Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом ПАО «Магнит» (далее — Компания). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. Согласно расчетам АКРА, уровень возмещения по старшему необеспеченному долгу относится к I категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу Компании и устанавливается на уровне AАА(RU).
Кредитный рейтинг Компании обусловлен очень сильным операционным риск-профилем, очень крупным размером Компании, высокой рентабельностью и очень сильной ликвидностью. При присвоении кредитного рейтинга АКРА также принимало во внимание сравнение с группой сопоставимых компаний.
Ключевые характеристики выпуска
|
Заемщик |
ПАО «Магнит» |
|
Кредитный рейтинг эмитента |
AАА(RU), прогноз «Стабильный» |
|
Фактический эмитент |
ПАО «Магнит» |
|
Тип ценной бумаги |
Биржевые облигации бездокументарные процентные неконвертируемые, |
|
Объем эмиссии |
25 млрд руб. |
|
Регистрационный номер |
4B02-06-60525-P-004P |
|
ISIN |
RU000A1090K0 |
|
Дата начала размещения |
22.07.2024 |
|
Дата погашения |
12.07.2026 |
Источник: АКРА, данные эмитента
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен выпуску облигаций ПАО «Магнит» серии БО-004Р-06 (RU000A1090K0) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «Магнит», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «Магнит» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало ПАО «Магнит» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
