Кредитный рейтинг ООО «МБ РУС Банк» (далее — МБ РУС Банк, Банк) обусловлен сильной позицией по достаточности капитала, адекватными фондированием и ликвидностью, а также адекватным риск-профилем при сохранении умеренной оценки бизнес-профиля.
Ранее по кредитному рейтингу Банка был установлен «Развивающийся» прогноз; он отражал мнение Агентства относительно ряда факторов, сложившихся на фоне неопределенности на рынке автокредитования и потенциально способных оказать разнонаправленное влияние на рейтинг. Изменение прогноза на «Стабильный» связано с ожидаемым АКРА дальнейшим развитием Банка на горизонте 12–18 месяцев при сохранении стабильности фондирования и неухудшении качества активов.
Исторически основное направление деятельности Банка — кредитование физических лиц с целью приобретения ими транспортных средств у авторизованных дилеров. В апреле 2023 года была закрыта сделка по продаже Банка; в настоящее время он принадлежит холдинговой компании (далее — поддерживающее лицо), специализирующейся на продажах и сервисном обслуживании автомобилей классов премиум и люкс. В связи с уходом или приостановкой деятельности большинства западных автопроизводителей выдача новых автокредитов была приостановлена в марте 2022 года и возобновлена в декабре 2023 года.
Ключевые факторы оценки
Умеренная оценка бизнес-профиля (bb+) Банка связана с его невысокими позициями по величине собственного капитала по сравнению с другими российскими кредитными организациями, а также с низкой диверсификацией операционного дохода ввиду узконаправленной деятельности. В конце 2023 года была разработана новая трехлетняя стратегия, нацеленная на существенное развитие розничного бизнеса, кратный рост ссудного портфеля, а также вхождение Банка в список лидеров автокредитования в России. Для реализации данной стратегии в мае 2024 года МБ РУС Банк получил лицензию на привлечение вкладов физических лиц; эти средства в дальнейшем должны стать основой базы фондирования. Оценка качества управления объясняется достаточно простой и соответствующей масштабам деятельности организационной структурой и учитывает уменьшение возможностей дополнительного управленческого контроля, ранее обеспечивавшихся операционной интеграцией с предыдущим собственником.
Сильная позиция по достаточности капитала. В связи с сокращением объема кредитного портфеля в 2023 году, а также с учетом положительных финансовых результатов Банка продолжается рост буфера абсорбции убытков и нормативов достаточности капитала по регуляторным требованиям. На 01.01.2024 норматив достаточности основного капитала (Н1.2) составил 45,03%. При этом коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитанный АКРА за период с 2019 по 2023 год, находился в области сильных значений. Проведенный Агентством стресс-тест показывает, что МБ РУС Банк сохраняет способность выдерживать прирост кредитного риска значительно выше 500 б. п. без нарушения нормативов достаточности капитала.
Адекватная оценка риск-профиля обусловлена объемами проблемной и потенциально проблемной задолженности на балансе Банка. При этом, по оценкам АКРА, качество ссудного портфеля остается достаточно высоким. Поддержку риск-профилю по-прежнему оказывает значительная гранулированность кредитного портфеля наряду с адекватной системой управления рисками.
Сильная позиция по ликвидности при концентрированном профиле фондирования. В настоящее время МБ РУС Банк располагает существенным запасом высоколиквидных средств в виде остатков на счетах НОСТРО в ведущих российских кредитных организациях. Показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) отражает избыток ликвидности в базовом и стрессовом сценариях АКРА. На долгосрочном горизонте дисбаланса активов и обязательств по срокам погашения не отмечается. Главным источником фондирования для Банка сейчас являются средства юридических лиц. Учитывая особенности структурирования срочности имеющегося ссудного портфеля в корреляции с существенным объемом капитала и привлеченным фондированием, Агентство оценивает источники фондирования как достаточно стабильные для Банка в условиях его текущей модели деятельности. Концентрация на средствах, привлеченных от крупнейшего кредитора и десяти наиболее крупных кредиторов, оценивается как повышенная, что негативно сказывается на оценке фактора фондирования.
Нейтральная оценка поддержки обусловлена в том числе результатами сравнительной оценки кредитоспособности Банка и поддерживающего лица.
Ключевые допущения
- высокий уровень достаточности основного капитала (Н1.2).
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
значительное улучшение показателей качества кредитного портфеля при отсутствии ухудшения прочих факторов кредитоспособности;
-
укрепление и наращивание масштабов деятельности Банка благодаря адекватной реализации разработанной стратегии.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение качества ссудного портфеля;
-
ухудшение позиции по ликвидности;
-
негативное влияние изменения структуры собственности на оценку собственной кредитоспособности (ОСК) Банка.
Компоненты рейтинга
ОСК: bbb+.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Оценка кредитоспособности поддерживающего лица определена на основании принципов Методологии присвоения кредитных рейтингов нефинансовым компаниям по национальной шкале для Российской Федерации.
Впервые кредитный рейтинг ООО «МБ РУС Банк» был опубликован АКРА 11.09.2020. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ООО «МБ РУС Банк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности ООО «МБ РУС Банк» по МСФО и отчетности ООО «МБ РУС Банк», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 10.04.2023 № 6406-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, ООО «МБ РУС Банк» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало ООО «МБ РУС Банк» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
