Кредитный рейтинг АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» (далее — ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК, Банк) отражает удовлетворительную оценку бизнес-профиля, сильную позицию по достаточности капитала, адекватную позицию по фондированию и ликвидности при низкой оценке риск-профиля. Кредитный рейтинг также учитывает степень поддержки со стороны материнской структуры (далее — материнская структура, поддерживающее лицо, ПЛ, Группа), которая оценивается как средняя и выражается в добавлении трех ступеней к оценке собственной кредитоспособности (ОСК) Банка.
ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК — средняя по размеру кредитная организация, центральный офис которой находится в Москве. Банк ориентирован на работу преимущественно с корпоративными клиентами, неотъемлемой частью бизнеса кредитной организации является осуществление внешнеторговых операций, в том числе на территории Венесуэлы.
Ключевые факторы оценки
Повышение оценки бизнес-профиля до уровня bbb- отражает успешное, по мнению АКРА развитие ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНКа в рамках реализуемой стратегии, а также усиление его роли в деятельности Группы (в частности, Банк принимает активное участие в развитии международных проектов материнской структуры, включая осуществление расчетных операций). В рамках реализации стратегии Банк планирует и далее наращивать кредитный портфель, а также повышать комиссионные доходы за счет роста расчетно-кассового обслуживания и других операций. Кроме того, в настоящее время ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК является одной из четырех кредитных организаций, включенных Банком России в реестр операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА). АКРА ожидает дальнейшее усиление роли Банка в деятельности Группы, а также некоторый рост его позиций на рынке банковских услуг.
По оценкам АКРА, в первой половине 2024 года ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК входил в число 90 крупнейших российских банков по величине собственных средств и не играл значительной роли на внутреннем рынке банковских услуг Российской Федерации, что отражается в соответствующей корректировке в рамках вторичной оценки бизнес-профиля. При общем удовлетворительном уровне диверсификации основной объем операционного дохода формируют процентные поступления от кредитов, предоставленных корпоративным клиентам, и портфеля ценных бумаг (около 70% по итогам 2023 года).
Агентство считает качество корпоративного управления Банка удовлетворительным и соответствующим поставленным перед ним задачам. Структура собственности в целом оценивается как прозрачная.
Сильная оценка достаточности капитала. ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК стабильно поддерживает высокие показатели регуляторных нормативов достаточности капитала. На 01.06.2024 значение норматива Н1.2 составило 23,902%. Значительный буфер абсорбции непредвиденных убытков позволяет выдерживать прирост стоимости риска свыше 500 б. п. без нарушения нормативов достаточности. При этом способность Банка к генерации капитала постепенно улучшается: в 2023 году и по итогам первого квартала 2024 года был зафиксирован рост прибыльности. Операционная эффективность оценивается как средняя, при этом маржинальность операций находится на уровне показателей сопоставимых кредитных организаций.
АКРА оценивает кредитное качество активов как удовлетворительное. На конец первого квартала 2024 года доля кредитного портфеля в активах Банка превысила 20%, что обуславливает рост его влияния на итоговую оценку риск-профиля. По мнению АКРА, хотя кредитный портфель в основном сформирован ссудными требованиями относительно высокого качества, его значительная концентрация является негативным фактором. При анализе кредитного портфеля Агентство отмечает высокую долю необеспеченных кредитов, а также кредитов, предоставленных под поручительство. При этом большая часть активов сформирована требованиями к финансовым институтам, а также портфелем ценных бумаг, кредитное качество которых, по оценкам АКРА, достаточно высокое. Агентство отмечает значительную подверженность ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНКа рыночному риску. Фактором, учитываемым при оценке риск-профиля, также служит наличие на балансе существенного объема вложений в инвестиционную недвижимость (Банк планирует реализовать объекты инвестиционной недвижимости). С учетом указанных факторов риск-профиль оценивается АКРА как низкий. Вместе с тем качество системы управления рисками соответствует масштабам и направлениям развития Банка и, по мнению Агентства, является удовлетворительным.
Адекватная позиция по фондированию и ликвидности обусловлена высоким объемом ликвидных активов на балансе Банка. ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК способен выдержать отток клиентских средств как в базовом, так и в стрессовом сценариях АКРА. Показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) по итогам первого квартала 2024 года оценивался как сильный, что говорит о сбалансированности активов и обязательств Банка. Значения нормативов Н2, Н3 и Н4 на 01.06.2024 составили 52,841, 133,134 и 17,196% соответственно. АКРА отмечает, что доля обязательств, сформированных средствами десяти крупнейших кредиторов (вкладчиков), остается высокой. При этом Агентство фиксирует рост обязательств перед финансовыми институтами в 2023 году в абсолютном выражении и в процентах от их общего объема.
Рейтинг учитывает среднюю степень поддержки со стороны материнской структуры. АКРА считает, что высокая кредитоспособность ПЛ и отсутствие каких-либо барьеров для оказания поддержки позволяют Банку рассчитывать на поддержку в случае необходимости.
Агентство отмечает, что относительно небольшой масштаб бизнеса и умеренный (к настоящему времени) уровень интеграции Банка в бизнес-процессы Группы снижают стратегический риск, который гипотетический дефолт Банка может нести для развития ПЛ. В то же время Группа делегирует Банку ряд функций (в том числе это участие в развитии международных проектов, разработка и внедрение активов на базе ЦФА), которые могут позволить ему повысить уровень стратегической значимости. ПЛ обладает относительно высоким уровнем акционерного и операционного контроля над деятельностью Банка. При этом Банк и ПЛ функционируют под разными брендами.
У материнской структуры ранее не возникало необходимости оказывать поддержку ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНКу в виде капитала и/или ликвидности, однако ПЛ заявило о готовности предоставить такую поддержку. С учетом изложенного к уровню ОСК Банка добавляются три ступени.
Ключевые допущения
-
сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте ближайших 12–18 месяцев;
-
сохранение показателей капитализации и прибыльности на текущих уровнях.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
существенное снижение концентрации кредитного портфеля при одновременном сохранении его высокого качества;
-
снижение объема принимаемого рыночного риска;
-
уменьшение объема инвестиционной недвижимости на балансе;
-
существенный рост значимости Банка для развития материнской структуры.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
уменьшение диверсификации операционного дохода;
-
снижение норматива достаточности капитала Н1.2 до уровня ниже 12%;
-
дальнейший рост доли обязательств перед финансовыми институтами в общем объеме ресурсной базы;
-
снижение значимости Банка для развития материнской структуры.
Компоненты рейтинга
ОСК: bbb-.
Индивидуальные корректировки: отсутствуют.
Поддержка: ОСК плюс три ступени.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» был опубликован АКРА 18.07.2023. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 10.04.2023 № 6406-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
