капиталу обусловлен сохранением буфера абсорбции убытков в рамках принятого балансового и внебалансового риска как по регулятивным нормам (норматив H1.2 = 10,2% на 01.04.2024), так и по базельским стандартам, что позволяет «Центр-инвесту» выдерживать рост кредитного риска около 500 б. п. без внешней финансовой поддержки. При этом собственная способность Банка к генерации капитала оценивается как адекватная (коэффициент усредненной генерации капитала, КУГК, за последние пять лет превышал 100 б. п.). Показатели операционной эффективности находятся на прошлогоднем уровне и соответствуют среднерыночным.
Адекватная оценка риск-профиля определяется адекватной системой риск-менеджмента и приемлемым качеством кредитного портфеля, составляющим основную часть активов Банка. Доля проблемной и потенциально проблемной задолженности в ссудном портфеле снизилась за последние 12 месяцев. Концентрация портфеля на десяти крупнейших группах заемщиков, высокорисковых отраслях и связанных сторонах по-прежнему незначительна, как и объем непрофильных активов на балансе Банка.
Ввиду применения сугубо консервативного подхода значительная часть временно свободной ликвидности «Центр-инвеста» размещается в Банке России в форме депозита. Операции с ценными бумагами не проводятся, доля активов и пассивов в иностранной валюте крайне низкая.
Адекватная позиция по фондированию и ликвидности обусловлена профицитом краткосрочной ликвидности в базовом сценарии АКРА и дефицитом — в стрессовом при оценке показателя дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ), а также адекватным показателем дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ). Регуляторные нормативы ликвидности на 01.04.2024 выполняются с большим запасом (нормативы Н2 = 585,05%, Н3 = 656,86%, Н4 = 69,19%).
Существенная зависимость ресурсной базы «Центр-инвеста» от средств физических лиц в некоторой степени нивелируется низкой концентрацией на десяти крупнейших группах кредиторов.
Ключевые допущения
-
сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
-
достаточность капитала 1-го уровня (Tier-1 ratio) выше 12% на горизонте 12–18 месяцев.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Позитивный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
устойчивое поддержание доли проблемной задолженности в кредитном портфеле на низком уровне;
-
значительное снижение концентрации ресурсной базы на крупнейшем источнике фондирования.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение показателей / нормативов достаточности капитала в результате роста стоимости риска или выплаты дивидендов;
-
повышение доли проблемной задолженности в ссудном портфеле и/или увеличение объема непрофильных активов на балансе Банка;
-
ухудшение позиции «Центр-инвеста» по ликвидности;
-
изменения в структуре собственности.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): а.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг ПАО КБ «Центр-инвест» был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг ПАО КБ «Центр-инвест» был опубликован АКРА 26.07.2018. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ПАО КБ «Центр-инвест» ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО КБ «Центр-инвест», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности ПАО КБ «Центр-инвест» по МСФО и отчетности ПАО КБ «Центр-инвест», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 10.04.2023 № 6406-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО КБ «Центр-инвест» принимало участие в процессе его присвоения.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало ПАО КБ «Центр-инвест» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
