Повышение кредитного рейтинга АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) (далее — ФОРА-Банк, Банк) на одну ступень до BB-(RU), прогноз «Стабильный», связано с подтвержденной временем способностью Банка поддерживать рассчитанный за пять лет коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) на уровне выше 50 б. п., а также обусловлено ожиданиями АКРА относительно сохранения этого показателя выше указанной отметки в ближайшие 12–18 месяцев. Кредитный рейтинг теперь определяется с учетом адекватной капитализации и прибыльности, ограниченной оценки бизнес-профиля, критического риск-профиля, а также адекватной позиции по фондированию и ликвидности.
АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) — кредитная организация, которая работает в периметре большой диверсифицированной группы компаний и специализируется на обслуживании предприятий малого и среднего бизнеса с акцентом на сектор строительства и операций с недвижимостью, наряду с торговлей и производством. Банк также предоставляет расчетно-кассовые услуги для юридических лиц, а также широкий спектр услуг для клиентов — физических лиц. По мнению Агентства, в развитии бизнеса Банк достаточно активно полагается в том числе на связи собственников и главного бенефициара, который также является основным владельцем упомянутой ранее группы компаний.
Ключевые факторы оценки
Ограниченная оценка бизнес-профиля (bb) связана с текущими невысокими рыночными позициями кредитной организации в российском банковском секторе. В своей оценке Агентство также исходит из мнения о том, что одним из важных факторов развития ФОРА-Банка является использование влияния и разветвленных деловых отношений собственников, в том числе способствующих привлечению и удержанию клиентов.
Стратегия ФОРА-Банка по-прежнему выстраивается вокруг умеренного роста кредитного портфеля и прочих направлений бизнеса; Банк стремится стать более заметным игроком на рынке финансовых услуг. По мнению АКРА, в дальнейшем кредитная организация продолжит опираться на относительно устойчивые позиции и наработанную экспертизу в сегментах строительства и операций с недвижимостью, включая сопровождение сделок в интересах своих клиентов с предоставлением необходимых сопутствующих услуг и банковских продуктов. Кроме того, доходы от валютных операций, проводимых в том числе в интересах клиентов (включая трансграничные платежи и переводы в страны СНГ), также останутся в числе приоритетов, обеспечивая дополнительную диверсификацию прибыли.
АКРА отмечает, что Банк работает над обновлением стратегии, утверждение которой на очередной прогнозный период ожидается к концу 2024 года. На сегодняшний день Агентство не располагает сведениями о намерении ФОРА-Банка кардинально изменить бизнес.
Оценка капитализации и прибыльности улучшена до адекватной. АКРА полагает, что в следующие 12–18 месяцев Банк сможет поддерживать КУГК на отметке устойчиво выше 50 б. п., что подтверждается накопленной статистикой финансовых результатов кредитной организации. За последние 18 месяцев доходы ФОРА-Банка находились на относительно комфортном уровне, чему способствовали выручка от валютных операций, более высокая процентная маржа на фоне ужесточения денежно-кредитной политики и относительно невысокие в сравнении с прочими периодами кредитные убытки.
Достаточность капитала, выраженная в регуляторном нормативе Н1.2, за последние 18 месяцев ожидаемо сократилась примерно до 10% на 01.05.2024, поскольку Банк вернулся на траекторию роста, а финансовые результаты хотя и были комфортными, но уступали аномально сильным доходам 2022 года.
Согласно базовому прогнозу АКРА, в следующие 12–18 месяцев Н1.2 по-прежнему будет выше 9%, что является необходимой составляющей для сохранения адекватной оценки капитализации и прибыльности по методологии Агентства. Прогноз АКРА учитывает умеренные темпы роста кредитного и гарантийного портфелей Банка и ожидаемые дивидендные выплаты.
Критическая оценка риск-профиля. Оценки концентрации на крупнейших заемщиках и доли потенциально проблемной задолженности в общем объеме ссуд не претерпели кардинальных изменений по сравнению с прошлогодними показателями; как и ранее, они обуславливают удовлетворительную стартовую оценку риск-профиля Банка. Дополнительные риски, определяющие критическую оценку, связаны со специализацией Банка на секторе строительства и операций с недвижимостью, который АКРА считает чувствительным к изменениям в экономике, а также с наличием, по мнению Агентства, в кредитном портфеле ощутимого объема позиций, имеющих признаки прямой или косвенной связанности со структурами собственников. При этом Банк соблюдает все установленные Банком России нормативные требования: норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) и норматив на связанное с банком лицо или группу связанных с банком лиц (Н25).
Адекватная оценка фондирования и ликвидности. Основным источником фондирования по-прежнему выступают относительно гранулированные средства физических лиц и индивидуальных предпринимателей, что добавляет устойчивости ресурсной базе Банка. Показатели ликвидности, по оценкам АКРА, остаются на относительно комфортных уровнях. По состоянию на 01.05.2024 регуляторные нормативы ликвидности Н2, Н3 и Н4 составляли 81,4, 96 и 83,5% соответственно.
Ключевые допущения
-
сохранение на горизонте ближайших 12–18 месяцев принятой бизнес-модели и финансовых показателей Банка, несмотря на его планы по обновлению стратегии к концу 2024 года;
-
отсутствие признаков ухудшения показателей капитализации и прибыльности в следующие 12–18 месяцев;
-
отсутствие роста регуляторных рисков.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
устойчивые тенденции повышения качества активов и снижения концентрации на крупнейших заемщиках;
-
снижение концентрации на сегменте строительства и операциях с недвижимостью и/или уменьшение объема кредитов, имеющих признаки прямой или косвенной связанности с бенефициарами;
-
дальнейшее укрепление способности абсорбировать непредвиденные потери.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
ухудшение капитализации и прибыльности ввиду непредвиденных кредитных убытков и/или агрессивного роста;
-
ослабление бизнеса из-за негативного влияния операционной среды;
-
волатильность клиентской базы и, в частности, базы фондирования;
-
рост влияния регуляторных рисков, в том числе повышенное внимание регулятора к трансграничным операциями Банка или изменение подходов регулятора к толкованию вопросов связанности.
Компоненты рейтинга
ОСК: bb-.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации и Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) был опубликован АКРА 09.07.2021. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АКБ «ФОРА-БАНК» (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) по МСФО и отчетности АКБ «ФОРА-БАНК» (АО), составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 10.04.2023 № 6406-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
