Кредитный рейтинг АО «БайкалИнвестБанк» (далее — БайкалИнвестБанк, Банк) обусловлен слабым бизнес-профилем в сочетании с комфортным запасом капитала, адекватной позицией по ликвидности, а также удовлетворительными оценками риск-профиля и структуры фондирования.
БайкалИнвестБанк — небольшая кредитная организация, осуществляющая свою деятельность преимущественно в Иркутской области и в Москве. Банк специализируется на кредитовании нефинансовых компаний, потребительском кредитовании (кредиты на покупку спецтехники), выдаче банковских гарантий, а также на операциях по покупке/продаже золота. По состоянию на 01.10.2017 БайкалИнвестБанк занимал 200-е место по величине собственного капитала и 220-е место по величине активов в банковской системе России. Акционерами Банка являются физические лица, которые владеют также АО БАНК МПБ (далее — МПБ). На горизонте шести месяцев планируется реорганизация Банка путем присоединения к МПБ с сохранением всех имеющихся лицензий.
Ключевые факторы рейтинговой оценки
Оценка бизнес-профиля отражает слабую франшизу БайкалИнвестБанка на банковском рынке, а также отрицательное мнение АКРА относительно деловой репутации одного из бенефициаров, выступавшего акционером АО «РОСТ БАНК» и ряда связанных с ним банков, в отношении которых в ноябре 2014 года Банк России принял решение о процедуре финансового оздоровления. БайкалИнвестБанк в масштабах российского банковского сектора имеет незначительную долю рынка, однако на региональном уровне Банк обладает адекватными рыночными позициями и имеет устойчивую базу заемщиков среди золотодобывающих компаний. Агентство отмечает умеренную диверсификацию операционного дохода Банка (за шесть месяцев 2017 года индекс Херфиндаля — Хиршмана на уровне 0,29), однако ожидает ее снижения в связи с планируемыми поправками в регулировании рынка гарантий согласно Федеральному закону от 05.04.2013 N 44-ФЗ «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд», что может привести к сокращению комиссионного дохода от выдачи гарантий.
Комфортный буфер абсорбции убытков. По состоянию на 01.10.2017 Банк поддерживал нормативы достаточности капитала на приемлемом уровне (Н1.1=6,7%, Н1.2=8,6%, Н1.0=11,9%). С учетом ожидаемого включения в состав основного капитала субординированного займа (на 100 млн руб.) и аудита прибыли текущего года уровень абсорбции убытков позволяет выдержать прирост стоимости риска более чем на 500 б. п. без нарушения обязательных нормативов на горизонте 12-18 месяцев. Собственные возможности Банка по генерации прибыли оцениваются как слабые (коэффициент усредненной генерации капитала, КУГК, за 2013–2017 годы оценивается на уровне 20–30 б. п.). АКРА отмечает, что в рамках реорганизации Банка запланировано увеличение базового капитала путем дополнительной эмиссии акций и конвертации субординированных займов в уставный капитал.
Удовлетворительная оценка риск-профиля. Кредитный портфель БайкалИнвестБанка характеризуется умеренной долей проблемных и безнадежных ссуд (9,1% на 30.06.2017, из них 3,4% — NPL90+) и приемлемой концентрацией на 10 крупнейших группах заемщиков (33%). Качество управления основными рисками оценивается как удовлетворительное в сравнении с конкурентной выборкой банков.
Качество крупнейших принципалов по выданным гарантиям оценивается как адекватное.
Адекватная позиция по ликвидности. В базовом сценарии АКРА на конец июня 2017 года показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) был положительным. В стрессовом сценарии дефицит ликвидности соответствует среднерыночному уровню. Долгосрочная ликвидность характеризуется как адекватная: показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) составил порядка 80%.
Удовлетворительная структура фондирования обусловлена приемлемой диверсификацией по источникам (на 30.09.2017 на средства физлиц и ИП приходилось 41,2% обязательств Банка) в сочетании с повышенной концентрацией на средствах крупнейших кредиторов (на 30.06.2017 доля крупнейшего кредитора — 18,1% обязательств, десяти крупнейших кредиторов — 41,3%).
Ключевые допущения
-
сохранение текущей бизнес-модели;
-
Н1.1 выше 6,5%, Н1.2 выше 8% на горизонте 12–18 месяцев;
- стоимость риска — 3–3,5%;
- чистая процентная маржа (NIM) — 5%;
- сохранение текущей структуры фондирования.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
- снижение нормативов достаточности капитала;
- ухудшение качества кредитного портфеля;
- ухудшение позиции по ликвидности.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
- снижение доли проблемных и безнадежных ссуд;
- усиление конкурентных позиций в ключевых сегментах;
- снижение концентрации на крупнейших кредиторах.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): b-.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен АО «БайкалИнвестБанк» впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты совершения рейтингового действия (28.11.2017).
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных
АО «БайкалИнвестБанк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО «БайкалИнвестБанк» по МСФО и отчетности АО «БайкалИнвестБанк», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 24.11.2016 №4212-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «БайкалИнвестБанк» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности АО «БайкалИнвестБанк», не выявлены.
АКРА не оказывало АО «БайкалИнвестБанк» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
