АКРА ПРИСВОИЛО ВЫПУСКУ ОБЛИГАЦИЙ АК «АЛРОСА» (ПАО) СЕРИИ 001Р-01 ОЖИДАЕМЫЙ КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ eAAA(RU)

Обоснование ожидаемого кредитного рейтинга. Эмиссия серии 001Р-01 является старшим необеспеченным долгом АК «АЛРОСА» (ПАО) (далее — АК «АЛРОСА», Компания, Группа). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА применяется упрощенный подход, согласно которому ожидаемый кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу Компании и устанавливается на уровне eAAA(RU).

Кредитный рейтинг АК «АЛРОСА» определяется оценкой собственной кредитоспособности (ОСК) на уровне “ааа”, средним уровнем поддержки Компании со стороны государства и низкой степенью зависимости государства и Группы от однородных факторов риска. ОСК Компании обусловлена очень сильной оценкой операционного риск-профиля, которая отражает ведущие позиции Группы в мире по объемам добычи алмазов и располагаемым ресурсам, а также очень крупным размером бизнеса, очень высокой рентабельностью, очень низкой долговой нагрузкой, очень высоким уровнем покрытия, очень сильной ликвидностью и сильной оценкой денежного потока.

АК «АЛРОСА» — крупнейшая алмазодобывающая компания, мировой лидер по объему добычи и запасов алмазов. Основные направления деятельности Компании — геологоразведка, добыча и продажа алмазов. Добывающие активы Группы, расположенные в Республике Саха (Якутия) и Архангельской области, включают десять кимберлитовых трубок и четырнадцать россыпных месторождений алмазов.

Ключевые характеристики выпуска

Источник: АКРА, данные эмитента

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг выпуску облигаций АК «АЛРОСА» (ПАО) серии 001Р-01 будет присвоен АКРА после получения финальной документации. В случае существенных отличий финальной документации от полученных предварительных материалов АКРА может изменить рейтинг эмиссии относительно уровня ожидаемого кредитного рейтинга.

Ожидаемый кредитный рейтинг выпуска облигаций АК «АЛРОСА» (ПАО) серии 001Р-01 был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Ожидаемый кредитный рейтинг был присвоен облигациям АК «АЛРОСА» (ПАО) серии 001Р-01 впервые. Очередное рейтинговое действие ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Ожидаемый кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АК «АЛРОСА» (ПАО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Ожидаемый кредитный рейтинг является запрошенным, АК «АЛРОСА» (ПАО) принимала участие в процессе присвоения ожидаемого кредитного рейтинга.

При присвоении ожидаемого кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА оказывало АК «АЛРОСА» (ПАО) дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения ожидаемого кредитного рейтинга выявлены не были.