Обоснование ожидаемого кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» (далее — Компания). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА, учитывая уровень рейтинга эмитента, использовался упрощенный подход к определению уровня рейтинга эмиссии. Ожидаемый кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу Компании и устанавливается на уровне еAАА(RU).
Кредитный рейтинг Компании базируется на ее сильной рыночной позиции, а также на очень сильной оценке бизнес-профиля, связанной с высокой обеспеченностью качественной ресурсной базой и себестоимостью производства, являющейся одной из самых низких в добывающем сегменте не только в России, но и в мире. Высокая оценка географической диверсификации продаж и высокий уровень корпоративного управления в совокупности с очень сильным финансовым профилем оказывают положительное влияние на уровень рейтинга Компании.
Ключевые характеристики выпуска
|
Заемщик |
АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» |
|
Кредитный рейтинг эмитента |
AАА(RU), прогноз «Стабильный» |
|
Фактический эмитент |
АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» |
|
Тип ценной бумаги |
Биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав, размещаемые по открытой подписке, серия 001Р-08 |
|
Объем эмиссии |
10 млрд руб. |
|
Регистрационный номер программы |
4-25642-H-001P-02E от 02.09.2022 |
|
Срок обращения |
2,5 года |
Источник: АКРА, данные эмитента
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг выпуску облигаций АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» серии 001Р-08 будет присвоен АКРА после получения финальной документации. В случае существенных отличий финальной документации от полученных предварительных материалов АКРА может изменить рейтинг эмиссии относительно уровня ожидаемого кредитного рейтинга.
Ожидаемый кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Ожидаемый кредитный рейтинг был присвоен выпуску облигаций АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» серии 001Р-08 впервые. Очередное рейтинговое действие ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Ожидаемый кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Ожидаемый кредитный рейтинг является запрошенным, АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» принимало участие в процессе присвоения ожидаемого кредитного рейтинга.
При присвоении ожидаемого кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения ожидаемого кредитного рейтинга выявлены не были.
